基金理財從現在開始

基金作為一種專家理財的工具，在國外成熟金融市場上的地位甚至超過了銀行存款，而國內的證券投資基金管理公司規模已經突破7000億，成為A股市場上最大的機構投資者。

在今年的行情中，當大盤一再攀升、市場上運作滿一年的股票市場基金凈值平均漲幅在80％以上、基民賺得盆滿缽滿時，同期股民卻有很多跑輸大市或者賺小錢虧大錢。

我國經濟的持續高速發展、資本市場全流通改革接近尾聲以及貿易順差和人民幣升值所帶來的長期貨幣流動性過剩都將支持我國股票市場走出一波前所未有的結構性牛市，如何充分分享中國經濟增長所帶來的紅利，如何做好家庭資產的保值增值成為許多人關注的問題。對于絕大部分沒有投資經驗又希望穩定收益的投資者來說，基金是適合大比分人的投資品種。

量體裁衣巧選基金

經過這些年的發展創新，基金品種日益豐富健全，包括貨幣市場基金、短債基金、債券型基金、股票型基金、平衡型基金、指數型基金、保本型基金等，主要根據基金資產組合中投向市場的不同來區分。

在購買基金之前，我們需要有一個知己知彼的分析過程。首先應該明確自己投資理財的目標、周期、風險承受度、收益預期等綜合指標，因為不同的基金品種在本金安全性、流動性、收益性預期上都是不同的。只有做到心中有數，才能量體裁衣。

例如，如果一筆資金作為近期內買房之用，那么這筆資金的特性就是本金要求絕對安全、流動性要求高、收益要求高于銀行短期存款，那么貨幣市場基金作為短期現金管理工具無疑是比較適合的。

如果是為了孩子準備教育金或者為自己準備退休金，那么為了跑贏通貨膨脹，在做好家庭資金管理的前提下，我們可以拿出一部分長期閑置資金投資于股票型基金或者指數型基金。尤其在中國股票市場經過股權分制改革、人民幣升值和長期外貿順差以及高額的外匯儲備所造成的貨幣流動性過剩時，我們正面臨股票市場一個10年的黃金發展機遇，我們的家庭資產當中必須有適當

購買方式因“資”制宜

購買方式的不同適合不同的持有策略。如果一次性投資，投資人難免會隨著市場波動對倉位保持關注。現階段我國資本市場處于長期牛市的起步階段，雖然長期的趨勢向好，但是短期的曲折震蕩在所難免，所以這種一次性大額投資比較適合于波段操作，一年內抓住一兩次行情，減少頻繁操作，在熱點板塊之間轉換，甚至比持有回報最好的股票收益更高。但是這要求投資者保持對市場的密切關注，同時和專業機構保持密切的信息互動，而一旦操作失誤，會造成不必要的手續費支出。這種方式比較適合資金量比較大的機構或者個人。

如果資金量不是很大，并且不希望在金融市場上投入過多時間精力，那么比較適合定期定額的操作方式。即每月從工資卡中劃轉一定數量的資金配置在同一銀行代銷的、也許屬于不同基金公司旗下的基金品種，這些品種由自己選定，在需要時改變。就目前情況看，指數型基金管理費較低，只要投資者堅持定期定額投資，不必關心市場短期內的漲跌就可獲利。因為隨著時間的推移，整體倉位的成本平均分攤在指數曲線附近，只要長期市場看漲，整個資產組合就一定掙錢，這叫做平均成本法。其實在近期的行情當中，股票指數不斷創出新高，而市場熱點轉換很快，令跟風盤被套嚴重，行情難以把握，反而這段時間指數基金的投資者是以不變應萬變，“任你風吹浪打，我白閑庭信步。”所以你若長期看好中國股票市場的發展，指數基金是成本最低的追蹤投資策略。

縣先選銀行還是先選基金

我們購買基金始終離不開銀行的配合，因為涉及到基金公司后臺與銀行之間的結算，而各銀行與之合作的基金公司又不盡相同，所以在實際購買基金過程中就涉及到一個先選基金公司還是先選銀行的問題。

大多數工薪階層有一個工資卡開戶行，如果不想每做一次基金的申購贖回都要往來奔走于兩三家銀行柜臺進行開戶、轉賬的話，就應該盡可能在工資帳戶所在的銀行完成相關操作。尤其是對于貨幣市場基金、短債基金這類免手續費、區間波動較小、市場排名前后基金業績之間相差不大的品種來說，你拿有限的資金量在排名靠前的基金中所多創造的價值，也許被你在新的銀行開戶手續費所抵消，更何況還要搭上在銀行排隊的時間成本。

如果要購買股票基金、債券型基金等有進出成本，并且適合于長期持有的基金品種，需要先慎重選擇基金品種并且考慮諸多因素，比如：基金規模、既往排名、基金管理公司、基金經理、研發團隊等。

如果想在盡可能多的基金中選擇，可以從“上證基金通”直接購買，全部走前端收費，只要記住你所要購買的基金代碼即可。如果您對資金把握行情的能力比較有自信，但是又不想直接買賣個股，那么封閉式基金無疑是不錯的選擇。封閉式基金自從1998年3月開始發行，第一批基金開元、基金金泰等份額在20億以上的大盤基金1999年9月發行的一些小盤基金，存續期短，相當一批2007年面臨到期。隨著大盤藍籌行情的火爆，因為流動性折價的封閉式基金，重新成為市場關注的熱點。

隨著基金興業、基金同智等封轉開的實施，以及投資者對于小盤封閉式基金的提前轉型預期以及修改分紅方式的預期，使投資者投資熱情高漲并且因為明年推出的股指期貨可將封閉式基金作為指數期貨套利的現貨替代品；以及在即將推出的融資融券中，封閉式基金可以作為抵押品的金融創新政策，必將進一步提高封閉式基金的稀缺性，使得長期到期的大盤基金的折價率進一步向下修正。對于長期持有的投資者，并且希望和QFII或者保險基金這樣的大機構共同持倉者，可以逢低介入一些到期時間相對較長(比如10年以上)、折價率在25％以上的大盤封閉基金，作為中長期投資，享受比股票更低的交易費率和免印花稅的雙重優惠，甚至可以獲得比開放式基金更加出色的年收益率。

你還可以嘗試在基金公司的主頁上進行網上交易，不僅可以方便快捷地享受電子商務的樂趣，而且還可以享受一般前端認(申)購手續費4-6折的優惠，并且可以通過親身實踐和關注，逐步建立適合自己家庭理財情況的資產組合，甚至可以成為FOF(基金中的基金)，自己來動態配置基金組合。真正在相對低風險的情況下享受基金理財的樂趣。不過每個基金公司所要求準備的銀行借記卡有可能不同，你可以撥打基金公司主頁上客服電話詢問。當然如果資金量比較大(一般50萬以上)，還可以到基金公司的理財中心或者直銷中心辦理貴賓理財業務，可以享受更加快捷的申購贖回速度和更加專業的投資理財咨詢服務。

隨著2007年大量的優質上市公司返回A股上市，我國資本市場的深度廣度將大大提升，將真正成為中國經濟發展的晴雨表。2007年不買股票基金也許就像2002年不買房子，將來一定會后悔的。相信我們通過積極配置適合自己家庭情況的基金組合并進行有益的嘗試且持之以恒，可以讓世界第八大奇跡——時間的復利充分發揮威力，使得我們能夠盡早地實現財務自由，可以沒有經濟壓力地去做心中最感興趣的事。