論中國(guó)家族企業(yè)外部治理機(jī)制的優(yōu)化

［摘 要］ 家族企業(yè)是中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的一股重要力量。但從中國(guó)家族企業(yè)目前的外部發(fā)展環(huán)境來(lái)看，外部治理機(jī)制還沒(méi)有真正有效發(fā)揮作用。產(chǎn)品市場(chǎng)、資本市場(chǎng)和經(jīng)理人市場(chǎng)都還沒(méi)有發(fā)育健全，政府行為及法律法規(guī)在某種程度上缺失，這些都制約了中國(guó)家族企業(yè)治理機(jī)制的構(gòu)建與完善，因此構(gòu)建與完善中國(guó)家族企業(yè)外部治理機(jī)制非常重要。

［關(guān)鍵詞］ 家族企業(yè)； 外部治理； 問(wèn)題； 優(yōu)化

［中圖分類號(hào)］ F717.3 ［文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼］ Ａ ［文章編號(hào)］1003－3890（2006）11－0044-04

無(wú)論在發(fā)達(dá)國(guó)家還是發(fā)展中國(guó)家，家族企業(yè)都是最普遍的企業(yè)形式。據(jù)有關(guān)統(tǒng)計(jì)，中國(guó)私營(yíng)企業(yè)中90%以上是家族企業(yè)，絕大部分實(shí)行家族制管理。家族企業(yè)已成為中國(guó)經(jīng)濟(jì)的一個(gè)重要組成部分，對(duì)其進(jìn)行有效治理也日益成為企業(yè)界和學(xué)術(shù)界關(guān)注的一個(gè)熱點(diǎn)問(wèn)題。

中國(guó)傳統(tǒng)的家族企業(yè)大部分是以業(yè)主制和合伙制為實(shí)際組織形式的治理結(jié)構(gòu)，由于受“控制權(quán)至上”治理邏輯的影響，因此長(zhǎng)期以來(lái)在中國(guó)家族企業(yè)治理問(wèn)題的討論中，往往將研究與實(shí)施的重心偏向于企業(yè)內(nèi)部治理機(jī)制的構(gòu)建。然而，在現(xiàn)階段中國(guó)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)軌時(shí)期，由傳統(tǒng)的“家族作坊式”管理向建立現(xiàn)代公司制度轉(zhuǎn)變，已成為中國(guó)家族企業(yè)發(fā)展的一個(gè)必然趨勢(shì)。面對(duì)日趨復(fù)雜多變的外部市場(chǎng)環(huán)境，相對(duì)于內(nèi)部治理機(jī)制的構(gòu)建，外部治理機(jī)制的缺失已成為制約中國(guó)家族企業(yè)發(fā)展的一個(gè)“瓶預(yù)”。因此，要實(shí)現(xiàn)家族企業(yè)的有效治理，必須結(jié)合中國(guó)家族企業(yè)外部治理實(shí)踐，分析中國(guó)家族企業(yè)外部治理機(jī)制存在的問(wèn)題并對(duì)其進(jìn)行優(yōu)化。

一、家族企業(yè)外部治理機(jī)制的內(nèi)涵

“治理”(governance)一詞本源于法律用語(yǔ)，從法學(xué)和經(jīng)濟(jì)學(xué)的角度看，企業(yè)治理應(yīng)存在兩類機(jī)制：一類是內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)，另一類是外部治理機(jī)制，兩者共同構(gòu)成企業(yè)的治理機(jī)制，在總體是互補(bǔ)關(guān)系，但在邏輯層次上是不一樣的。外部治理處于主動(dòng)地位，它是企業(yè)治理的首要條件和基本機(jī)制，內(nèi)部治理則以外部治理為基礎(chǔ)，它是外部治理的內(nèi)生性制度安排，兩者相輔相成，缺一不可。

