納稅籌劃與企業戰略

[摘 要]納稅籌劃作為企業財務戰略的研究范疇，與企業戰略聯系密切。納稅籌劃對制定與實施企業戰略具有重要的影響，納稅籌劃能夠為企業節約稅收成本，直接增加企業的凈收益，有利于企業在發展中確立競爭優勢，實現其戰略目標。

[關鍵詞]納稅籌劃；財務戰略；企業戰略

[中圖分類號]F275 [文獻標識碼]A [文章編號]1003－3890(2006)09－0059－03

納稅籌劃活動最早發生在英美等經濟發達國家，中國在20世紀90年代中葉才從西方引進納稅籌劃。由于納稅籌劃能夠為企業節約稅收成本，直接增加企業的凈收益，因而引起了企業的廣泛關注。但是，納稅籌劃是一種事前行為，具有長期性和前瞻性的特點，在許多時候納稅籌劃與企業戰略息息相關，單純運用邊際法則決定是否實施納稅籌劃未必符合企業整體利益。筆者考察了納稅籌劃與企業戰略的關系，并就納稅籌劃對企業戰略的影響進行了探討。

一、戰略、企業戰略、財務戰略

戰略一詞來源于希臘文Strategos，最初僅用于軍事領域，其本義是“將軍”，也有“指揮軍隊的藝術和科學”的含義。中國的《辭海》對戰略一詞有兩種基本解釋：一是特指戰爭全局的籌劃和指導；二是泛指重大的、帶有全局性或決定性的謀劃。可見，戰略具有長期性和全局性兩大基本特征。把戰略應用于企業領域，便構成了企業戰略。學術界對企業戰略進行理論研究的時間并不長，對什么是企業戰略至今尚未形成一致的看法。筆者認為，企業戰略是在對企業外部環境和內部條件深入分析和準確判斷的基礎上，為了提高企業的競爭能力，確立競爭優勢，而對企業發展的全局和未來所進行的總體和長遠謀劃，它至少應包括如下三個層次。

1．企業總體戰略，又稱為公司戰略，主要研究企業長期經營目標；企業在哪些行業或產業中具有競爭優勢；企業如何合理配置資源，決定發展或收縮哪些經營領域、進入或退出哪些經營領域，等等。

2．競爭戰略，主要研究企業在特定行業如何確立競爭優勢的問題，如企業應開發哪些產品或服務；將這些產品或服務提供給哪些市場；如何提高產品或服務的顧客滿意度，等等。

3．職能戰略，主要研究企業的不同職能部門，如生產、營銷、財務、人事等如何為上述兩個層次的戰略服務，從而提升企業的競爭力，確立競爭優勢。

顯然，就企業戰略的一般構成來看，財務戰略屬于企業職能管理層次上的戰略，它是“對企業總體和長期發展有重大影響的財務活動的指導思想和原則”(陸正飛，2000)；是“為了實現企業戰略目標，對企業資金運動或財務活動進行全面性、長遠性和創造性謀劃的職能戰略(張兆國，2002)。因此，企業財務戰略首先是企業整體戰略的一個有機組成部分，其制定和實施必須服從、服務于企業戰略，貫徹企業戰略的要求；另一方面，由于資金是企業生存和發展最重要的驅動因素之一，資金的及時供給、合理運用和有效流轉，對于實現企業戰略目標具有無可替代的支持、促進作用，因此，可以說財務戰略是企業戰略的中堅，是綜合性強、作用面廣，具有相對獨立性和特殊影響力的綜合性子戰略。

納稅籌劃屬于財務戰略的研究范疇，納稅人為達到減輕稅負、增加收益的目的，需要以長遠的、發展的眼光，對企業的籌資、投資、經營及交易等事項進行周密籌劃、科學安排，以達到充分利用稅法所提供的各種優惠、獲得最大的稅收利益的目的。但是，納稅人在開展納稅籌劃活動過程中，不能簡單地以稅收利益最大化作為單一的籌劃目標，而必須服從、服務于企業總體發展戰略的要求。如何從單純的節稅論向經營戰略論轉變，通過稅務戰略使企業在市場競爭中處于有利地位，這已成為管理學研究領域一個新的、重要的研究方向。

