金融業：民間銀行等待分娩

我國15萬億儲蓄存款睡在銀行，存貸比例嚴重失調；數百萬家中小企業遭遇融資困難；農村出現金融“真空”，“三農”發展面臨嚴重資金“貧血”；萬億民間資本在地下十分活躍……2005年全國“兩會”之后的3月下旬，在浙江溫州舉行的“2006溫州民間金融發展論壇”上，“民間金融合法化”成為此次論壇的核心議題，民間銀行何日“分娩”問題再次被推向社會前臺，成為人們關注的金融熱點。

萬億地下資本在暗中“狂流”

2005年末，央行的統計數據認為，目前我國民間融資規模在一萬億元人民幣以上，地下融資規模與正規途徑融資規模之比平均達到了28．07％。中國金融學會理事、廈門大學金融系主任朱孟楠教授說，中央財經大學兩年前曾做過調查，中國地下信貸規模大約在8000億元左右。全國人大財經委于2004年下半年召集有關部門，就農村金融問題兵分幾路，分別在東南沿海地區、東北地區、西南地區、中原地區和西北地區展開有史以來的全國性調查，結果令人十分吃驚，高達數千億元的地下金融占領著廣大農村地區。調查表明，有超過43％的農民靠民間借貸解決生產或生活資金短缺問題，有高達78％的中小企業拿過地下信貸。據對100家百萬規模以下的私營企業統計顯示，直接從民間借款的占到整個流動資金的58．7％，只有30．1％向農村信用社申請貸款，其余由合伙人通過其他渠道籌集。山西省平遙縣到2005年底，全縣儲蓄存款余額30億元，同期各項貸款為13．7億元，連續幾年的存貸比不足50％。更關鍵的是，這些貸款資金雖然來自農村地區，但多數都用于農村以外的建設和發展。

民間金融為何在“地下走俏”

中國社會科學院金融研究所金融發展研究室主任易憲容說，人們常說的“地下金融”，應該稱其為“非組織民間金融”。一些專家在分析時連用四個“異常”來形容我國龐大的民間金融現狀，即：民間金融異常發達，借貸規模異常之大，信貸流量異常之高，借貸人數異常之廣。那么，民間金融為什么能在“地下”生存了多年，并且異常走俏呢?主要有以下幾個原因：

第一，機制靈活，拿錢方便。這是民間金融對市場經濟環境強大的適應力和生命力所在。他們對四鄉八鄰的情況了如指掌，能貸不能貸，能貸多少，收入預期，還貸能力等都心中有數。利用早、中、晚工余時間就能辦妥借貸手續。有時一個電話，還可送貸上門，他們真正把方便留給了借貸人。利息參照銀行貸款系數，實行市場化、浮動制，也可雙方另約，這對于急等錢用的人來說是非常方便的。

第二，堅守信譽，降低風險。盡管民間金融還有許多不規范的地方，但是，放貸人始終控制著風險底線，主人翁意識十分強烈，我錢我貸我收的“風險”這根弦始終拉得很緊，就是這根弦促使借貸雙方都必須堅守信譽，兌現合約，拿錢方便，還款及時。對于極個別確因特殊情況一時還不了款的，雙方還可心平氣和地協商，對個人嚴格控制貸款上限額度，所以，借貸風險非常低。不像個別銀行把錢不當錢。

第三，地下“錢莊”，地方歡迎。浙江溫州是我國民營經濟最發達的地區，也是被稱之為地下“錢莊”的民間金融最活躍的地區。該市市委政策研究室、市人民政府經濟研究中心副主任劉愛芬說，民間金融是溫州經濟發展的命脈。過去的私人錢莊，盡管其不合法，但其存在有合理性，私人錢莊也為溫州商品經濟的發展作出了歷史性貢獻。2003年末，溫州民間金融的規模大致是300億到350億元，到2005年末的統計，大致有400億至420億元，溫州占據全國民間金融的1／20左右。溫州如此，全國其他地方也歡迎民間金融，有的地方采取“睜一眼閉一眼”的默許態度，有的地方提出“不要出格”的善意忠告，還有的地方則暗中為此開“綠燈”，所有這些都歸結到一點，那就是它對發展地方經濟有益。