按照Rediker和Seth（1995）的觀點(diǎn)，企業(yè)外部治理的內(nèi)容主要包括：收購(gòu)與重組的威脅、產(chǎn)品市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)和管理者市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)等內(nèi)容，它們是構(gòu)成企業(yè)外部約束機(jī)制的主要部分。目前國(guó)內(nèi)一些學(xué)者也將具有制度環(huán)境約束的法律制度和執(zhí)法狀況、具有行業(yè)規(guī)則約束的監(jiān)管和具有文化環(huán)境約束的社會(huì)倫理道德準(zhǔn)則等看作是企業(yè)的外部治理機(jī)制。在中國(guó)家族企業(yè)中，企業(yè)作為一個(gè)法人實(shí)體，現(xiàn)有家族成員股東、潛在股東以及債權(quán)人與企業(yè)之間的關(guān)系，分別體現(xiàn)在股票市場(chǎng)和借貸市場(chǎng)上；經(jīng)營(yíng)者、雇員和顧客與公司之間的關(guān)系則分別體現(xiàn)在經(jīng)理人市場(chǎng)、勞動(dòng)力市場(chǎng)和產(chǎn)品市場(chǎng)上。由此可以看出，家族企業(yè)治理中所有利害相關(guān)者的來(lái)源都是與不同的市場(chǎng)環(huán)境相關(guān)聯(lián)的，因而市場(chǎng)環(huán)境的健全與否將直接影響企業(yè)治理的效率。同時(shí)，政府也利用其掌握的經(jīng)濟(jì)計(jì)劃、產(chǎn)業(yè)政策以及財(cái)政金融等手段直接或間接干預(yù)家族企業(yè)的戰(zhàn)略選擇。因此，完善的市場(chǎng)體系和優(yōu)勝劣汰的競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制外加健全的法律法規(guī)體系構(gòu)成了比較完整的家族企業(yè)外部治理系統(tǒng)。

根據(jù)以上分析，筆者把家族企業(yè)外部治理機(jī)制定義為：來(lái)自企業(yè)外部主體(如政府、中介機(jī)構(gòu)等)和市場(chǎng)的監(jiān)督約束機(jī)制，尤其是指產(chǎn)品市場(chǎng)、資本市場(chǎng)和勞動(dòng)市場(chǎng)等市場(chǎng)機(jī)制對(duì)企業(yè)利益相關(guān)者的權(quán)力和利益的作用和影響，例如兼并、收購(gòu)和接管等市場(chǎng)機(jī)制(被稱為公司治理市場(chǎng)、控制權(quán)市場(chǎng)等)對(duì)高級(jí)管理人員控制權(quán)的作用，也就是家族企業(yè)的出資者(家族成員)通過(guò)市場(chǎng)體系對(duì)經(jīng)營(yíng)者進(jìn)行控制，以維護(hù)所有者權(quán)益的治理機(jī)制。

二、中國(guó)家族企業(yè)外部治理機(jī)制存在的主要問(wèn)題

從中國(guó)家族企業(yè)目前的外部發(fā)展環(huán)境來(lái)看，外部治理機(jī)制還沒(méi)有真正有效發(fā)揮作用。產(chǎn)品市場(chǎng)、資本市場(chǎng)和經(jīng)理人市場(chǎng)都還沒(méi)有發(fā)育健全，政府行為及法律法規(guī)在某種程度上缺失，這些都制約了中國(guó)家族企業(yè)治理機(jī)制的構(gòu)建與完善。

