一位美國投資理財師的理念借鑒

美國人喜歡直接投資不喜歡儲蓄是世人皆知的，多年來美國的儲蓄率一直在零增長上徘徊，錢到哪去了?除喜歡消費外，追求高收益的投資理財是眾多美國人的重要選擇。以下是一個典型的美國投資理財師的理念。

理念之一 勇于說“不”

為了成功地進行儲蓄和投資，沒什么比自律更重要了。這意味著看準一些股票、債券和貨幣市場基金后進行投資，然后堅持持有這一投資組合，無論動蕩的市場是多么令人煩惱不安，也無論你是多么想購買最新的熱門股，你都要勇于說“不”。

理念之二 別患上享樂適應癥

花錢并不能給你帶來快樂。然而許多人都這么做，于是他們一生都要面對高額的信用卡賬單，以及失望的情緒。知道這個心理循環嗎?你看中了某件商品，然后認定非要得到它不可，于是付賬。然而幾周或幾個月之后，你就把這件事忘得一干二凈，又開始新的物質追求了。學者們把這種現象稱為“快樂水庫”或“享樂適應癥”。從中可以吸取的教訓是什么呢?如果你想得到快樂，別到購物中心去尋找，那里是找不到的。

理念之三 我們就是市場

盡管大家都在談論跑贏大市，但事實上我們的前進道路上存在著一個不可逾越的障礙。不可能所有的人都跑贏大市，因為我們本身就是市場的組成部份。如果有人跑贏大市，那么必然有人被市場打敗。實際上，如果再算上投資成本，能跑贏大市的投資者就寥寥無幾了，而大多數投資者都落后于市場平均水平。

理念之四他人少分自己的錢

還有一點你得記住，不管你是否樂意，你還有兩位投資伙伴：華爾街和收稅員。你們三個人共同分配你的投資收益。想自己多留一點，給華爾街和收稅員少點?最好的辦法是降低投資成本，同時最大限度地利用避稅的退休金賬廣。

理念之五 請專家幫忙

十年前，我認為大多數投資者有能力自己進行投資。如今，我可不這么想了。看上去大多數投資者是沒有時間、興趣和精力親自進行成功的投資的。不過遺憾的是，即使你聘請了經紀人或是理財規劃師，你的感覺也好不了多少。許多顧問收費昂貴，但他們自己也只有少得可憐的正規理財教育，因此你在挑選顧問的時候得特別小心。

理念之六 別落在后面

當專家們討論投資多樣化的時候，他們會指出，購買各種投資產品能降低投資風險，因為其中一些投資會帶來收益，而另一些會出現虧損。但問題在于：每當我們面臨重大金融危機的時候，投資多樣化——特別在全球股票市場上進行多樣化的投資一一常常被證明是起不了什么作用的，因為所有的股票都在暴跌。不過我覺得這種想法忽略了關鍵要點。即使美國股票和海外股票一同漲跌，它們的年投資回報還是存在著驚人的差距。那些僅僅投資于一個市場的投資者們可能會面臨較長的低迷時期。此外，投資多樣化也不僅僅是為了減少投資組合的短期波動。你還想限制金融災難給你帶來的損失，無論是因為政局動蕩而導致金融市場出現混亂，還是金融市場本身出現崩潰，例如上世紀九十年代的日本市場。

理念之七 家庭互助很重要

孩子是你的繼承人。他們將繼承你的資產，也極有可能接受你的理財觀念。你的家庭是你最大的資產，同時也是最大的負債。如果你的孩子或父母陷入了財務困境，你將伸出援手。同樣，在你碰到困難時，他們也會伸出援手。記住這些很重要。可以與你的父母談談他們的財務狀況，也可以教導孩子們如何理財。想想你自己是如何管理財產的吧，特別是想想當出現問題時，它們會給家庭帶來什么影響。

理念之八 進行長期投資

如果你年紀輕輕就離開人世，這對你的配偶和孩子來說是沉重的打擊。但是請別忽略了其他風險：如果你活得遠比預計的長呢?許多退休人士非常擔心英年早逝，因此他們急著申請社會保障金，而拒絕購買終生年金。如果你確信自己和配偶生命短暫的話，采取這樣的策略是正確的，至少你活著的時候手頭充裕。然而，如果你早早地領取了社會保障金，而且也不購買年金，但實際卻活得很長呢?那你就得一分一厘地算著花錢了。

