建立企業家的約束機制

王　琳　尹繼東

改革開放的２０多年，體制的優化改革、市場的開放搞活，給我國企業帶來了前所未有的機遇和發展空間，不少企業從無到有、從小到大，從國內走向國際，經受住了市場的洗禮與考驗。然而，市場是多變的，環境是復雜的，隨著我國加入ＷＴＯ，全球化趨勢日益加強，十年后、二十年后、五十年后，這些目前來看盛極一時的企業能否仍然“健在”，甚至更強更大，值得深思?！班嵵輥喖殎啞薄ⅰ熬奕恕薄ⅰ叭辍?、“愛多”、“秦池”……曾經一度響當當的名企、名牌，尤如流星，只耀眼一時，就沒滅了。在我國市場經濟體制不斷完善、法制逐漸健全的今天，它驗證了“適者生存”的現實與殘酷，對我國企業的生存品質敲響了警鐘。

分析眾多企業經營失敗的案例，我們發現，無論是國有企業還是民營企業，導致企業經營失敗的其中一個重要原因就是企業家的權力缺乏制約。當個人利益與集體利益發生沖突的時候，缺乏制約的權力容易走上歧途；當就某個重大問題需要企業家做出決策的時候，缺乏制約的權力容易導致錯誤決策的制定與實施。

企業家約束機制缺乏的表現

首先，在國有企業中企業家約束機制的缺乏表現為所有者缺位。建立現代企業制度要求所有權與經營權分離，作為國有企業，其所有者是國家，經營權下放到企業，從而形成委托——代理關系。作為所有者的國家不是某個具體的人，其本身是沒有意愿的。國家意愿以及權力的表達和行使只能由某個群體或機構代理來完成，而這些群體或機構權力的行使也只能授權于某些具體的人，這些具體權力的行使者充其量只能行使控制權，不能像真正的“產權人”一樣享有剩余索取權，不是真正的所有者，這種權責的不對等實際上便造成我國國有企業普遍存在的“所有者缺位”的現象。所有者缺位使得代理所有者行使控制權的相關機構或群體對企業利益的關切程度不夠，而造成監督約束乏力，出現所謂“內部人控制”問題。如果內部人追求的是個人自身利益的最大化，而不是出資者利益的最大化，追求短期利益，而不是長期利益，很可能導致資源配置的扭曲。

其次，無論是國有企業還是民營企業，企業家約束機制的缺乏又表現為決策失誤的多發性。董事長、總經理集于一身，所有者、管理者集于一身，企業的重大決策由一個人說了算的情況，在我國企業中不在少數。實質上，在現代企業制度下，制衡是對權力行使的一種必要的約束，其目的是為了避免因權力行使不受約束而導致的最壞情況的發生，也就是為了避免出現更大的效率損失。從這個意義上說，制衡同效率是不矛盾的。沒有制衡會出現更大的效率損失；有了制衡，效率的發揮得到了體制上的保證。１９９０年以后，國外許多大公司里，經理們的統治已被削弱、被監督。許多公司建立了穩定的、占據大部分席位的外聘專家，使企業董事會的控制權發生了“權力的二次分離”，董事會的決策權凸現，管理者感受到了各方面的壓力，真正達到了用職業經理人的個人失?。ㄞo職或被解雇）來避免公司的失敗。

第三，表現為外部企業家市場尚未建立、健全。事實上，我國的企業家市場尚未真正形成，因而企業家市場的聲譽機制、競爭選聘機制沒能真正建立并發揮作用，往往導致由于信息不對稱產生的企業家“逆向選擇”問題。因此，企業家市場功能的發揮主要依賴于其信息顯示機制的建立、健全。信息較為充分的企業家市場，第一，可以為企業所有者提供一個廣泛篩選、鑒別企業家候選人能力和品質的制度；第二，保證所有者始終擁有發現選錯人后及時改正并重新選擇的機會。使企業家始終保持生存危機感，從而自覺地約束自己的機會主義行為；第三，保證企業家得到公平的、體現其能力和價值的報酬，高質量的企業家始終擁有被其他企業注意到，而得到相應高報酬的機會，這種威脅的存在，使得企業必須公平地對待企業家。

約束機制的缺乏與激勵機制缺乏的比較

企業家的激勵與約束機制向來是相輔相成的，只有激勵沒有約束的體制將導致獨裁與腐敗；而只有約束沒有激勵的體制則會降低企業家的積極性，導致企業家的不負責任。無論缺少哪一個都會影響企業家的行為偏離企業利益最大化的目標。然而與激勵機制的缺乏相比較而言，約束機制的缺乏是導致企業失敗的更重要的原因。

