國內外網絡貨幣發展述評

摘要：貨幣的發展形態主要經歷了實物貨幣、金屬貨幣、代用貨幣、信用貨幣、網絡貨幣五種形態，網絡貨幣的產生是貨幣發展的必然規律。本文對國內外網絡貨幣發展現狀進行了述評，指出了存在的問題，并提出了相應的對策和建議。

關鍵詞：網絡貨幣；影響因素；對策分析；述評

中圖分類號：F820．4

文獻標識碼：A

文章編號：1003-854X(2006)09-0037-03

一、國內外網絡貨幣發展現狀

1．國外網絡貨幣的發展現狀

(1)美國網絡貨幣的發展情況。美國是世界上少數最早進行網絡貨幣研究和試驗的國家之一。在基于卡的網絡貨幣方面，已有大量相關系統在美國全國范圍內投入商業運作或正嘗試運營。其中最典型的是美國最大的信用卡公司——VISA國際集團公司設計的一種智能卡型“電子錢包”系統。該系統適合用于加油站、便利店、水果店、快餐店和學校食堂以及用于支付電話費、汽車養路費、過橋費和有線電視費等。此外，在美國各州的交通部門、大學校園、軍事基地、體育場館和其他服務機構中，不斷有新的電子儲值卡系統投入使用或正在加緊實施。在基于軟件型網絡貨幣系統方面，1994年10月美國Digicash公司就開始在E-cash的網絡上進行Digicash網絡貨幣系統的實驗。該系統的最大特點就是只需要軟件就可以實現資金的交易。另外，美國多家銀行和網絡技術公司如VISA組織、微軟、第一銀行集團等致力于改進一項目前廣泛應用于網上購物的被稱之為錢包(Wallet)的互聯網支付技術。美國速遞公司(American Express)也運用“錢包”技術研制出一套稱之為藍卡(Blue Card)的網上購物支付系統，并已經投入商業使用。

(2)英德法等歐洲國家網絡貨幣的發展情況。歐洲也是全球范圍內網絡貨幣的開發和應用取得較快進展的地區之一。90年代中期以來，歐洲各國投入試運行的網絡貨幣系統多達20多個。下面重點介紹歐洲一些發達國家的網絡貨幣的實施情況。

Mondex和Visa Cash是目前在英國應用的兩個基于卡的網絡貨幣系統，其中Mondex是英國最大的西敏寺銀行和米德蘭銀行為主開發并倡議使用的網絡貨幣系統。他們于1995年7月在倫敦以西120公里、擁有18萬居民的斯溫登小鎮進行此項試驗。經過近兩年的時間，參與試驗的商業界和市民肯定了能節省時間、簡化手續，又不用核對的網絡貨幣。為了擴大其試點面，西敏寺銀行和米德蘭銀行準備在Mondex上投資5000萬英鎊，并同英國電信公司合作建造使用Mondex卡所需要的電子基礎設施。迄今為止，米德蘭銀行的所有者匯豐銀行已獲得了在印度、新加坡、中國等14個亞洲國家經營Mondex卡的許可。此外，英國還有三項針對軟件型的網絡貨幣產品的小規模的試驗于2001年開始進行。它們分別是用于網絡通信費用的Mondex試驗、由巴克萊銀行組織實施的Barclaycoin和由NatWest集團研制實施的Magex Wallet系統。

德國目前有數項運用多功能預付費卡技術的電子錢包系統正處于研究開發階段，其中具有代表性的是GeldKarte系統和PayCard系統。軟件型網絡貨幣方面的開發項目主要有兩個：一個是由德意志銀行與著名網絡貨幣發行機構DigiCash合作，并成功實施的E-cash系統。該系統于1997年10月開始運作，1999年中期轉入正式運作，前后共有1500名消費者和35家商店參與，可直接將電子支付方式用于購物；另一個是由德雷斯頓銀行、Landesbank Sachsen銀行與CyberCash公司于1997年底共同實施的網絡貨幣試驗，參與者包括5000名消費者與上述兩家銀行的雇員以及10家零售商店。該項試驗旨在為最終推出用于互聯網絡電子支付的CyberCoin系統做準備。

