中國服務業利用外商直接投資的策略研究

摘 要：改革開放以來，我國服務業對外開放程度逐步加深，服務業領域的外商直接投資不斷增長。在我國服務業亟待發展的階段，研究如何有效利用外商直接投資促進服務業的發展具有重大的現實意義。本文分析我國服務業利用外資的現狀與問題，研究外資進入對我國服務業發展的影響，并在此基礎上探討我國服務業利用外資的策略。

關鍵詞：服務業；外商直接投資；策略

中圖分類號：F832．48文獻標識碼：A

文章編號：1000-176X（2006）11-0070-04

隨著服務經濟的迅速崛起，服務業已開始成為國際直接投資的熱點之一。據統計，全球服務業外國直接投資存量占全球外商直接投資存量的比重從20世紀70年代初期的1/4、1990年的不到1/2上升到2002年的60％以上，約為 4．4萬億美元；全球服務業外國直接投資流量占全球外國直接投資總流量的比重從1989—1991年的54％發展到2001—2002年的67％，約為5 000億美元［1］。改革開放以來，我國服務業對外開放程度逐步加深，加之入世后對WTO承諾的全面履行，我國服務領域的外商直接投資不斷增長。而目前我國服務業的發展水平還較低，如何加快發展服務業是研究的重點。在這種背景下，探討我國如何有效地利用外商直接投資提升服務業的發展水平具有重要意義。

一、中國服務業利用FDI的現狀與問題

我國服務業利用外商直接投資可大致劃分為五個階段：1979—1983年是起步階段，各方面條件均不成熟，服務業吸收外資金額較少，主要集中在旅游業、房地產業和飲食服務業。1988—1991年是低迷階段，雖然投資環境逐步規范改善，但由于引資重點在第二產業，服務業的外商直接投資相對減慢。1992—1995年是高速發展階段，政策的深化和開放范圍的空前擴大，推動服務業外商直接投資迅速增長，主要集中在房地產業。1996—2001年是穩步發展階段，政策的調整使服務業外商投資額與前一階段相比大幅下降，投資結構也有很大變化，房地產、社會服務業比重下降，商業、飲食業、交通運輸、郵電通信及倉儲投資比重上升。2002年至今是全面發展階段，入世后我國服務業有序地向外國開放國內市場，服務業利用外商直接投資穩步增長［2］。20多年來，我國在利用外國直接投資方面取得了一些成績，但也存在一些問題。

1．服務業利用外資的比重偏小

我國外商直接投資的產業分布不均衡，服務業與制造業差距較大。近幾年外商對華投資的產業分布中，服務業吸收的投資比重較低，一直介于25％—30％之間。1979—1990年間，外商直接投資協議額在我國第一、第二、第三產業中的份額分別為2．9％、60．3％和36．8％。1991—2003年間此數值為1．98％、68．6％和29．4％，第三產業外資份額明顯偏小［3］。

2．外商投資結構不合理

外資在服務業內部呈傾斜式分布，房地產業、社會服務業所占比重很大，交通運輸、倉儲及郵電通訊業、批發和零售貿易餐飲業所占比重較大，金融、保險業、科學研究和綜合技術服務業所占比重較小，教育、文化藝術和廣播電影電視業、衛生體育和社會福利業、地質勘察業、水利管理業所占比重很小，近幾年信息傳輸、計算機服務和軟件業所占比重有所上升（如表1所示）。由此可見，外商投資主要傾向于比較成熟的行業，且多為消費性服務業，在對產業結構的優化和產業升級有重大作用的新興生產性服務業領域投資少，因此，尚未充分引導新興行業的發展，對服務業能級提高和結構調整的作用不是很大。

3．資金到位率低

如圖1所示，我國服務業外商實際直接投資額與外商直接投資協議額之間存在差距，除少數年份比較接近之外，大多數年份實際投資額大大低于協議投資額，并且近幾年該差距不斷增大，說明外商直接投資的資金到位率低。2004年，我國服務業外商直接投資協議額為335．8億美元，實際投資額為140．5億美元，資金到位率僅為41．8％。這種情況不僅會導致我國許多項目延期，增加國家對投資進行宏觀調控的難度，而且會占壓我國大量人民幣配套資金，加劇國內資金緊張程度。