首先，無論從經濟學角度還是管理學角度，人都是由一定的“利益”驅動的。經濟學中假設人是個體理性的，追求約束條件下個人效用最大化，企業家也不例外；管理學中根據馬斯洛的需求層次理論把人的多種需要歸納為五大類：生理的需要、安全的需要、歸屬感與愛情的需要、尊重的需要、自我實現的需要。這些都構成了企業家的“利益”動機，承認這些利益動機并使其制度化是企業家激勵機制產生的前提條件。因此激勵機制能激發企業家的積極性，增加企業家以企業利益最大化為目標的行為的動力。然而欲望是無止境的，一個人的能力和自制力畢竟有限，因此激勵機制對企業家的激勵約束作用是有限的。如果說缺乏激勵機制會降低企業家的積極性，使企業家產生了“從別的渠道彌補自身利益的不足”等偏離企業利益最大化目標的行為動機，那么約束機制的缺乏則給這種動機得以實施制造了條件。只有當約束機制充分有效的建立，即使有了這種動機，也難以付諸實施，使企業減少甚至避免損失。

其次，只要約束機制到位，無論激勵機制有效與否，可以用企業家的個人失敗來避免企業的失敗。然而只要沒有有效的約束機制，無論激勵機制是否到位，則很可能由于企業家的個人失敗而導致企業的失敗。一旦企業家的約束機制有效的建立，企業家犯錯誤的幾率將大大降低?！敦敻弧冯s志１９９９年一項調查顯示：５００強中前２００家大公司曾被解職的ＣＥＯ中，７０％的人沒有出現駭人聽聞的大錯誤。這就是說他們給企業造成的損害并不是致命的，當這些企業更換了領導人后，仍然能夠轉敗為勝。這些企業以企業家個人的失敗避免了企業的失敗，其主要的原因就在于約束機制的有效實施。

誠然，我國的企業現在正面臨激勵機制與約束機制共同建立、健全的階段，但就已有企業生存品質、生存壽命的問題，我們應該追究激勵的不足，更應該追究約束的不力，以我國企業目前的發展勢頭，我們追求的不再是“快”，而應是“穩”。

建立充分有效的企業家約束機制的幾點建議

為了避免或減少企業成長過程中因企業家個人的失誤或失敗使企業陷入生存危機的情況發生，制度化、系統化的企業家約束機制必須相應建立并完善。主要可從下面幾個方面著手：

１、產權約束，即所有者到位，并且在內部公司治理結構中實現權力制衡。對于國有企業，在政企、政資、政事分開的基礎上，完善國有資產委托代理關系，加快國有企業規范的公司制改造和產權多元化進程，明確國家（政府）的終極所有權，權力行使者的責、權、利邊界。對于任何實行股份制的公司、企業，明確其股東大會的決策權和人事任免權、董事會的法人財產權和人事權、經營管理者的經營權等各自的權、責、利邊界，規范各方行為，形成相互制衡的法人治理結構。

２、市場約束。法人治理結構對企業家的約束作用必須通過市場競爭機制來完成。這里所說的市場約束，包括資本市場、產品市場以及企業家市場，它們各自相應的信息顯示機制，如企業市場價值指標、企業財務指標、以及企業家的聲譽檔案等，可以在一定程度上揭示企業家的能力和努力程度，低能力或低努力程度的企業家隨時都有可能被淘汰，高素質、高水平的企業家可以獲得市場的肯定和相應的高報酬。因此，我國各類對企業、企業家評價的中介機構的專業水準、技術規范有待進一步加強和提高，能夠匯集各類市場信號，對企業家的職業道德、創業精神、專業知識、組織能力、管理經驗、經營業績等方面進行定量和定性相結合的綜合評估，作為企業所有者選擇企業家或職業經理人的參考依據。

３、法制約束。市場機制的有效運轉離不開相關法律、法規的建立與健全。市場經濟是法制經濟，企業家成長必須要有良好的法制環境。保障社會經濟的健康發展，不但要從法制上維護企業家的合法利益，同時對企業家違法或不符合政策的行為，也應堅決予以處罰。做到“有法可依、有法必依、執法必嚴、違法必究”，免去企業家創業的后顧之憂，同時鏟除腐朽主義、機會主義滋生的土壤和根源，從制度上給予強制力的保證，對于促進市場經濟的健康發展、增強企業的生存品質與壽命極為重要。

４、道德約束。包括職業道德、社會道德與責任感等。外部的制度約束固然重要，自我的道德約束則不可或缺。面對越來越規范的市場，越來越迫切的全球化競爭模式，我們更應該建立和培育企業家群體的道德素質。通過營造有利的輿論導向與文化氛圍，提供更多的企業家繼續教育、培訓機會等途徑，打造一支具有高尚的品格，良好的自身形象，真誠正直、謙虛坦誠、誠信公平、愛國守法、節儉行義、勤勞興業等優秀品德的企業家隊伍，是提升我國企業生存品質的有力保證。

激勵機制與約束機制是相輔相成的，兩者并沒有嚴格的界限劃分。約束本身也是一種激勵，激勵有時也會起到約束作用。同時，約束機制若沒有激勵作前提，約束機制將失去原有的約束作用。因此在建立健全企業家約束機制的同時，必須輔以相應的激勵機制，其作用才能得以有效發揮，實現我國企業穩健化的持續發展。

（作者單位：華南師范大學南海學院 南昌大學經管院）