目前法國擁有三套基于不同技術和市場推廣策略的智能卡型電子錢包系統。一是由多家金融機構與法國鐵路運輸公司、巴黎交通運輸網、法國電信公司聯合推出的MODEUS系統；二是由網絡貨幣發行機構SEME于1999年9月所進行的“MONEO”網絡貨幣系統；三是由網絡貨幣機構MONDEX FRANCE在斯特拉斯堡實施的一項涉50000位持卡用戶和1500家零售商的網絡貨幣應用實驗。在基于軟件型網絡貨幣系統的開發和應用方面，法國也取得了巨大進展。巴黎國民銀行一巴里巴金融公司集團下屬的一家名為Kleline的子公司，已經成功研制出一項用于網上購物的綜合型電子支付系統，它既能夠幫助消費者通過銀行卡完成傳統的網上支付，又能實現完全意義上的網絡電子錢包的支付功能。

(3)日本網絡貨幣的發展情況。在日本，各種先驅性的網絡貨幣項目一直被開展。但是，具有實際應用價值的網絡貨幣系統卻非常少，同其它零售支付設備相比，網絡貨幣的交易量和價值幾乎可以忽略不計。自從1998年6月財政部門支持下的一個研究組織公布一份報告后，網絡貨幣與和電子支付的法律及政策框架的建立工作一直停滯不前。從1998年開始，基于卡的網絡貨幣產品大規模的試驗項目就一直在實施并且有些已經完成。1998年7月，Visa Cash在東京的Shibuya率先啟動，發行了12萬張卡，于1999年10月完成。Super Cash于1999年3月在東京的Shinjuku啟動，發行了大約20000張卡，并于2000年5月完成。2000年8月，Mondex作為一項新引入的方案被發起。此外，一種稱之為Edy的無接觸的IC卡也于2001年3月開始試驗且計劃于當年10月用于商業用途。基于軟件型網絡貨幣系統的產品的一些項目也被引入，主要有Intemet Cash、Mondex等。

2．國內網絡貨幣的發展現狀

我國網絡貨幣的發展尚處于起步階段，這主要是因為我國特有的國情以及信用概念在中國商品經濟發展初期沒有市場基礎。一直到20世紀90年代中后期，隨著金融體制改革的深化，銀行被推向市場，商品經濟的生存競爭意識才迫使中國的銀行界開始思考網絡貨幣的發展策略。

在我國，目前網絡貨幣發展的重點主要在信用卡業務。1993年開始，國家開始組織實施“金卡工程”即“網絡貨幣工程”，把各類卡基應用系統工程作為工作重點，旨在加強對宏觀經濟的調控、深化金融改革、加速金融商貿現代化建設。截止2004年9月，中國銀行卡發卡金融機構擴大到102家，發卡總量超過6．2億，其中借記卡5．88億張，信用卡3200萬張，各金融機構裝備的自動柜員機總計5．2萬臺，銷售點終端機42萬臺。另外，全國受理銀行卡的業務網點已達到16萬個，可以受理銀行卡的賓館、商店等特約商戶約24萬戶，2004年用銀行卡交易總額達14．76萬億元。

雖然網絡貨幣在我國還處于初級階段，但是已經顯示出其旺盛的生命力(見表1)。一方面，在當今市場經濟的作用下，商品交易、貨幣支付等社會活動大量產生，同時貨幣流通速度也不斷加快。另一方面，盡管我國現行流通的第五套人民幣在防偽技術方面做出了巨大努力，但假幣仍然存在，因此人們在支付工具的選擇上，更加看好具有防偽性和不易攻破性的網絡貨幣。由此可見，網絡貨幣在中國的發展具有良好的前景。