產生這些問題的原因主要有兩個方面：第一，對外開放程度是影響外資進入的重要因素之一。我國對服務業的開放比第一、第二產業晚，開放程度較低，并且開放過程中一直比較審慎，在外資流入量、流入方式、地域范圍等都采取了一些限制措施。加入WTO之后，服務業的開放程度和速度都有所提高，但各領域的開放進程不盡相同，銷售、教育、交通運輸、旅游等相關領域的開放程度較高，而建筑工程、信息、金融、保險等領域的限制較嚴。服務業總體開放度較低影響了服務業外商直接投資的總量，各部門開放度的差異影響了外資在各服務行業間的分布。第二，國家資本流動對東道國不同產業的投資選擇與產業導向具有明顯的“馬太效應”，即一個國家或地區中越是發達的、具有國際競爭力的產業，越能吸引境外該產業資本進入，反之亦然。而我國服務業國際競爭力較低，發展相對滯后，較難吸引外資流入。我國服務業占GDP的比重一直徘徊在30％左右，遠低于世界平均水平；服務業增加值占GDP的比重，僅由1978年的23．7％上升為2003年的33．2％，遠低于與我國人均GDP接近的菲律賓、斯里蘭卡等國的水平；服務貿易長期逆差，僅在海運服務、勞務出口等行業具備國際競爭力；服務業就業人數占全社會就業人數的比重雖穩步上升，但尚不足30％；服務業內部結構中主要以批發和零售貿易餐飲業、交通運輸等傳統服務業為主，信息服務業、金融保險業、科學研究和綜合技術業等知識、技術密集服務業發展較慢，新興服務業少，生產性服務業發展不足，與國內其它產業的發展和國際產業結構的調整不相適應。第三，投資環境尚不完善。我國目前的制度環境尚未完全與國際接軌，在一定程度上存在管理不連續、不穩定、不全面的現象，這一方面阻礙了一些外資的進入，另一方面也給一些投資者可乘之機，出現經營不規范、資金到位率低等問題。

二、外資進入對中國服務業發展的影響分析

服務業外商直接投資對東道國的影響是雙方面的，既能為東道國提供資金、技術、就業機會，提升東道國的產業競爭力，但同時也可能對東道國國內產業構成競爭壓力，甚至威脅國家的政治、經濟和文化安全。

1．正面影響

有關服務業外商直接投資在轉型經濟國家的研究表明，轉型經濟國家所缺乏的服務慣例、服務品牌和差異化的服務都可以通過利用外資獲得，并且外商直接投資對于提高東道國員工的技能、持續地改進服務質量以及充分利用全球的金融、電訊和商務服務網絡都有很大的幫助［4］。

第一，有利于提升我國服務業的水平。這主要通過以下幾個方式實現：（1）示范效應。外資服務業以商業存在的形式進入為我國服務業提供了近距離、直觀地學習先進的經營管理方法的機會。由于服務產品的特性，服務業項目的引進必須集核心技術、管理經營、服務內涵為一體，保密難度較大，服務業外商直接投資的溢出效應比制造業更大，其先進的技術、知識、項目和管理經驗有利于促進我國相對滯后的服務業的發展。（2）催化效應。對于市場競爭不充分的交通、金融、保險等服務業，外資的進入能夠打破壟斷格局，促進國內企業在競爭壓力和示范效應下改善經營狀況，提升自身發展水平。（3）牽引效應。外商直接投資可以幫助我國服務業進一步建立與全球服務業價值鏈的聯系，提高產業競爭力，進入國際市場。

第二，有利于滿足國民經濟發展和消費者生活的需求。服務產品的特性決定了其服務業的對外投資需以東道國為市場，即外資服務業的產品基本在東道國銷售，而很難返銷或轉銷。對于我國尚未充分發展的服務部門，服務的開發和提供尚不能滿足生產經營活動和消費者的需求，一些生產性服務的缺乏在一定程度上抑制了其它產業的發展，外資的進入可以填補這些領域的缺口，滿足生產性服務消費和生活性服務消費的需求，促進服務業與其它產業的協同發展。對于服務質量和效率不理想的部門，外資的帶動有助于其提高服務質量。