1. 產(chǎn)品市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制不健全。在過(guò)去的計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制下和經(jīng)濟(jì)體制改革的初期，中國(guó)的產(chǎn)品市場(chǎng)基本上不存在任何的競(jìng)爭(zhēng)，導(dǎo)致中國(guó)大部分的家族企業(yè)沒(méi)有市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)意識(shí)，失去了提高產(chǎn)品(或服務(wù))質(zhì)量從而提高企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力的動(dòng)力和壓力。隨著改革開(kāi)放和計(jì)劃經(jīng)濟(jì)逐漸向市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)過(guò)渡，原本被企業(yè)忽視的產(chǎn)品市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)成為企業(yè)發(fā)展的關(guān)鍵。但由于沒(méi)有任何經(jīng)驗(yàn)，加上經(jīng)濟(jì)體制的轉(zhuǎn)變不是一朝一夕能夠完成的，所以目前中國(guó)的產(chǎn)品市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制仍然很不健全。（1）由于體制的原因，仍然存在很多壟斷行業(yè)，這些壟斷行業(yè)對(duì)家族企業(yè)來(lái)說(shuō)，由于沒(méi)有國(guó)家政策的扶持，根本無(wú)法涉足；（2）地方保護(hù)主義的猖獗，使得國(guó)內(nèi)產(chǎn)品市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)極端混亂和不合理，嚴(yán)重阻礙了競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制的形成，阻礙了家族企業(yè)的向外擴(kuò)張；（3）大量的投機(jī)商利用法律不健全或政策的漏洞制售假冒偽劣產(chǎn)品，對(duì)中國(guó)家族企業(yè)的產(chǎn)品市場(chǎng)也形成了很大的沖擊。

2. 資本市場(chǎng)不發(fā)達(dá)。企業(yè)要成長(zhǎng)，就必須不斷擴(kuò)大規(guī)模，開(kāi)拓新的市場(chǎng)，這需要強(qiáng)大的資金實(shí)力做后盾。而就單一的家族來(lái)講，資金的積累與借債能力是有限的，況且單個(gè)家族的分家往往是兄弟平分財(cái)產(chǎn)，這種“細(xì)胞分裂式”的分家代代相傳，整個(gè)家族企業(yè)越分越細(xì)，資金積累就難上加難，這與依靠募集社會(huì)資本組建的公眾公司相比，其資金實(shí)力明顯較弱。并且，從目前的實(shí)際情況來(lái)看，中國(guó)的家族企業(yè)所處的資本市場(chǎng)環(huán)境是比較惡劣的。（1）由于社會(huì)信用機(jī)制的不完善，長(zhǎng)時(shí)期的公有制經(jīng)濟(jì)使得中國(guó)龐大的國(guó)有銀行系統(tǒng)貸款往往很少能夠針對(duì)剛剛起步發(fā)展的私營(yíng)企業(yè)，家族企業(yè)再發(fā)展融資非常困難。（2）中國(guó)的資本市場(chǎng)由于時(shí)間較短，發(fā)育還不夠成熟，機(jī)構(gòu)投資者的規(guī)模較小，并且在中國(guó)的股份制企業(yè)上市方面針對(duì)家族企業(yè)也有一種久已存在的歧視傾向，這就使得上市融資、爭(zhēng)取社會(huì)閑置資本的途徑對(duì)于家族企業(yè)來(lái)說(shuō)也很難實(shí)現(xiàn)。

3. 經(jīng)理人市場(chǎng)不完善。靠艱苦創(chuàng)業(yè)榮登企業(yè)重要職位的家族成員雖能為家族利益忘我工作，團(tuán)結(jié)和諧，但因其能力與知識(shí)的限制，他們僅憑創(chuàng)業(yè)期積累的有限管理經(jīng)驗(yàn)在管理信息化與知識(shí)化的挑戰(zhàn)下顯得勉為其難。即使有的家族企業(yè)已經(jīng)意識(shí)到了這一點(diǎn)，但因種種原因往往在引進(jìn)職業(yè)經(jīng)理人時(shí)望而卻步或在遭受經(jīng)理人背叛后又重新啟用家族成員。整體來(lái)看，家族企業(yè)無(wú)法進(jìn)行社會(huì)融智的主要原因是：（1）截至目前中國(guó)還沒(méi)有形成一個(gè)成熟的職業(yè)經(jīng)理人市場(chǎng)，沒(méi)有形成一套完善有效的針對(duì)職業(yè)經(jīng)理人階層的評(píng)測(cè)和選擇機(jī)制，這種外在市場(chǎng)的不完善和不成熟無(wú)疑增加了家族企業(yè)在進(jìn)行社會(huì)融智過(guò)程中的選擇成本。（2）社會(huì)信任的缺失和普遍存在于中國(guó)職業(yè)經(jīng)理階層的道德風(fēng)險(xiǎn)和信任危機(jī)問(wèn)題是中國(guó)家族企業(yè)同社會(huì)人力資本難以順利結(jié)合的另一重要障礙。（3）家族企業(yè)因其一貫的家族式管理模式而無(wú)法迅速形成針對(duì)職業(yè)經(jīng)理人的有效的監(jiān)督機(jī)制和激勵(lì)機(jī)制，成為制約職業(yè)經(jīng)理人順利進(jìn)入家族企業(yè)從事管理，特別是從事高層管理的根本障礙。