近幾年，在互聯網增值服務、電子商務以及網絡游戲的帶動下，國內的網絡貨幣如騰訊公司的Q幣，百度公司的百度幣，網易公司的易卡等應運而生。其中，最受矚目的要屬騰訊公司的Q幣。它是由騰訊公司發行，用于計算用戶使用騰訊網站各種增值服務的種類、數量或時間等的一種統計代碼，用戶可以通過Q幣使用相關增值服務。隨著QQ的普及，Q幣的使用用途遠遠超出了騰訊公司的最初預期。目前在網上，Q幣可以在很多地方用于購買其他游戲的游戲點卡、游戲中的虛擬物品，甚至一些影片、軟件的下載服務等等。根據騰訊公司2005年第三季度財務報表公布的數據顯示，該公司互聯網增值服務一項的收入為2．047億元人民幣，比上一季度增長20．5％，比去年同期增長87．1％，占第三季度總收入的56．42％，已經超過無線增值業務和網絡廣告業務，成為騰訊公司收入的主要來源，且增長勢頭強勁。而這2．047億元人民幣大多數都是通過網民購買Q幣賺進來的。現在，騰訊公司正試圖添加更多增值服務內容，來擴大Q幣的使用范圍。但遺憾的是，在國內，無論是Q幣還是百度幣等其他網絡貨幣，從本質上說只是代金券，而無法實現大范圍的流通，它們解決的還是自己商品交易問題。目前我國還沒有一家公司象PAYPAL公司一樣，其網絡貨幣只是一個支付的手段，目的不是讓用戶來買自己的產品，而是希望實現交易。

二、網絡貨幣發展中的問題

雖然人們非常看好網絡貨幣的發展前景，但由于其固有缺陷，網絡貨幣近年來的發展減緩了。首先，就網絡貨幣本身而言，它在技術上容易出差錯，安全性不能保證，存在一定交易成本。其次，網絡貨幣的發展主要取決于其對發行者、消費者和商家的吸引力。因此，網絡貨幣要想被廣泛而有效地使用，必須有相當數量的消費者及商家參與，這樣才能得到規模經濟的益處。除此之外，主要還因為存在以下四個方面的問題：

一是人的認識觀念與技術統一標準問題。如上所述，網絡貨幣能否快速發展，很大程度上取決于發行者、消費者、商家對它的接受程度。雖然網絡貨幣有許多優點，但是它畢竟還是一個新興的事物，加上網絡貨幣本身又具有科技含量高，功能拓展性強，操作復雜的特點，人們對它的發展前景及其應用領域還認識不足。因此，從某種程度上來說，人們對網絡貨幣的認識不足是網絡貨幣發展的最大障礙。網絡貨幣系統發展的另一個主要障礙，就是在網絡貨幣推廣的初期沒有采用普遍接受的網絡貨幣國際技術標準。各發行機構的網絡貨幣處理系統各自為政，采用非統一的業務規范和技術標準，而且各系統在電子貨幣業務的技術處理方式上也存在較大差別。因此，市場被分割，成為由不能兼容的系統構成的“大雜燴”，給消費者和零售商帶來使用上的不便，這勢必會影響網絡貨幣的推廣進程。從長遠來看，這也是網絡貨幣發展必須克服的一個關鍵問題。

二是網絡貨幣系統的安全問題。網絡貨幣的安全性主要是指在使用網絡貨幣進行支付，在交易信息傳遞過程中金額、卡信息如密碼和持卡人身份證等信息傳遞的安全問題。盡管針對安全問題已經采取了必要的安全防范技術，但各種網絡金融犯罪案件還是層出不窮。另外，當計算機系統及網絡通信發生故障，或病毒破壞造成支付系統不能正常運行時，還會影響正常的支付行為，降低貨幣的流動性，導致流動性風險。同時系統安全問題又進一步引起消費者、商家的擔憂，加強人們對網絡貨幣的排斥感。所以，系統安全問題是網絡貨幣發展的又一大障礙。

