外商直接投資對我國人力資本發展的影響分析

摘要 改革開放以來，外商直接投資在促進我國經濟增長，增加就業的同時，也促進了我國人力資本的發展，運用實證方法分別從積累效應、收益效應和制度效應三個層面進行分析，可以看出應重視發揮FDI在推動我國人力資本型經濟增長方式轉型中的重要作用，把人力資本戰略納入FDI發展的核心目標之一，采取有效政策措施，進一步提高FDI對我國人力資本發展的貢獻度。

關鍵詞 FDI；人力資本；外溢效應

中圖分類號 F061.5

文獻標識碼 A

文章編號 1002-2104(2007)02-0127-04

外商直接投資(FDI)與人力資本積累(HCC)是開放經濟背景下人口資源豐富型發展中國家實現經濟增長的兩大引擎。國外相關研究表明，FDI與HCC對于東道國經濟的影響并不是彼此孤立的，而是一種復雜的、非線形的，彼此之間相互作用，效應相互傳遞的關系^[1]。FDI對東道國人力資本的促進效應可總結為三個方面：一是FDI的人力資本積累效應。^[2，3]二是FDI的人力資本收益效應。^[4，5]三是FDI的人力資本制度效應。^[6]隨著我國FDI規模的持續增長，理論界開始關注FDI的影響問題，其中也涉及到人口方面，但大多數文獻都側重探討FDI對就業的影響，而圍繞人力資本層面的研究還不多，僅有少數研究文獻涉及，但研究視角卻僅集中于探討我國人力資本對FDI的影響。^[7，8]針對FDI的人力資本效應研究尚少有報道。本文力圖以我國20多年來的外向性經濟和FDI發展為研究背景，運用實證研究方法，系統地考察FDI對我國人力資本發展的影響。

1 FDI對我國人力資本積累效應的影響

理論上人力資本積累途徑可包括教育、培訓、健康醫療和遷徙等多個方面，但一般認為教育對人力資本積累具有決定性意義，本文主要從教育層面來考察人力資本積累程度。在計量教育人力資本積累存量時，理論界運用的方法也各異，常用的指標方法有：教育經費支出、學生入學率和畢業率、從業人員受教育程度(學歷水平)和教育年限等。由于FDI本質上屬于一種經濟流，而教育經費支出也是一種經濟流，因此選擇以教育經費水平(JYJF)作為人力資本積累指標較為合理。為了能分析FDI對人力資本結構的影響，我們依照盧卡斯的分析方法，把人力資本分為一般人力資本和專業人力資本兩種類型，其中一般人力資本積累以基礎教育經費(JCJYJF)作為衡量指標，而專業人力資本以專業教育經費(ZYJYJF)衡量。我們以教育經費支出為因變量，以FDI存量為自變量，構建回歸模型。但FDI對教育支出的影響可能存在著滯后性，即即期FDI會對以后若干期教育支出都產生影響，且滯后期難以準確把握，這制約了我們嘗試建立精確模型。不過已有研究表明，FDI對教育支出的滯后影響效應是一種正向遞增關系，滯后期越長，累積影響效應越大^[9]。基于此，筆者暫不考慮滯后性，而先考察累積FDI與即期教育支出的關系，如果能驗證二者之間存在顯著正相關性，那么滯后正效應無疑會更顯著。循此思路，我們分別以每年的JYJF、JCJYJF和ZYJYJF為因變量，以每年的外商直接投資累積數(FDI)為自變量，分別建立FDI與我國總人力資本、專業人力資本和一般人力資本積累回歸模型：

根據表1有關數據，運用Eviews3.1軟件對上述模型分別進行OLS分析，估計結果如表2所示：

從回歸情況看，三個模型擬合優度都很高，且除模型

其中：專業教育經費額=高等教育經費+中專經費+技工學校經費(1991年前數據缺少)；基礎教育經費=總教育經費-專業教育經費；工業勞動生產率=年工業總產值/年工業從業人員數。

過5%顯著水平檢驗，通過對DW值和BG檢驗分析，所有模型都排除自相關性。

模型分析結論為：

(1)FDI對我國人力資本積累具有顯著促進作用。模型顯示，累積FDI每增加1%，能帶動當期的總教育經費投入增加0.74%，基礎教育經費投入增加0.9%，專業教育經費投入增加1.54%，如果考慮到FDI對教育支出影響的滯后正效應，無疑 FDI對我國人力資本的積累效應是非常顯著的；

(2)短期內FDI對我國專業人力資本積累的促進效應最為顯著，從回歸系數看，FDI對即期專業教育經費投入的影響系數要遠大于基礎教育，這一結論也驗證了Dirk Willemte(2001)^[2] “短期內FDI對專業人力資本的積累效應要大于一般人力資本”的觀點。

