敢拿品牌換貸款

在發達國家金融市場上，品牌資產享受著優厚的待遇，被廣泛引用的是伍德拉夫的假設：他的公司即使在一夜間化為灰燼，但只要憑著其品牌資產，仍會在很短的時間內重建“帝國”。這家公司名為可口可樂，事實上大家都相信這一點，僅憑著可口可樂的品牌價值，為之提供貸款的銀行就趨之若鶩。在歐美國家，銀行很普遍地將炙手可熱的品牌資產列為貸款條件，有時，品牌資產的魅力更大于資本結構。

不同的是，國內銀行默默封殺著企業以品牌等無形資產質押融資的渠道，雖然《擔保法》明確規定商標專用權、專利權等權利可以質押。而2002年年中，劉瑞旗捧著價值6億元的“恒源祥”品牌，卻無法獲得上海任何一家銀行的品牌抵押貸款。長時間以來，金融市場和資本市場對無形資產的冷漠態度造成的事實是，以品牌資產作擔保在銀行抵押貸款基本行不通。

但是2002年10月末，中信實業銀行福州分行的一紙貸款協議給了福建金得利集團董事長林永霖一個意外的驚喜。

經過慎重研究評估，中信決定以林永霖個人和企業的信用以及“金得利”獲得的“中國馳名商標”做擔保，向金得利集團授信5000萬元。

10年前從幾千元起家的金得利集團，今天已擁有7家緊密型公司、9家半緊密型分公司，100多個經銷處，400多個經銷網點，年產值過億元。作為一家固定資產在4000萬元左右的中小民營企業，福建金得利集團正處在企業“二次發展”階段，雖然每年被銀行評為3A企業，但是在政策范圍內的有彈性的貸款遠遠滿足不了發展，資金瓶頸一度讓林永霖非?？鄲?，而這一紙貸款協議讓林永霖品嘗到了拿品牌換貸款的好滋味。

當然早在2000年，廣東發展銀行溫州支行即以品牌為質押，向莊吉集團發放4000萬元流動資金貸款，2001年又對高邦服飾集團辦理品牌質押貸款500萬元。前央行行長戴相龍2000年8月底在溫州考察時獲悉此事曾大加贊許，認為這是“在全國金融界是一個創新，在解決民營企業貸款難、質押難、擔保難等問題方面具有較大的開創意義”。

品牌質押貸款可以使具有品牌優勢的企業解決貸款難、擔保難的問題，幫助企業突破生產經營擴張的資金瓶頸，并促進企業品牌的提升，提高品牌的含金量。金得利集團獲得貸款這一消息的公布，讓眾多融資難的民營企業感到了絲絲的暖意，企業的融資渠道又多了一條出路。

中信福州分行對金得利的全面核查是從2001年年底開始的，從企業經營理念、納稅記錄到董事長個人的誠信記錄，歷時近一年。用經營多年的商標進行抵押貸款，雖然在法律上并沒有障礙，但操作中問題不少。

溫州廣發支行就明確規定，貸款企業必須是“雙優”企業，也就是優勢行業中的優質企業，同時企業具備一定的生產經營規模，經濟實力較強，財務狀況良好，生產的產品或經營的商品知名度高等。為控制風險，廣發行內專門成立了風險控制機構，客戶經理對貸款企業的經營情況進行實時監控、跟蹤。

一般而言，企業向銀行提交品牌質押貸款的書面申請后，由銀行認可的專業機構對企業的商標專用權進行評估。

事實上，“無形資產評估的權威與公信”一直是業內人士爭論不休的話題。十幾頁、幾十頁的無形資產評估報告，支撐著數百萬乃至千萬元之巨，那薄薄幾頁紙的份量，讓人輕易不敢做出決定。

對于銀行來說，發放無形資產擔保貸款的關鍵之一，還在于要有可信的資產評估體系和評估機構。一位民營企業總裁告訴本刊記者：“評估體系不健全，評估權威性不到位，使得無形資產的評估帶有很大的隨意性?！?/p>

業內人士透露，某些評估機構，只要你給錢，評估數額可以大幅調整。品牌的貴賤現在由評估機構說了算，評估結果又是交易雙方的重要參照指數，如果評估機構沒有法律責任，誰能保證評估不會造假？于是很多人建議，最好借鑒會計師和審計師制度，在品牌評估方面引入責任機制，避免評估行為的隨意性；如果評估結果不合理，給買家帶來損失，評估機構應負有相應的責任。

資產評估公司對企業的無形資產進行評估，要嚴格依照財政部頒布的《無形資產評估準則》，有比較詳細的考核標準和體系。不過與國外相比，目前國內評估機構和評估體系的確有待健全和完善，因此，銀行開展此類業務自然非常慎重，都會嚴格挑選合作的評估公司。

銀行對企業提交的資料及商標專用權評估結果進行審核后，與企業簽訂《借款合同》、《質押合同》。

對于銀行來說，信貸資產的風險控制始終是第一位的因素。廣發行溫州支行行長王成良稱，“主要看品牌是否值錢。評估是一個價，銀行能貸多少是另一回事。對每一個品牌都有一個最高貸款額度”。最重要的是，廣發行還完善了相關的法律文件?！捌髽I必須到北京工商總局進行品牌抵押登記，以防企業在不同銀行多次質押貸款”。 如果將企業品牌進行質押貸款后，又將其有形資產在其他銀行進行抵押貸款，在企業破產時，廣發行如何確保其權益呢？王成良透露，廣發行在發放品牌貸款時，均與企業達成協議，即企業在原則上不得向其他銀行申請貸款，如確需向其他銀行貸款也須事先征得廣發行的同意。如此，廣發行的權益將獲得保障。

而對于企業主誠信的監督，廣發行自有一套。不少中小企業注冊資金小、賬目反映不真實、企業主通過其客觀存在途徑將企業利潤或資金流入自己腰包，最終出現“公司負債高而企業主富?！钡木置?。針對這樣的風險和廣發行自身的市場定位，“廣發行溫州支行從一開始就引入了這種制度：除要求抵押和質押外，絕大多數業務都要求企業主或主要股東對貸款負無限責任。這是為了防止企業主金蟬脫殼?！庇行庞玫钠髽I主們樂意接受這種“無限責任”的約束，與廣發行溫州支行共成長的莊吉集團、高邦集團和銀星集團等等知名企業的股東均在“無限責任”的條款欄上簽下了自己的名字。

企業與銀行辦理商標專用權質押登記手續后開始執行借款合同。

品牌畢竟是無形的資產，比如說，2001年中國最有價值的品牌中，美的的品牌價值達到101.36億元，鄂爾多斯的品牌價值是37.55億元，但這些價值并不是存在銀行里的錢，只是一個虛擬的概念，它只存在于消費者的頭腦中，如果有一天消費者不認可這個品牌了，那么所謂的品牌價值就一錢不值了。實際上品牌價值是隨時變化的，馳名商標也不是終身制，因此銀行要以此進行抵押貸款，也存在較大的風險。要讓品牌質押真正走上正軌，企業應不懈努力改變企業界信用缺失的局面，讓品牌質押形成大氣候，另外必須在評估機構內引入責任機制，讓評估機構對其評估行為承擔法律責任。

中信福州分行的吳先生認為，銀行希望為企業拓寬融資渠道，提供多種的信貸擔保方式。金得利集團以無形資產為擔保獲得銀行授信，也透露出一個信號：那就是如果企業注重建設誠信、打造品牌，那么無形資產擔保貸款，可望成為企業特別是民營企業的有效融資途徑。