4. 企業(yè)外部法律法規(guī)機(jī)制的缺失。在中國(guó)家族企業(yè)中，往往是家族成員占有絕大部分的股份，形成一種以家族為大股東，眾多小股東并存的局面。在企業(yè)的重大決策中，小股東的意志無(wú)法得到有效的體現(xiàn)，小股東對(duì)家族企業(yè)主的內(nèi)部約束機(jī)制出現(xiàn)日益被架空、甚至完全虛化的趨向，這其中一個(gè)重要的原因就在于中國(guó)相關(guān)外部治理法律法規(guī)制度的缺失。目前在中國(guó)，家族企業(yè)的小股東之所以放棄監(jiān)督權(quán)，根本的原因就在于中國(guó)的法律法規(guī)沒(méi)有為小股東參與約束家族企業(yè)主等大股東提供強(qiáng)有力的法律支援，無(wú)論是在實(shí)體法，還是在程序法上都沒(méi)有對(duì)小股東在股東大會(huì)上不受支配股東壓制的表決權(quán)予以強(qiáng)化和保證。因此，企業(yè)外部治理相關(guān)法律法規(guī)制度的缺失阻礙了股東，特別是缺乏話語(yǔ)權(quán)的小股東對(duì)家族企業(yè)內(nèi)部約束機(jī)制作用的有效發(fā)揮。

除此之外，中國(guó)證券市場(chǎng)的監(jiān)管不力和社會(huì)信用體系建設(shè)的滯后等諸多外部治理機(jī)制的不足，都從不同的方面顯示，外部治理機(jī)制構(gòu)建的滯后已成為中國(guó)目前家族企業(yè)治理結(jié)構(gòu)中諸多矛盾問(wèn)題的癥結(jié)所在。要避免“頭疼醫(yī)頭，腳疼醫(yī)腳”的企業(yè)治理思路，就必須加強(qiáng)對(duì)企業(yè)外部治理機(jī)制的建設(shè)，以外部治理機(jī)制的優(yōu)化來(lái)擺脫中國(guó)家族企業(yè)治理面臨的困境。

三、中國(guó)家族企業(yè)外部治理機(jī)制的優(yōu)化

長(zhǎng)久以來(lái)，外部監(jiān)控不力、內(nèi)部人控制一直困擾著中國(guó)家族企業(yè)的有效治理，因此，完善中國(guó)家族企業(yè)內(nèi)外治理機(jī)制刻不容緩。中國(guó)家族企業(yè)外部治理機(jī)制帶有明顯的計(jì)劃經(jīng)濟(jì)烙印，有其固有的制度性缺陷。要克服這些缺陷，就必須實(shí)現(xiàn)外部治理機(jī)制創(chuàng)新，必須完善資本市場(chǎng)、產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)、產(chǎn)品市場(chǎng)和職業(yè)經(jīng)理人市場(chǎng)，增強(qiáng)法律對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)的監(jiān)督力度，增強(qiáng)企業(yè)運(yùn)作的市場(chǎng)透明度，通過(guò)外部治理機(jī)制的優(yōu)化來(lái)推進(jìn)中國(guó)家族企業(yè)的發(fā)展。

