基金管理人變動資產組合的Ｍａｒｋｏｗｉｔｚ模型分析
2002-01-01 00:00:00幸昆侖周小軍陳榮
重慶大學學報(社會科學版) 2002年1期
摘要：現代資產組合理論研究的是投資者在權衡收益與風險的基礎上最大化自身效用的方法以及由此對整個資本市場產生的影響。Markowitz模型假設條件大多，因而基金管理人變動資產組合時，在證券市場上進行應用較困難。本文在對Markowitz創立的資產組合模型進行介紹的基礎上，力圖對Markowitz的資產組合模型進行拓展，建立了考慮稅收、交易成本的資產組合模型，并分析了含有稅收的證券組合的有效邊界。
關鍵詞：基金管理人；稅收；交易成本；資產組合；有效邊界；凸分析
中圖分類號：m19
文獻標識碼：A
文章編號：1008-5831(2002)01-0O22-03
