信用問題的博弈分析
2006-01-01 00:00:00潘愛青
中外企業家 2006年4期
社會信用和經濟信用相輔相成，精神文明和物質文明比肩發展，然而現實社會卻出現了眾多信用缺失問題。本文運用博弈論分析方法，從經濟學角度解釋了信用缺失問題的理論成因。
一、信用的產生與發展
信用從社會學角度來看，就是一種人與人之間的相互信任關系，它是在人們長期交往過程中，由個人的履約狀況決定的。只要有社會組織存在，只要發生交往，就必然會存在信用關系。然而經濟學角度的信用，僅是指以償還為條件的借貸行為，它源于人類文明的開始。
在原始社會初期，社會生產力水平十分低下，人們的生活尚難維持，沒有剩余產品可供交換，因此不會存在借貸關系，也就不會有信用。直至出現了兩次大的社會分工，勞動生產率有了明顯提高，出現了剩余產品和商品交換，這時信用和私有制幾乎同時出現了。
社會學中的信用（簡稱社會信用）和經濟學中的信用（簡稱經濟信用）兩者之間是一種相輔相成的關系，社會信用是經濟信用的基礎，而經濟信用會推動社會信用的發展。早期的社會信用是獨立于經濟信用的，受社會生產力限制，人們的交往范圍極為有限，或為有血緣關系的家族成員，或為頻繁交往的鄰里，這時候人們之間的信用關系是一種“熟悉人信用”。隨著社會生產力的提高，商品、貨幣關系得以發展，此時經濟信用開始出現并隨之發展。在原始社會末期，一個遭受不幸的小生產者為了維持自己的簡單再生產活動，不得已向一個富有的朋友伸出了手，此時，高利貸信用產生了。高利貸信用與自然經濟條件下的小生產方式是相互匹配的，由于經濟信用（高利貸）產生初期，一方面剩余產品極為有限，可以貸放出去的資財極少，另一方面小生產者為維持生計又必須借入高利貸，供給和需求均缺乏彈性，因此盡管高利貸的利率很高，小生產者仍然被迫接受高利貸者的盤剝，他們的勞動產品包括全部剩余勞動產品和一部分必要勞動產品均被奪走，這使得小生產者始終處于被剝削地位，從而維護了舊的生產方式。
剩余產品的日益增多，使得市場經濟逐步替代了自給自足的自然經濟，一方面，生產者在每次出售商品時，需求者未必有現款，如果必須用現款來進行交易，生產者就暫時不能把商品賣出去，也就無法再買進他所必需的生產資料以繼續再生產過程；而需求者也因手中無現款而不能購進，再生產也無法進行。另一方面，在再生產過程中，隨著產業資本的循環與周轉，出現了閑置的貨幣資本，形成可貸放出去的資本。此時借貸資本信用關系取代了高利貸信用。
借貸資本信用關系是為了維持擴大再生產的進行而發展起來的，因此與高利貸信用不同，它對社會生產力起到了促進作用。一方面剩余產品的增多，使得借貸資本的供給彈性增大；另一方面，借貸資本是用于擴大再生產，借入者會計算借入資本的成本收益狀況，使得需求也更加富有彈性，因此借貸資本的利率較高利貸利率有大幅度的降低，并且時刻由市場的供求來決定。由市場決定的利率會促使生產者加強核算，注重生產效率的提高。因此在資本主義社會，信用極大地促進了經濟的發展，同時其自身也得到了迅速的成長。
從信用的發展過程來看，起初是由于社會信用的存在才使得偶然的高利貸行為（經濟信用）得以發生，進而一般性的高利貸行為也逐步確立并發展起來，這個過程是社會信用推動經濟信用發展的過程。到了資本主義時期，經濟信用無處不在、無時不在，已經開始成為整個社會經濟體系的重要基石，這個時候物質文明十分發達，并由物質文明推動精神文明的發展，于是經濟信用反過來成為社會信用的推動器。從這個角度講，信用的發展過程其實就是社會信用和經濟信用相互作用，螺旋式上升的過程。一方面，良好的社會信用通常會形成良好的經濟信用，而良好的經濟信用反過來也會促使良好社會信用的形成；另一方面，社會信用不健全則使經濟信用難以建立，而經濟信用出現問題通常也會導致社會信用的全面坍塌。從歷史上看，尚沒有出現社會信用缺失而經濟信用良好或者反之的現象，故而在接下來的討論中將不再對兩者分開研究。
二、信用缺失問題產生的經濟學分析
在人類社會早期，人們的生存能力很低，為了共同抵御變幻莫測的自然界的影響，人們以小群落的方式，過著相互幫助的生活。當時“砍伐美洲原始森林的人，在推滾重木材時需要他人的幫助，盡管他們本性是精明的討價還價者，但也不能精確地計算出每次推滾所花費的勞動，公道和友誼即足以代替詳細的勞務記錄，這些使推滾工作在他們中間得以順利進行。”這種由人際之間的親緣、地緣關系所決定的、包含在公道和友誼之中的信任是人們經濟利益關系得以維持的基礎，也是信用的最初形式。
既然早期社會人們之間存在著良好的信用關系，為什么隨著社會的發展文明的進步，信用狀況反而會出現這樣那樣的問題呢？事實上，本人認為信用缺失是市場經濟發展的一個階段，它是由于交易關系復雜化、多元化而導致交易方相互博弈造成的。世界范圍內的經驗證明，市場化進程會帶動交易關系的發展，由此產生交易行為的復雜多變，其信用規范也更為困難。比如我國目前存在的人們信用意識普遍淡薄、假冒偽劣商品泛濫等一系列信用問題，就是由這種原因引起的。接下來我們以消費品市場交易為例，運用博弈論知識對信用問題的產生作以分析。