三是網絡貨幣的發展還將面臨法律風險問題。網絡貨幣的發行者、消費者、商家一旦形成權力與義務的契約關系，其中任何一方都可能牽涉各種法律風險，主要是指由于網絡金融立法相對落后和模糊而導致的交易風險。比如在我國，網絡貨幣的市場準入、交易者的身份確認、電子合同的有效性確認等方面尚無完備的法律規范。因此，在網絡金融條件下利用網絡貨幣提供或接受金融服務，簽訂經濟合同就會面臨有關權利與義務等方面的相當大的風險，容易陷入不應有的糾紛之中，從而使交易者面臨關于交易行為及其結果的更大的不確定性，增大了網絡貨幣的交易費用，甚至影響到網絡貨幣的健康發展。

四是網絡貨幣的發展面臨金融政策和貨幣管制的問題。由于網絡貨幣產品，主要被設計用來代替流通中的通貨，而中央銀行發行的用于流通的通貨是整個貨幣供給中最核心的一部分，因此對流通中現金的影響會直接影響到貨幣的供應量。顯然，網絡貨幣的出現對中央銀行的金融政策和貨幣管制帶來了新的沖擊，比如打破了中央銀行對貨幣發行的壟斷地位，改變了貨幣的供給與需求等。因此，如何加強對網絡貨幣發行機構的規范管理、加強對貨幣流通的有效監控是各國政府必須認真研究解決的問題。

三、對策與建議

1．加強宣傳，轉變觀念，正確發揮政府的推動作用

由于人們對網絡貨幣的發展前景認識不足，完全采取市場驅動來推動網絡貨幣的發展顯然是不夠的，尤其是在以發展中國家為主的亞非拉地區。因此，必須加強宣傳，轉變觀念，正確發揮政府的推動作用。政府的推動作用主要體現在國家組織專門的力量來研究網絡貨幣的發展規劃，為網絡貨幣的發展提供總體思路；建立統一的業務規范和技術標準；制定有利于網絡貨幣發展的相關政策；通過媒體的宣傳，讓普通大眾了解網絡貨幣的知識等來促進網絡貨幣的發展。

2．健全金融系統計算機安全管理體系，提高技術防范措施

完善的安全技術防范措施是保障網絡貨幣安全運行和流通的必要條件。一要大力發展先進的、具有自主知識產權的信息技術，比如操作系統以及各種加密技術。二要充分利用先進的技術成果，及時更新安全設備，優化和升級改造各種應用軟件，加強計算機網絡安全維護，計算機病毒防護，操作系統安全防護等。三要結合現代動態加密技術，防火墻技術，網絡安全配套方案的應用，安全解決計算機病毒入侵，黑客攻擊等問題，使技術防范措施日臻完善。

3．制定并完善有關網絡貨幣的法律、法規

為了保障和推動網絡貨幣的快速發展，政府要加快網絡貨幣的立法進程。首先，在相關法律未施行以前，可先制定配套的政策和措施，同時金融機構要與司法、公安、工商等部門密切配合，聯合行動，嚴厲打擊網絡貨幣的制假、盜用、冒用和敲詐勒索等違法犯罪活動，以凈化網絡貨幣市場環境。其次，行業管理部門必須建立健全各項管理制度，加強行業自律與監管，制定各種統一的技術標準和操作規范，促進網絡貨幣在全社會各個環節規范發展。最后，監管機構必須加強對銀行、商家以及相關部門的監督，督促各部門建立完善的內控監督機制；同時也要充分依賴金融企業和市場的自我管理與規范。

4．加強網絡貨幣風險控制的國際協調與協作

在網絡貨幣和網絡金融條件下，國內金融市場與國際金融市場將不可分割的交織在一起，資本的國際流動也遠比傳統環境下方便，金融機構將可以輕松進入國外市場提供跨境金融服務。在這種經濟背景下，一國的貨幣政策很難避開他國經濟政策的影響與沖擊。因此，一個國家單獨進行網絡貨幣風險的控制將會事倍功半，金融監管和網絡貨幣風險控制的國際性協調日益重要。為有效控制和化解網絡貨幣風險，要及時與國際金融體系中其它金融機構制定相適應的規則體系和市場標準，并與其他國家金融監管機構進行必要的合作，從而避免各種網絡貨幣風險的發生。

(責任編輯 張衛東)

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