第三，提供就業機會，提高從業人員素質。一方面，外商投資企業不僅可以直接提供一些就業崗位，吸納就業人口，還能促進我國服務業的專業化分工，間接地為價值鏈中的上游和下游企業增加就業機會。另一方面，外資服務機構進入我國后大多雇傭我國的勞動力，并對雇員提供系統的教育和培訓，使我國員工可獲得先進的專業知識、技能、經驗等跨國公司的“軟技術”，提高素質，并可產生擴散效應，為我國服務業的發展奠定人力資源基礎。

2．負面效應

第一，外商投資企業的進入會對我國服務業產生沖擊，尤其是一些非完全競爭行業和幼稚行業。與外資服務企業相比，我國服務企業在技術、管理、體制上具有明顯劣勢，在與外資企業的激烈競爭中，一些較弱的國內服務企業甚至服務行業可能陷入困境。例如，我國的零售企業普遍規模較小，組織管理制度落后，自1992年零售業對外開放以來，隨著國外零售業巨頭的紛紛進入，國內零售業受到了很大的沖擊。

第二，外資進入可能威脅國家的政治、經濟和文化安全。例如信息服務的對外開放可能導致我國信息資源大量外流，如果政治、軍事、外交等方面的重要信息資料泄露，則可能威脅國家政治安全；金融市場的對外開放增加了金融宏觀調控的難度，在金融監管體系尚不健全、金融秩序比較混亂的情況下，使中國的金融安全面臨嚴峻挑戰；教育、新聞、娛樂、影音等意識形態領域的開放可能對我國傳統文化和價值觀構成沖擊，威脅國家文化安全。

第三，外資流入會造成國內服務業高素質人才流失的壓力。外資服務企業實施人才本土化戰略帶來了對國內高素質專業人才的需求，在提供就業機會的同時造成了國內人才流失的壓力。外資的進入將全球人才競爭引入了中國市場，外資公司在分配制度、人才激勵機制等方面的明顯優勢可能造成國內企業的優秀人才流出，對我國服務企業的發展帶來不利影響。

三、我國服務業利用外商直接投資的策略選擇

盡管外資的進入伴隨著風險，但其巨大的正面效應對我國服務業現階段的發展十分重要。我國服務業要快速發展，擴大對外開放、引進外資是必經之路。應當在研究我國服務業利用外資狀況和外資進入影響的基礎上，積極探尋中國服務業利用外資的有效途徑，并對外商直接投資進行有效的引導、管理和控制，趨利避害地利用外資推進我國服務業的迅速發展。

1．堅持開放，吸引外資

由于我國服務業外商投資總額還較小，我國應當不斷優化國內引資環境，吸引外資流入。

第一，逐步科學地開放國內服務業市場。我國的服務業開放是一個漸進的、有管理的過程。加入WTO以來，我國陸續按期履行了入世開放承諾，開放了金融、分銷、物流、旅游等領域，服務市場對外開放程度逐步擴大，但建筑設計、工程、城市規劃服務、管理咨詢服務業等領域的承諾還未到期，需要繼續履行。我國服務業應根據國際環境和自身發展需要，建立與國際接軌的、統一規范的市場準入制度，繼續積極、穩妥、有序地擴大服務業的對外開放。

第二，大力發展服務業。服務業的發展水平和國際競爭力對吸引外資有重大作用。我國“十一五”計劃明確指出，應通過優化產業結構推動經濟發展，促使經濟增長由主要依靠工業帶動和數量擴張向三次產業協同帶動和結構優化升級帶動轉變，通過市場化、產業化、社會化等方向，拓寬領域、擴大規模、優化結構、增強功能、規范市場，提高服務業在經濟總量中的比重和水平［6］。要跟隨全球服務業知識化的趨勢，使我國服務業內部結構向合理化轉變。

第三，充分發揮勞動力資源優勢，加強專業人員的教育和培養。人力資本和勞動力成本也是吸引FDI的影響因素。我國勞動力資源豐富，成本較低，具有發展勞動力密集型產業的比較優勢，對于房地產、社會服務業、餐飲業等對人力資本準入限制不高的傳統服務業具有明顯吸引作用。但我國服務業的勞動力中受過高等教育、技能優秀的人員較少，人員素質與發達國家相比存在差距，難以吸引金融、信息、咨詢等對人力資源要求較高的現代服務業。因此，我們需要加大對人力資源開發和培養的力度，為現代服務業創造人力資本存量的優勢。