第四，大膽試水，爭取陽光。民間金融在我國存在不是一年兩年時間，也不是十年八年時間。建國后曾消停了一陣子，改革開放后，它就“春風吹又生”，看著國家政策的臉色，忽明忽暗，躲在“地下”以頑強的生命力抗爭著，可以說是星星之火，生生不息。上世紀90年代末，歷史注定敢闖敢試的溫州人又要做“第—個吃螃蟹”的人，他們把閑散的民間資本變魔法似地數次聚集起來，組成若干個“財團”，向資本市場進軍，向國家開禁的各領域投資，為走過原始積累階段的資本尋找新的經濟生長點，從而掀起了第二次創業熱。盡管社會對此褒貶不一，但有一點是十分清晰的，那就是民間資本的投資前景令人興奮。由小額信貸公司發展到“民間銀行”的可能性越來越大，國家政策也逐漸明朗，為全國上萬億地方民間資本爭取破繭化蝶，迎接明媚陽光。

現代“票號”山西平遙探路

2005年12月27日，是我國金融界值得歡欣的日子。也就是在這天，晉商故里、票號發祥地的山西省平遙縣“日升隆”和“景源泰”兩家民間借貸組織正式掛牌成立，它們由此成為我國第一批民間借貸公司，也成為現代民間金融的探路者。

今日和歷史有驚人的相似。180多年前，清代道光三年(公元1823)，平遙西裕成顏料莊經理雷履泰建議東家出資30萬銀兩，雷履泰出資2萬兩白銀，創辦了“日升昌”票號，這是中國歷史上第一家專營界地匯兌和存放款業務的票號，被視力近代中國銀行的“鄉下鼻祖”。平遙票號在全國最多時設立了400多個分號，業務覆蓋了國內上百個重鎮商埠和俄國、蒙古、日本、朝鮮等地，一度建立了當時世界上最龐大、最壯觀的金融網絡，以平遙為中心的晉中盆地也—度成為全國的“華爾街”。

而今，“景源泰”和“日升隆”小額貸款公司名稱雖似票號，但內容卻已今非昔比。據了解，這兩家公司的出資人都是當地煤焦老板，其中“日升降”出資1600萬元，“景源泰”出資1700萬元，均經過公開招標后正式組建成立。公司貸款將以服務“三農”為宗旨，在放款對象和運作上，用于當地農村經濟的比例不能低于70％，實現利率市場化，以國家銀行基準利率的4倍為上限。特別之處在于：黨政機關、金融機構及國家事業單位人員不能參與，以絕官商勾結后患。以種植業、養殖業，林果業、農副產品加工業、農村流通業、農村中介服務和其他農村社會事業的生產者和經營者為貸款對象，貸款金額，單戶最多不得超過10萬元，其中規定5萬元以下的農產貸款比例不得低于75％，資本金不得少于1500萬，資本充足率不得低于8％。

平遙，這座一度“執中國近代金融牛耳”的小城，又一次站在了中國金融發展史的潮頭浪尖。

民間銀行分娩的五大理由

早在3年前，就有人以“呼喚中國民間銀行”為題在全國性權威雜志上發表專文，并斷言“民間銀行”已經十月懷胎，躁動腹中，分娩指日可待。可是3年多過去，僅見不斷地“陣痛”也未聽到“新生兒”—聲響亮的啼哭，“懷胎”和“陣痛”過程是多么的漫長啊！