二、納稅籌劃與企業戰略的關系

(一)納稅籌劃服從于企業戰略

當企業決定是否實施某項經濟行為、是否進入某個市場時，考慮最多的往往不是納稅籌劃問題，而是首先要考慮這項行為是否符合企業整體發展戰略，這個市場的潛力如何，企業能否在短期內占領這個市場。比如，許多外國投資者在考慮投資中國時，其看重的并不是中國提供的各種稅收優惠，而是廣大的消費市場、廣闊的發展空間，以及有利于企業發展的穩定的政治經濟環境。當然，優惠的稅收待遇能夠為投資者提供一個良好的發展平臺，是投資者作出是否投資時需要考慮的一個因素，但它很少會成為一個決定性因素。在更多的時候，企業進行戰略決策主要考慮的是行業利潤率和行業準入障礙，稅收因素只是附屬的、次要的影響因素。有時，投資者為了達到一定的目的，如擴大市場份額、擊垮競爭對手、歸避政治經濟風險等，可能不惜增加稅收成本、做出投資決策，如把投資由低稅區轉向高稅區，等等。

(二)納稅籌劃反作用于企業戰略

納稅籌劃作為企業財務決策活動的一部分，必須服從于企業整體發展戰略。但是，這種服從不完全是被動的，有時，納稅籌劃有可能反作用于企業戰略，尤其在以下一些情況出現時，企業有可能出于納稅因素的考慮而調整或重新制定發展戰略。

1．稅收法律法規發生重大調整，打破了行業或產業內原有的競爭格局，企業的獲利能力、現金流量以及其他重要財務指標受到嚴重影響時，企業為適應這種變化有可能主動進行戰略調整。比如，2001年中國的消費稅政策發生重大調整：一是白酒和卷煙的稅率由原來比例稅率調整為復合稅率；二是對外購或委托加工已稅酒和酒精生產的酒，其外購或委托加工收回時已納消費稅稅款不再予以抵扣。這一法規變化極大地增加了白酒類企業的稅收負擔，為此，很多白酒類生產企業及時進行了戰略性調整，原獨立生產白酒的企業紛紛并購為其提供白酒或酒精的上游企業，從而變原來的“外購或委托加工應稅消費品”為“自產應稅消費品”，而“自產應稅消費品”用于連續生產應稅消費品時不征消費稅，這就有效地歸避了因為稅收政策調整而增加的企業稅負。

2．稅收法律法規帶有明顯的政策導向性，為此，企業在進行戰略決策時，必須充分關注和合理利用這種導向、順應這種導向，而不能反其道而行之。稅收法律法規的政策導向，往往體現著一定時期國家的宏觀經濟政策，順應這種導向，企業一方面可以充分享受到稅收優惠帶來的直接利益，另一方面可以保證企業在未來發展中經營的穩定性，不至于因為缺乏預見、有違法規而經常性地被迫做出重大戰略調整。比如，企業在選擇經營地和擬進入的行業時，一般都要充分考慮稅收政策的導向，選擇進入國家鼓勵發展的行業和地區，這樣既能避免承擔高稅負，獲得節稅利益，也便于在發展中確立競爭優勢，實現企業戰略目標。

(三)納稅籌劃是制定和實施企業戰略的重要工具

企業戰略是與企業整體價值、長遠發展相關的一種綜合性籌劃，每一項戰略決策都會考慮很多方面的因素，其中自然也包括稅收因素，雖然稅收在許多時候并非是影響企業戰略決策的決定性因素。但是，一個經營有方、管理高效的企業不會無視提升企業競爭力的任何可能，納稅籌劃亦為企業提供了這種可能。在大到象行業或地區的進入或者退出，企業或產品的市場定位，企業并購重組等，小到象產品或服務定價、交易方式的選擇、分支機構的設置等，諸如此類的戰略決策，納稅籌劃均能為制定和實施企業戰略提供有效幫助。在現代企業，納稅籌劃能夠滲透到企業生產經營的每一個環節，已經成為企業日常財務活動不可或缺的一部分，是企業制訂和實施發展戰略的重要工具。企業的任何一項戰略決策，如果不考慮稅收因素，不進行適當的納稅籌劃，其合理性和可行性都會大打折扣，不利于企業戰略目標的實現。