2．合理疏導，為我所用

在充分認識其意義的基礎上，采取有效措施以充分利用外商直接投資的積極作用。

第一，提高引資的有效性。在引進外商直接投資時嚴格審核其進入資格，減少投機性國際游資的進入。對外資到位率低的問題，應制定相應措施對已簽訂投資合同的外商進行監管。

第二，采取有利于我國的引資方式。隨著服務業外國直接投資的發展，越來越多的外國企業開始采用獨資的方式進入。對于我國而言，合資、合作的方式更利于國內服務業汲取溢出效應。因此，我國應采取一些優惠措施，鼓勵外商以合資、合作的方式進入我國服務業，并可以通過服務外包等方式加入跨國公司產業鏈和戰略聯盟，獲得先進的經營管理經驗、技術手段等。

第三，引導外資流向。為了更有效地利用外資，我國在引資過程中要根據服務業結構調整的需要，加強對外資投向的宏觀調控，通過制定和推行政策措施等合理引導，使外資服務業的地區分布、投資規模、持股比例等與我國國民經濟需要和各產業的發展相協調。對現代、新興服務業和生產性服務業有所側重，鼓勵外資投向金融、信息、物流等行業，加快薄弱行業的發展；對內部帶動性強的行業加大外資力度，引導外資投向郵電通信、餐飲等后向關聯性強或前向關聯性強的行業，通過行業間的傳遞帶動其它行業共同發展；對社會服務業等國內發展相對成熟的行業可放寬限制，通過充分競爭提高行業的水平。

3．趨利避害，減少風險

盡量降低外商直接投資帶來的風險：（1）合理開放的同時適度保護。與發達國家相比，我國服務業的整體競爭力較為薄弱，若盲目開放而完全不保護，容易造成對國內服務業的過大沖擊。我們可以充分利用WTO中的一般和特殊例外條款，對我國服務業實行適度的保護。（2）擴大服務業的對內開放，創造外資企業與國內企業公平競爭的環境。目前我國許多服務部門仍然存在壟斷，在一些允許外商進入的服務領域，仍禁止或限制本國的一些經營者進入，這不利于國內企業與外資企業的競爭。我國應推進壟斷性服務行業的改革，放寬服務市場的準入領域，建立公開、平等、規范的行業準入制度，在對外開放的同時對內開放，允許和鼓勵非國有經濟在更廣泛的領域參與服務業發展，從而提高國內服務業的競爭力。（3）進一步健全相關管理機構和法規體系，加強政府的監管作用。目前我國雖然在一些重要的服務貿易部門具有審批外資進入的法規和條例，并在《合資企業法》、《獨資企業法》等法律法規中體現了服務業外商直接投資的內容，但尚無專門針對服務業外商直接投資的立法，這不利于我國對一些敏感領域的進一步開放和對外資的進入和運營實施有效監管。我國應當建立健全管理機構和法規體系，規范行業經營，降低外資可能造成的風險。

參考文獻：

［1］ United Nations Conference on Trade and Development． World Investment Report 2004: The Shift Towards Services［R］．United Nation， New York and Geneva， 2004．1-4．

［2］ 陳曉寧．中國服務業利用FDI的影響因素研究［D］．浙江：浙江工業大學經貿管理學院，2005．34-42，64-66．

［3］ 殷鳳．中國服務業利用外商直接投資：現狀、問題與影響因素分析［J］．世界經濟研究，2006，(1)．

［4］ Stare M． Advancing the Development of Producer Services in Slovenia with Foreign Direct Investment［J］．The Service Industries Journal，2001， 21，(1)．

［5］ 李京． 全球直接投資轉向服務業：相關的對策［J］．國際經濟合作，2005(1)．

［6］ 中華人民共和國中央人民政府．中華人民共和國國民經濟和社會發展的第十一個五年規劃綱要［EB/OL］． http://www．gov．cn/ztzl/2006-03/16/content_228841．htm．2006-03-16．

（責任編輯：劉 艷）

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