理念之九 抓住最后一根投資稻草

在金融市場開盤的交易日里，我通常每隔幾小時就會查看與通貨膨脹掛鉤的國債的收益率。在我看來，與通貨膨脹掛鉤的國債可作為其他所有投資的基準。如果我購買了十年期通貨膨脹掛鉤國債，我在今后十年內獲得的投資收益將比通貨膨脹率高2.3個百分點。除非我確信其他投資的表現優于這一基準，否則我將繼續持有十年期通貨膨脹掛鉤國債。在我看來，這項投資是我的最后一根救命稻草。

從美國投資理財師的理念，看我國百姓投資理財的趨勢，既有相同的因素，也有不同的理念。

根據目前的發展形勢，我國己進入理財時代，因為往往投資致富勝過勤勞致富，不投資的風險比投資的風險還要大，這也是人們為什么爭向投資證券基金的重要緣由。

為什么說投資致富勝過勤勞致富。全世界的人有三種致富模式：一是打工，二是創業，三是投資。每個人用不同的方式創造自己的財富。但是，如果你靠打工致富，你的財富目標大概達到百萬級，如果靠創業致富，財富目標達到千萬級，如果靠投資致富，財富目標可以達到億萬級。

在當今的理財時代，不做投資比做投資的風險要大。通貨膨脹的影響很大，通俗地說，就是物價不斷上漲的影響。通貨膨脹會導致你的資產不斷貶值和縮水，比如在美國歷史上從1900年到2000年，一百年的歷史，貨幣貶值54倍，換句話來講，一美元的購買力，一百年以后只有五十四分之一。而中國的通貨膨脹率也很厲害，1984年我們的工資是一個月60多塊錢，是中等偏下的水平，那么現在一些大城市，60元的30倍或者50倍就是兩三千塊錢，所以通貨膨脹不是儲蓄能解決的，如果不做投資，肯定是資產不斷地縮水。而有一旦發生經濟危機或者政治危機，縮水的速度更快。

在投資理念上，宏觀經濟和基本面的分析是非常重要的，在這樣的基礎上，去進行個股價值發現。股票和債券市場本身效率并不高，由此所帶來的投資機會需要基金經理積極主動地運用恰當的資源和持續嚴謹的方法來捕捉。所以，宏觀經濟和股票基本面的分析在投資成敗中至關重要。精日月的投資人一直堅持長線投資，在選股過程中，一定要堅持獨立研究，堅信自己的研究結果，不為市場短期的潮流而動搖。一個基金經理有時候是要有逆市而動的信心，因為要看中的是一種能夠持續創造價值的利增長能力，而不是短期的股價漲跌。正是這種自L而下配置資產、自下而上精選證券相結合的投資方法，以及著重宏觀經濟和公司長期趨勢研究的觀點為大家帶來了長期優異的投資收益。

在未來一個時期內，中國將會發展成為亞洲最大的經濟體，它的經濟發展將充滿活力。然而，中國的資本市場開始時間不長，基金公司1998年才開始，開放式基金是在2000年才開始。所以，時間比較短，投資者投的范圍也比較窄。在中國的投資者中，看到的問題就是過分保守。中國的投資者和全球的投資者都一樣，比較傾向于保守的投資，沒有風險的投資。實踐證明，長期的投資才可以達到目標，我們要當長期的投資者，在市場中把握機會，提高收益。

現在有句很流行的話，“你不理財，財不理你。”看看我們所處的時代，的確有這樣的一個緊迫感，證券市場的繁榮，迎來全民理財時代的到來，百姓應該享受經濟高速增長帶來的成果。

我們在理財的時候往往過多的追求收益率，但追求收益率的時候忘卻了風險。所以，我們對理財的理解要從風險和收益率兩方面來理解，而且一定要理解自己投資能夠承擔的風險波動，資產價格的波動和所持有的風險的期限，如果不關注這兩點，你永遠是短線的投機者，或是投資理財的失敗者。