博弈參與人分別為廠商和消費者，他們分別代表市場上的供給方和需求方。廠商有兩種策略可供選擇：生產高質量產品或生產低質量產品。生產高質量產品和低質量產品分別需要不同的投入，但是在質量與投入之間存在一個共同的函數關系：
Q=a0×C2+a1×C+a2 (a0，a1是常數，且a0>0，a1>0)
其中Q表示產品質量，數值高則反映產品質量高，由于高質量產品會帶給消費者更大的效用，因此Q的數值也反映了消費者消費產品而獲得的效用。C表示產品的單位生產成本。當C=0時Q=0，故 a2=0，假設產品定價采用成本加成法，即P=(1+i)×C，所以有：
Q=b0×P2+b1×P(b0=a0/(1+i) b1=a1/(1+i) )
消費者也有兩種策略可供選擇：購買產品，獲得一定的使用價值（效用）；不購買產品，不得任何效用。廠商和消費者的支付矩陣如下：
高質量低質量 （廠商）
購買u1，i1 u2，i2
不購買0，00，0
其中u表示消費者購買一單位產品后獲得的純效用。
u=v-d×P (d>0為常數)
v=Q/C
在價值工程中，v表示消費者對產品的感受，反映消費產品帶給消費者的效用，這里仍然沿用這種理解；d是一個調節系數，它使P轉化為可與v相比的同一量綱。
一般的，有u1=u2，因為消費者可以根據自身收入情況選擇高質量產品或低質量產品，假設這種選擇不存在市場障礙，理性的消費者會調整自己的策略，使得u1=u2=A>0，即：
u=v-d×P=Q/C-d×P= a0×C+a1-d×P= e×P
(當產品價格一定時，u為定值，即u1=u2=A>0)
i表示廠商獲得的利潤率（單位資本獲利能力）。作為供給方的廠商會因市場需求自然地分為兩類，一類提供高質量產品，一類提供低質量產品。按馬克思主義經濟理論，資本在市場的流動會使生產高質量產品的廠商和生產低質量產品的廠商按相同的利潤率獲取收益，因此i1=i2=i0>0(i0是行業資本收益率)。支付矩陣轉化為：
高質量低質量 （廠商）
購買A，i0A，i0
不購買 0，00，0
這個博弈有兩個納什均衡：廠商提供高質量產品，按行業資本收益率i0獲取收益，消費者選擇購買，獲得A單位效用；廠商提供低質量產品，按行業資本收益率i0獲取收益，消費者選擇購買，獲得A單位效用。
這里的A和i0都要取決于社會經濟整體形勢的好壞，比如經濟形勢好則i0就比較高，反之較低。
現在假設經濟形勢出現惡化，資本收益率i0下降為i，（由于廠商按相同的利潤率獲取收益，所以i=P/C-1.），消費者所獲效用由A變為B，此時支付矩陣變為：
高質量低質量 （廠商）
購買B，iB，i
不購買0，00，0
當i下降到一定程度，部分廠商將會無利可圖，甚至會被市場淘汰。
現在來看一下某一單個廠商與消費者的博弈行為。假設該廠商以前提供高質量產品，按行業資本收益率i0獲取收益，如果現在提供低質量產品，消費者將仍然視其為高質量產品，為其支付較高價格，獲得的純效用將小于零；廠商由于高價格、低成本獲取較高收益。支付矩陣如下：
高質量低質量 （廠商）
購買A，i0A’，i’
不購買 0，00，0
消費者根據以前的經驗，按較高價格購買產品（此時產品已成為低質量、低成本產品），獲得A’單位效用，廠商按i’獲取收益，其中A’<0
由于i0=P0/C0-1，i’=P’/C’-1，所以i0/ i’= （P0/C0-1）÷（P’/C’-1）=t
廠商是否采取欺騙行為，取決于廠商對貼現因子§的認識，如果§<1-（1/t），則廠商會采取欺騙，否則不采取欺騙行為。廠商對貼現因子§的選擇又取決于他對市場前景的認識，當廠商對前景樂觀時，會選擇較高的§，當廠商對前景悲觀時，會選擇較低的§。特別是在極端情況下，§=0，意味著廠商可能面臨某種難以挽回的困境，對前途完全失去了信心。由于廠商對前景的判斷是一種主觀行為，因此它會受個人、時間及環境等眾多因素的影響。
三、結 論
從上面的論述中我們可以得到如下結論：
1.在經濟形勢穩定時，完善的市場體系會自發地促進經濟信用的形成和發展。廠商對于未來有一種穩定的預期，這會使得他們理性地對待市場，或選擇生產高質量產品（一般在經濟形勢好時），或選擇生產低質量產品，從而按行業資本收益率獲取長期收益。
2.在經濟形勢發生變化，尤其是發生惡化時，市場機制的先天性不足就會暴露無遺。廠商由于對未來預期不確定，故而會選擇很低的貼現因子，這大大加劇了廠商欺騙行為產生的可能性，此時廠商會由于追求短期利益而放棄長期收益。當然有時候這種短期行為對于廠商來講也許是一種理性行為，因為與其坐以待斃，倒不如賭上一把。近年來我國社會上、市場上出現的經濟信用缺失問題大多由此而起，事實上這種情況不僅在我們這樣的處于發展中、市場機制尚不完善的國家會出現，即便是在像美國這樣成熟的市場體制國家，也會出現安然、施樂、世通等一系列的信用問題。
3.通過分析，我們可以找到一套可以提前進行預警的信用預警機制。通過比較和分析廠商對貼現因子的認識，提前發現即將發生的信用問題，以使其消除于萌芽狀態，進而避免其對整體社會經濟造成的惡劣影響。