1. 資本市場(chǎng)治理機(jī)制的優(yōu)化。（1）建立完善的資本金市場(chǎng)。完善的資本金市場(chǎng)有利于家族企業(yè)實(shí)現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟(jì)，解決自有資金的頸瓶限制，節(jié)約家族企業(yè)的融資成本。尤其是在現(xiàn)階段全球一體化這一大趨勢(shì)的影響下，家族企業(yè)急需大額資金進(jìn)行資本運(yùn)作，從而提高企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力和抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力。所以，通過(guò)各種手段利用社會(huì)閑置資本是家族企業(yè)發(fā)展的必然趨勢(shì)。而資本金市場(chǎng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)與報(bào)酬的態(tài)度是明確和一致的，這為家族企業(yè)的進(jìn)一步發(fā)展減少了阻力。（2）建立完善的公司接管市場(chǎng)。完善的公司接管市場(chǎng)使得家族成員的機(jī)會(huì)主義行為減少，迫使他們也必須融入家族企業(yè)的發(fā)展全過(guò)程，而不僅僅是分享經(jīng)理的勞動(dòng)成果。家族企業(yè)的一個(gè)基本特征就是企業(yè)不只是一個(gè)贏利組織，更是家族的一個(gè)延伸，是家族的另一個(gè)活動(dòng)場(chǎng)所。完善的公司接管市場(chǎng)彌補(bǔ)了中國(guó)針對(duì)低效家族企業(yè)解決方案上的不足，當(dāng)存在對(duì)低效家族企業(yè)的這種解決方案時(shí)，家族企業(yè)業(yè)主在運(yùn)作企業(yè)時(shí)就會(huì)更加注重企業(yè)的績(jī)效，防止了家族企業(yè)治理中委托人的機(jī)會(huì)主義行為的產(chǎn)生，至少可以大大降低機(jī)會(huì)主義行為產(chǎn)生的概率。（3）轉(zhuǎn)變資本市場(chǎng)的監(jiān)管方式。中國(guó)資本市場(chǎng)目前存在的嚴(yán)重問(wèn)題是政府監(jiān)管與市場(chǎng)機(jī)制嚴(yán)重錯(cuò)位。該由政府嚴(yán)管的，如保證信息真實(shí)、交易公平等政府卻沒(méi)有管好；而應(yīng)由市場(chǎng)機(jī)制發(fā)揮作用的事項(xiàng)，如企業(yè)發(fā)行債券等則管得過(guò)死。因此，政府必須轉(zhuǎn)變監(jiān)管方式，在市場(chǎng)機(jī)制能夠發(fā)揮作用的地方，如發(fā)行債券、企業(yè)并購(gòu)等則著重于規(guī)則的制定，而不介入具體行為。