FDI促進人力資本積累的主要機理可歸結為信號效應和價值效應。信號效應是指FDI能夠提供促進人力資本投資的積極信號。在勞動力市場上，就業機會與工資報酬具有信號顯示功能和預期效應，能夠影響到潛在就業人群的教育人力資本投資決策。FDI能提供給具有較高技能水平的人力資本型勞動者就業機會與高工資報酬，提高了專業人力資本預期收益率，因而在短期內能激勵人們增加專業教育投入，進行專業人力資本投資，而隨著FDI持續穩定的信號機制擴散，將形成長期教育投資的良好預期，帶動包括基礎教育在內的所有教育投入增加，促進一般人力資本的積累；價值效應是指FDI對經濟增長的貢獻能夠促進社會財富價值增加積累，比如政府稅收的擴大、民眾收入的增加，這客觀上也能提高投資教育、增加人力資本積累的能力。

2 FDI對我國人力資本收益效應的影響

衡量勞動者人力資本收益率的內在指標是勞動生產率，而外在指標則是工資率水平。由于目前我國勞動力市場還不健全，工資率水平不能完全衡量勞動者人力資本收益水平，考慮到工業制造業是當前我國FDI的主要分布領域，因此本文以工業勞動生產率作為衡量FDI的人力資本收益效應的參照指標，不考慮具體行業差異，以每年工業勞動生產率(GYSCL)為因變量，每年的FDI存量數為自變量，構建如下模型：

從以上回歸結果看，模型各指標均具有顯著的統計意義，從回歸系數可以發現，1985-2003年累積FDI對我國工業勞動生產率影響也具有顯著的正效應，累積FDI每增加1%，我國工業勞動生產率增加0.616%，從而促進了我國工業領域人力資本收益率的提高，這也一定程度上驗證了Felipe Larrain B(2002)^[5]的觀點。

FDI之所以能夠促進東道國勞動生產率提高，其原因可歸結于三種效應：

(1)示范效應。外資企業的進入，會帶來先進管理經驗與技術水平，借助培訓等手段能提高在東道國的子公司和分支機構的勞動生產率；

(2)合作與競爭效應。為了更好地實施本土化戰略，獲取最大盈利水平，外資企業會對當地的合作商與關聯企業實施培訓和技術支持，這樣也提高了這些企業的生產效率，與此同時，外資企業強大的技術與市場競爭壓力，也會激勵和迫使本地競爭企業致力于提高自身生產效率和技術水平，以維系生存空間，因而推動了整個區域企業技術創新的發展和生產效率的提高；

(3)人力資本溢出效應，外資企業的生產技術、管理培訓技能等會隨著外資企業人才“跳巢”和流動而隨之外溢和擴散，東道國當地企業可以通過吸納外資企業外溢的人力資本，獲得所需的生產技術與技能，最終帶來整個區域企業技術與生產率水平的提高。

3 FDI對我國人力資本制度效應的影響

市場經濟條件下，促進人力資本成長的重要制度環境是健全勞動力市場機制，完善的勞動力市場機制能提供良好的人力資本成長激勵機制。在外資進來之前，我國勞動力市場存在著典型的二元結構特征，區域和城鄉市場分割明顯，勞動力流動受阻，勞動力市場的價格信號效應和競爭機制失靈，不能提供勞動者人力資本投資激勵機制。

FDI對促進我國勞動力市場的發育與完善發揮了重要作用。首先，在各類企業中，外資企業是最早進入勞動力市場、實行市場化勞動契約的企業類型，因此其職工的勞動關系具有鮮明的市場化、法制化特征；其次，外資企業實施一套市場化、效率化的人力資源錄用、考評與薪酬管理制度，并與每個職工的人力資本稟賦和工作努力程度緊密掛鉤。其中尤以其工資制度最為明顯。蔡窻^[8]通過測定不同企業形式的平均工資和工資差異系數，發現FDI企業平均工資水平要大于國內投資企業，這體現了效率工資的要求，而同時FDI企業工資水平在地區之間的差異幅度也明顯高于國內企業，這也反映了其工資報酬的市場化。第三，FDI也促進了我國區域間勞動力轉移與就業流動。FDI 的“就業高地”信號機制成為推動區域間勞動力流動的重要誘因。朱金生^[10]將FDI對區域就業差異的影響歸結于兩方面：一是直接轉移效應，FDI投資空間的差異，導致了區域就業替代效應，外資在東部地區投資傾斜，引致中西部地區勞動力加速向東部沿海地區遷移流動；二是間接轉移效應，表現為FDI積聚產生的范圍經濟和外溢效應帶動了整個區域經濟發展，促進了區域產業結構的調整和升級，拉大了區域間經濟發展差距，這些對區域間就業結構變動與就業流動無疑產生深遠的影響；第四，FDI促進我國勞動力市場制度加速與國際接軌的改革步伐。隨著全球經濟一體化與我國加入WTO，加速與國際準則接軌成為我國企業走向世界增強競爭力的重要條件，FDI企業實施的是國際通行的規范化勞動用工制度，因此給我國提供了一個良好的示范和學習平臺，國內企業和政府部門可以利用FDI企業的勞動力制度外溢，汲取成功經驗，推動相關制度改革。