2005年10月初，中國人民銀行副行長吳曉靈在“中國經濟50人論壇——中國經濟政策研討會”上曾表示，今后應大力發展直接融資，允許場外交易和柜臺交易市場的存在，發展多層次的資本市場，她說，為解決中小企業融資難題，央行已擬定出發展只放貸款而不吸收存款的金融機構的制度草稿，目前正在和銀監會積極協商，爭取較快推進。這一帶有政策導向性的講話，曾引起人們廣泛關注。兩個月后，山兩平遙現代“票號”掛牌；5個月后，浙江溫州“民間銀行”有望試水。同時，她在溫州透露了一個重要信息，“運作良好的小額貸款公司，其融資渠道最終也可望逐步拓寬，或為設立某種新的金融機構創造條件。”這種被稱為“新的金融機構”是否就是傳說已久的“民間銀行”，尚不得而知，但民間銀行“分娩”的“陣痛”加劇已成不爭的事實。

“分娩”需不需要理由?至少眼下還是需要的。

理由一：彌補我國金融體制缺失-易憲容認為，民間金融相對于有組織的金融體系而言，是政府的嚴格金融管制、金融壓抑外一種民間自發形成的融資關系。民間金融是——個中性的東西，沒有非法與不非法之分，更不能—·談到它就堅決否認。實際上，在任何一個發展中國家，它是必然要走過的一種二元金融結構。金融體系會隨著社會經濟的發展不斷變革：一方面有現代化的金融機構和金融市場，另一方面也有市場之外的民間信貸活動；民間金融也反映了中國社會部分資金需求無法從有組織金融體系中得到滿足的問題，正是這樣的體制及金融運作機制成為民間金融發達的根本原因。

理由二：金融“旱地”急需融資雨露。現有的國有商業銀行以及其他金融機構受體制和政策的限制，資金外流嚴重，成了農村資金的“吸儲器”、“抽血機”，造成了農村金融“旱地”和資金“失血癥”、正規渠道拿不到或不愿貸，只好從非正規渠道獲取。有需求就有市場，有市場就有生命力，金融“旱地”為民間金融提供了生存空間。盡管總額只占正規金融的1／4左右，但它足以掀起地下金融“洪流”，滋潤無數“旱地”。

理由三：應該給“地下資本”一個名分。不可否認，我國曾多次對民間金融展開圍剿，但都收效甚微，風頭—過，又東山再起。堵，堵不死；撲，撲不滅；放，放不了。既不希望養“虎”為患，也不敢放“虎”歸山。不但使管理層傷透了腦筋，而且決策層也左右為難。由于長期的金融壓抑，利率完全由政府管制而無彈性以及利率結構錯置。多年來，民間信貸市場的利率與政府管制下銀行利率相差懸殊，不僅使得民間金融市場異常發達，也導致政府的金融政策大打折扣，“地下資本”的名分就是變為“地上資本”，它們一直在前仆后繼地努力看。

理由四：推動金融法規進一步完善。針對目前我國金融市場現狀，許多專家呼吁國家在加快金融體制改革的同時，要制定和完善相關法律法規，如制定“民間金融法”、“貸款公司法”、“反高利貸法”等，用法律來規范民間金融行為，將民間金融納入國家的監管之中，以防風險。

理由五：實現金融雙向開放。我同已經逐步對外放開金融市場，但仍然把緊向內資開放的“閘門”。通過發展“新型金融機構”就能實現與農村信用社等農村金融機構展開競爭，培育競爭性農村金融市場，規范和引導地下金融走向陽光地帶，以利宏觀調控，降低民間金融的風險，避免重蹈福建省福安標會和農村基金會的覆轍。

但是，我們也看到，民間金融的信貸管理與當前的貸款通則、擔保法，商業銀行法內容都有一定沖突，一些疑問也懸而未決，享受同等優惠政策等方面，同樣需要國家權威部門作出明確界定。

等待分娩的民間銀行，何日才能領到一張期盼已久的“準生證”?人們正拭目以待。

(作者單位：江蘇省射陽電視臺新聞中心)

責任編輯 鄒順橋