2. 經(jīng)理人市場(chǎng)治理機(jī)制的優(yōu)化。經(jīng)理市場(chǎng)是一個(gè)特殊的市場(chǎng)，是現(xiàn)代企業(yè)制度下對(duì)經(jīng)理以及公司其他高層管理人員的經(jīng)營(yíng)行為最強(qiáng)的約束市場(chǎng)，是降低家族企業(yè)的代理成本和控制代理風(fēng)險(xiǎn)的主要手段。優(yōu)化經(jīng)理人市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制的關(guān)鍵是要通過(guò)體制改革和價(jià)格機(jī)制的作用，使職業(yè)經(jīng)理人逐步市場(chǎng)化、職業(yè)化。（1）引進(jìn)職業(yè)經(jīng)理人體制。家族企業(yè)要堅(jiān)決引入職業(yè)經(jīng)理人體制，在心理上降低對(duì)職業(yè)經(jīng)理人的信用恐慌。職業(yè)經(jīng)理人和資本不是簡(jiǎn)單的雇傭關(guān)系，兩者之間是相輔相存的，都是利益相關(guān)者，要采取各種措施淡化這種雇傭關(guān)系，運(yùn)用股權(quán)激勵(lì)等方式，鼓勵(lì)職業(yè)經(jīng)理人成為企業(yè)的所有者，以企業(yè)所有者的心態(tài)來(lái)經(jīng)營(yíng)企業(yè)，同時(shí)建立完善的約束機(jī)制約束職業(yè)經(jīng)理人的經(jīng)營(yíng)行為。（2）建立職業(yè)經(jīng)理人資質(zhì)測(cè)試和認(rèn)證體系。在職業(yè)經(jīng)理人進(jìn)入市場(chǎng)前，職業(yè)經(jīng)理市場(chǎng)的中介機(jī)構(gòu)會(huì)對(duì)職業(yè)經(jīng)理人的從業(yè)資格進(jìn)行審查，看其是否具備擔(dān)當(dāng)相應(yīng)的企業(yè)管理工作的條件。在驗(yàn)證企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理人才所具有的各種學(xué)歷學(xué)位證書(shū)和職業(yè)資格證書(shū)之后，職業(yè)經(jīng)理人市場(chǎng)通過(guò)職業(yè)技能鑒定中心還要對(duì)入場(chǎng)的企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理人才進(jìn)行職業(yè)標(biāo)準(zhǔn)測(cè)試。這樣既可以確保入場(chǎng)的職業(yè)經(jīng)理人的綜合素質(zhì)達(dá)到企業(yè)要求，也可以突出職業(yè)經(jīng)理人市場(chǎng)的自身特色。（3）完善經(jīng)理人市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制。在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制的作用下，家族企業(yè)主為獲得滿意的職業(yè)經(jīng)理人，必須不斷改善用人機(jī)制，創(chuàng)造一種能吸引、留住職業(yè)經(jīng)理的條件。在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制的作用下，職業(yè)經(jīng)理人市場(chǎng)服務(wù)機(jī)構(gòu)也應(yīng)處于競(jìng)爭(zhēng)之中。他們以其優(yōu)質(zhì)的服務(wù)、適宜的服務(wù)費(fèi)用等去競(jìng)爭(zhēng)服務(wù)對(duì)象，樹(shù)立社會(huì)信譽(yù)，提高知名度，從而給職業(yè)經(jīng)理人市場(chǎng)帶來(lái)活力，使職業(yè)經(jīng)理人市場(chǎng)服務(wù)機(jī)構(gòu)更健全，服務(wù)更周到，管理更完善。

3. 外部法律法規(guī)治理機(jī)制的優(yōu)化。法律法規(guī)既是一種事前的規(guī)范和約束機(jī)制，也是一種事后的治理方式，其強(qiáng)制性決定了有關(guān)完善的法律法規(guī)，可以更好地促進(jìn)家族企業(yè)的發(fā)展。（1）建立相關(guān)制度，加強(qiáng)政府扶持力度。長(zhǎng)期以來(lái)，家族企業(yè)由于出資主體私有的原因，難以得到政府的青睞。隨著政府由行政功能向服務(wù)功能的轉(zhuǎn)化，政府應(yīng)完善家族企業(yè)的外部環(huán)境支持體系，明確私有財(cái)產(chǎn)合法化制度，明確企業(yè)所有者家族的投資主體地位，規(guī)范政府與企業(yè)的關(guān)系，在經(jīng)濟(jì)政策、資源配置和市場(chǎng)地位等方面給予扶持，為家族企業(yè)的發(fā)展掃清障礙。同時(shí)對(duì)家族企業(yè)的發(fā)展要適當(dāng)引導(dǎo)，并對(duì)其進(jìn)行有效的監(jiān)督。（2）建立和完善使企業(yè)正常運(yùn)行的法律法規(guī)，并加大執(zhí)法的力度。有效的家族企業(yè)治理機(jī)制既取決于家族企業(yè)主的個(gè)人素質(zhì)和內(nèi)部治理規(guī)則的有效，在相當(dāng)程度上又取決于社會(huì)法制環(huán)境。中國(guó)家族企業(yè)治理單靠企業(yè)利益各方的自由契約不能保障其公平性，還必須靠外在的法律保障。如新《公司法》、《證券法》，其他如中國(guó)上市公司治理的基本原則和標(biāo)準(zhǔn)、股東派生訴訟制度等等。可以說(shuō)，整個(gè)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的法律法規(guī)和規(guī)則無(wú)不與企業(yè)治理相關(guān)。同時(shí)，要對(duì)相關(guān)的違法行為及違法分子給予嚴(yán)懲。（3）制定和完善有關(guān)誠(chéng)信的法律法規(guī)，營(yíng)造誠(chéng)信的法制環(huán)境。具體說(shuō)來(lái)，中國(guó)可以建立類似美國(guó)公平信用報(bào)告法這樣的專門(mén)法律來(lái)推動(dòng)個(gè)人信用制度的建立；完善家族企業(yè)的財(cái)務(wù)制度和信息披露制度，建立完整的家族企業(yè)誠(chéng)信體系；建立商業(yè)機(jī)密保護(hù)制度、職業(yè)經(jīng)理人市場(chǎng)制度和職業(yè)操守制度及行為規(guī)范，為各類職業(yè)經(jīng)理人和企業(yè)的守信提供社會(huì)基礎(chǔ)。