三、納稅籌劃對于制訂和實施企業戰略的不利影響

納稅籌劃對企業戰略的制訂和實施固然具有促進作用，但因其自身的局限性，如果籌劃失當，也可能給企業戰略目標的實現帶來負面影響，這主要表現在以下三個方面。

(一)納稅籌劃有可能加大企業的投資扭曲風險

稅收在將社會資源從納稅人手中轉移到政府部門的過程中，勢必會對經濟發生影響，若這種影響僅限于征稅數額本身，那么，此乃為稅收的正常影響；若除這種正常影響之外，經濟活動因此而受到干擾和阻礙，社會利益因此而受到削弱，這便產生了稅收的額外負擔。按照現代稅制優化理論的觀點，降低稅收額外負擔的根本途徑，在于盡可能保持稅收對市場運行機制的“中性”，也就是國家征稅應當避免對市場運行機制產生不良影響，特別是不能超越市場而成為影響資源配置和經濟決策的決定性力量。但在現實經濟生活中，稅收對經濟的影響不可能只限于征稅數額本身而保持“中性”。一旦政府對企業的某種投資行為課稅，企業通過納稅籌劃，往往會放棄先前不存在稅收時效益“最優”的項目，而改投向其他的“次優”項目，從而承受一定的利益損失。如果納稅籌劃失當，有可能加大因避稅、改變投資方向而給企業帶來的經濟損失，造成更大程度的投資扭曲。

(二)納稅籌劃并不能創造企業絕對的競爭優勢

納稅籌劃不同于企業其他的經營活動——可以通過自身行為創造價值，它要依托于企業其他經營活動，主要通過節稅或降低涉稅風險，來維護企業的合法權益。納稅籌劃對于企業確定相對的競爭優勢具有促進作用，因為，國家在某一時期可能會針對某一行業或產業制訂出稅收方面的特別優惠政策，企業通過納稅籌劃、規范管理、精細運作，用好、用活、用足這類優惠政策，有可能降低稅收成本，實現成本領先的戰略目標，從而在市場競爭中處于較為有利的地位；而那些不享受或沒充分享受優惠者則處于相對競爭劣勢。但是，納稅籌劃不同于技術創新，沒有多少訣竅和秘密，很容易被競爭對手模仿。當同一產業或行業的企業都重視納稅籌劃、取得了大致相同的籌劃效果時，企業的這一相對競爭優勢將不復存在。此時的納稅籌劃只是企業保持不處于劣勢的手段，但它很難給企業帶來競爭優勢，難以確保企業在競爭中處于領先地位。

(三)過度依賴納稅籌劃有可能會損害企業的長期競爭力

納稅籌劃的主要手段就是充分利用國家的稅收優惠政策，這的確可以使企業在降低成本等方面占得先機，但這并不能從根本上確立企業的長期競爭優勢，因為，決定企業競爭力的根本因素——企業技術水平和管理水平并沒有因此而大幅度提升，相反，一些企業因為享受稅收優惠而自滿、自傲，喪失了改進技術、提升管理的積極性，其真實的企業競爭力反而被削弱了，一旦政府取消優惠政策，這些企業將很快喪失競爭優勢。

稅收優惠相當于一種政府補貼，它有助于企業創造暫時的相對競爭優勢，但是真正的絕對競爭優勢很少是由補貼而來的。如果企業因為享受這種補貼而忽略了生產環節的成本節約，延緩了技術創新，放松了管理精細化努力，甚至忽視了來自市場的競爭壓力，那么，補貼的效果只能是損害或降低企業的長期競爭力，不利于企業長遠戰略目標的順利實現。

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