4 結論與政策建議

4.1 優化外資結構，提高外資對我國人力資本發展的貢獻率

不同的外資結構對東道國人力資本發展的影響程度也不同。外資企業類型中，大型外資企業具有發展層次高，資金技術實力強，管理運行規范特點，所提供的工作條件和福利待遇也優于一般中小型外資企業，因而對勞動者人力資本的促進效應要高于后者；而從產業結構看，外資中的高科技產業比一般勞動密集型產業在技術、知識要素的聚集程度要高，人力資本外溢性更強，更能促進區域人力資本的發展。要圍繞人力資本發展戰略來優化與調整外資結構，提高外資利用質量。要優先引進對我國人力資本發展有積極意義的跨國企業及資本、技術密集型外資產業，逐步限制那些技術含量不高、國內相對成熟飽和的一般勞動密集型外資發展，以形成一種高人力資本平臺型外資利用結構。

4.2 合理引導外資的區域投向，改善人力資本稟賦的地區分布結構

目前我國區域間人力資本分布存在嚴重不均衡態勢，東部地區總體人力資本水平較高，而中西部地區人力資本水平普遍較低。造成這種狀況的根本原因是區域間經濟發展差距，但也與外資分布結構有關。FDI過多地聚集在東部沿海地區，不僅會形成強大的經濟流，拉大東西區域間經濟發展差距，促進東部區域人力資本投資和積累，其信號機制又吸引了大量中西部存量人力資本的流入，進一步擴大了東西區域間的人力資本差距。因此要重視對外資區域投向的有效引導，通過制定優惠政策，積極創造相關條件，鼓勵外資增加對中西部區域的投資力度，這樣，一方面FDI能帶動當地經濟發展，縮小與發達地區的經濟差距，增強本地人力資本投資的能力；另一方面也可利用外資的“人力資本高地效應”，吸引人才回流和流入，聚集人才資源，實現區域間人力資本資源的有效配置。

4.3 激勵外資企業增加人力資本投資，促進人力資本的外溢效應

(1)鼓勵外資企業實施對本地員工與關聯企業的培訓計劃，有關部門要制定相應的優惠政策予以扶持；

(2)促進內外資企業之間的合作交流。對于國內存在配套關系的產業，要通過提高外資企業的原材料和中間產品的本土化采購力度，實現內外資企業間的產業有效合作和分工，推動產業集群化發展，使得國內企業能在分工中直接學習到外資企業先進生產技術與管理經驗；對于存在競爭關系的產業，也要通過有效溝通與合理引導，讓國內企業在競爭中學習，更新競爭觀念，提高運營效率；

(3)鼓勵外資企業加強與國內科研部門的合作，比如與大學和科研院所聯合組建RD中心和產學研組織，進行科研項目合作，共同科技攻關；

(4)逐步開放和允許外商直接投資于科教文衛事業。科教文衛事業是我國人力資本發展的重要載體，引進外資，不僅有利于推動這些部門體制改革，實現投資主體多元化，提高運營效率，同時還能促進與國際接軌，汲取國外先進經驗，提升發展水平；

(5)對于外資企業捐助支持貧困地區教育、醫療衛生等公共事業的慈善行為，要從輿論環境到外資政策多方面予以鼓勵。

(編輯：于 杰)

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Analysis on Human Capital Effect of Foreign Direct Investment

CHEN Hao1，2 LIU Bao-jin1

(1.School of Economy Management，Nanjing agricultural University，Nanjing Jiangsu 210095，China；

2.School of Economics Trade，Jiangsu University，Zhenjiang Jiangsu 212013，China )

Abstract Since reform and opening-up，the FDI has not only promoted the economic growth as well as created employment opportunity directly，but also promoted the development of human capital on our country.This paper studies this function from three aspects：the build-up effect，the income effect and the system effect using the real example method.It thinks that we should pay attention to importance of FDI in transition of our country’s human capital style of economic growth at present，bring strategy of human capital within one of the key goals of FDI development，and take the effective policies and measures to further promote FDI facilitation to development of our country’s human capital.

Key wordsFDI；human capital；spillover effect

注：“本文中所涉及到的圖表、注解、公式等內容請以PDF格式閱讀原文。”