4. 發(fā)揮中介機(jī)構(gòu)和自律組織的外部約束作用。（1）加強(qiáng)中介機(jī)構(gòu)對(duì)中國(guó)家族企業(yè)的監(jiān)管力度，增強(qiáng)透明性。要加強(qiáng)各種中介機(jī)構(gòu)(會(huì)計(jì)師事務(wù)所、審計(jì)師事務(wù)所、律師事務(wù)所和新聞媒體等)對(duì)中國(guó)家族企業(yè)信息披露的監(jiān)督作用，強(qiáng)化信息披露制度，規(guī)定信息披露的范圍、形式、內(nèi)容和頻率，增強(qiáng)家族企業(yè)的透明度，防止家族企業(yè)主內(nèi)部操作，為中國(guó)家族企業(yè)的健康發(fā)展?fàn)I造一個(gè)相對(duì)透明和公平的外部經(jīng)營(yíng)環(huán)境。（2）大力發(fā)展各種作為非政府組織的私營(yíng)企業(yè)行業(yè)自律組織。由于中國(guó)家族企業(yè)90%是私營(yíng)企業(yè)，各種私營(yíng)企業(yè)行業(yè)自律組織在產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)、資本運(yùn)作市場(chǎng)和職業(yè)經(jīng)理人市場(chǎng)上都形成了相對(duì)科學(xué)和統(tǒng)一的自律性行規(guī)，這些行規(guī)對(duì)中國(guó)家族企業(yè)外部治理的規(guī)范性存在極強(qiáng)的約束作用。同時(shí)，通過(guò)完善行業(yè)組織內(nèi)的市場(chǎng)準(zhǔn)入制度和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制，客觀上也促進(jìn)了中國(guó)家族企業(yè)外部治理機(jī)制的優(yōu)化和完善。

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責(zé)任編輯：涵育

Optimizing of External Governance Mechanism of Family Enterprise

LIU Ju-qin， RONG Hai-jun

（Business School Xiangtan University，Xiangtan 411105，China）

Abstract：The family enterprise is an important strength in economy development of our country. However， looking from the exterior development environment of family enterprise at present in China， we find that exterior government mechanism does not display the true effective function. The produce market， the capital market and the manager market are not perfect， the government behavior and the legal laws and regulations are the flaw in some kind of degree， which restrict the constructing and consummation of governance mechanism of family enterprises. So， it is importance very much to construct and consummate the governance mechanism of Chinese family enterprises.

Key words：family enterprise; external governance; problems; optimizing