平衡記分卡在物流信息化投資決策中的應用

郭　強　韓小紅

自從1915年阿奇·蕭首次提出了“實物配送（Physical Distribution）”的概念以來，隨著時代發展和技術進步，物流行業已經發生了深刻的變化。美國物流管理委員會在1998年就意識到要把信息的理念融入物流之中，現代物流不僅包括有形物質在時間、空間及形態上的轉移，還要包括相關信息的采集、加工及傳遞過程。

傳統投資評價方法是指折算現值（Net Present Value;NPV）法及內含收益率（Internal Rale of Return;IRR）法，這兩種都是從財務的角度對投資回報進行評價。

但是，這兩種評價方法都不適用于信息化投資，這是由信息化投資的特殊性決定的。主要有三個特征：前期的投資數額較大；與競爭戰略有緊密聯系；產生較多的無形收益。

平衡記分卡由美國哈佛商學院領導力開發課程教授羅伯特·卡普蘭和復興方案國際咨詢企業創始人兼總裁諾頓提出，是一種以信息為基礎的管理工具，分析哪些是完成企業使命的關鍵成功因素以及評價這些關鍵成功因素的項目，以促使企業完成目標。

平衡記分卡既包括財務指標又包括非財務指標，是對以財務業績為中心的評價模式的一種充實。它主要包括財務、顧客導向、內部業務流程、學習與成長四個方面的內容。

財務指標：利用財務數據反映投資能夠帶來的收益水平，通過成本——收益分析進行選擇。

顧客導向指標：把通過投資活動所取得的顧客認同進行量化。

內部業務過程指標：考察企業投資能夠在運作效率及效果上得到的益處。

學習與成長指標：量化企業投資后獲得持續成長和不斷學習的價值。

下面以某企業對兩個信息化投資備選方案的評價，來簡要介紹該方法的應用。

方案一是中等規模投資，為了實現庫存的網上管理，需引進信息處理系統和進行與之配套改造工程。該方案的投資有：倉庫的改造與收、發貨管理系統；信息管理中需要的計算機系統及中央數據庫建設。

方案二是大規模的投資，除去方案一中的內容，還要建設公司總部、配送中心、客戶之間的大規模信息網絡。

如實施上述的投資，可以使公司內的信息交換、公司與外部客戶間的信息溝通更加安全、及時、準確和方便。有利于加快反應速度、工作效率、提高準確性，達到提高顧客滿意水平和公司收益的目的。

對這兩個投資計劃如果采用傳統的投資評價法，其結果可能都是不能投資。第一，計劃的投資額都很大。傳統的方法只用單一的成本——收益法進行計算。當投資額，即成本增長時，未來產生的收益不相應增加的話，投資計劃就只能被否決。第二個理由是傳統的投資評價方法只考慮到未來產生收益中的有形部分，而對較多的無形收益不予計算。

因此，不采用傳統的投資評價法，而利用平衡記分卡，對投資計劃的戰略重要性及無形收益進行適當評價就顯得很重要了。

平衡記分卡平衡了財務因素和非財務因素，即容易客觀定量化因素和需要主觀判斷的因素。這樣，運用其本身的優勢，對于信息投資計劃就可以進行有效的綜合性評了。