淺議我國(guó)企業(yè)年金制度的現(xiàn)狀、成因及發(fā)展

　　企業(yè)年金制度(補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)制度)是相對(duì)于法定的社會(huì)基本養(yǎng)老保險(xiǎn)而言，以企業(yè)(用人單位)為主體，在國(guó)家通過(guò)立法確定的統(tǒng)一體制和政策框架內(nèi)，為職工建立的輔助性養(yǎng)老保險(xiǎn)制度。對(duì)于由社會(huì)基本養(yǎng)老保險(xiǎn)、企業(yè)補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)和個(gè)人儲(chǔ)蓄組成的“三支柱模式”的養(yǎng)老保障體系的國(guó)家來(lái)說(shuō)，企業(yè)年金屬于第二支柱。隨著我國(guó)步入老齡化社會(huì)，國(guó)家基本養(yǎng)老保險(xiǎn)累計(jì)基金不足，近年來(lái)收支缺口逐年擴(kuò)大，國(guó)家所負(fù)擔(dān)的養(yǎng)老金支付壓力逐年上升，對(duì)于建立企業(yè)年金制度具有空前的現(xiàn)實(shí)訴求。截至目前，企業(yè)年金制度的建立得到了相應(yīng)的法律法規(guī)保障，部分企業(yè)、單位實(shí)行了此項(xiàng)制度。然而，從構(gòu)建我國(guó)穩(wěn)健和可持續(xù)的養(yǎng)老保障體系來(lái)說(shuō)，企業(yè)年金制度的建立步伐應(yīng)當(dāng)加快，而相應(yīng)的制度安排也應(yīng)得到完善和優(yōu)化。
　　
　　一、我國(guó)企業(yè)年金制度的現(xiàn)狀
　　
　　（一）企業(yè)年金制度的試行建立，有關(guān)法律法規(guī)處于逐步完善階段
　　經(jīng)過(guò)2000—2003年的企業(yè)年金試點(diǎn)實(shí)行階段，國(guó)家勞動(dòng)與社會(huì)保障部等國(guó)務(wù)院職能部門于2004年陸續(xù)出臺(tái)了《企業(yè)年金試行辦法》、《企業(yè)年金基金管理實(shí)行辦法》，為企業(yè)年金的規(guī)劃管理和全面推廣提供了制度保障。此后，相關(guān)職能部門發(fā)布了《企業(yè)年金管理指引》、《關(guān)于企業(yè)年金基金證券投資有關(guān)問(wèn)題的通知》、《企業(yè)年金基金證券投資登記結(jié)算業(yè)務(wù)指南》，對(duì)于企業(yè)年金的管理、年金基金入市奠定了制度基礎(chǔ)。此外，《企業(yè)年金管理運(yùn)營(yíng)機(jī)構(gòu)資格認(rèn)定暫行辦法》、《企業(yè)年金賬戶管理信息系統(tǒng)試行標(biāo)準(zhǔn)》也將在近期出臺(tái)，屆時(shí)將形成以開(kāi)戶流程、運(yùn)作流程、受托人規(guī)定等細(xì)則為補(bǔ)充的企業(yè)年金整體運(yùn)作框架。
　　
　　（二）企業(yè)年金的規(guī)模小，企業(yè)年金作為養(yǎng)老保險(xiǎn)第二支柱的作用在我國(guó)基本沒(méi)有發(fā)生作用
　　根據(jù)有關(guān)統(tǒng)計(jì)，截止2002年，我國(guó)企業(yè)年金制度覆蓋人數(shù)僅為560.33萬(wàn)人，占國(guó)家基本養(yǎng)老保險(xiǎn)參保人員的5.3%。參保企業(yè)16247戶，企業(yè)年金積累基金總量為191.9億元，占GDP的比重僅為0.2%，人均基金額僅為3425元。截至到2003年底，參加了企業(yè)年金計(jì)劃的人數(shù)為近700萬(wàn)，約相當(dāng)于該年末11646 萬(wàn)人全國(guó)基本養(yǎng)老保險(xiǎn)參保職工人數(shù)的6.01%。截止到2004年3月底，我國(guó)企業(yè)年金的規(guī)模為474億元，加上近兩年商業(yè)保險(xiǎn)公司賣年金類的保險(xiǎn)產(chǎn)品保費(fèi)約為430億元，目前企業(yè)年金總數(shù)不到1000億元。而日本早在20世紀(jì)80年代年金覆蓋率就達(dá)到了90%以上，丹麥幾乎是100%。
　　
　　（三）我國(guó)企業(yè)年金在地區(qū)、行業(yè)之間發(fā)展的不均衡
　　從區(qū)域上來(lái)看，主要集中在上海、廣東、浙江、福建、山東和北京等東部地區(qū)；從行業(yè)上來(lái)看，主要集中在鐵道、電力、民航、電信、石化、石油、金融等行業(yè)為代表的國(guó)有大型企業(yè)。2002年企業(yè)年金的參保人員中，行業(yè)年金參保人員為395.7萬(wàn)元，占70.6%，地方參保人數(shù)為164.6萬(wàn)元，占29.4%。行業(yè)積累基金149.3億元，地方積累42.6億元。據(jù)統(tǒng)計(jì)，到2000年電力行業(yè)積累的企業(yè)年金基金就高達(dá)58.7億元，占全國(guó)積累的企業(yè)年金基金的31%。
　　
　　（四）我國(guó)企業(yè)年金的運(yùn)行不規(guī)范，影響了企業(yè)年金的健康發(fā)展
　　當(dāng)前，我國(guó)企業(yè)年金的運(yùn)作模式由企業(yè)自行管理、社保機(jī)構(gòu)經(jīng)辦和保險(xiǎn)公司經(jīng)辦等三部分組成，對(duì)于年金的運(yùn)行管理缺乏統(tǒng)一的規(guī)定，以致年金運(yùn)行中風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避和盈利目的難以良好實(shí)現(xiàn)。以社保機(jī)構(gòu)經(jīng)辦來(lái)看，企業(yè)將年金委托給地方社保，由地方社保再委托給部分證券公司、基金公司等進(jìn)行運(yùn)作。社保經(jīng)辦機(jī)構(gòu)以管理者和監(jiān)督者雙重身份出現(xiàn)，影響了市場(chǎng)功能的正常發(fā)揮，不利于企業(yè)年金的規(guī)范發(fā)展。此外，大型企業(yè)自辦年金業(yè)務(wù)，年金資產(chǎn)與企業(yè)資產(chǎn)并沒(méi)有真正分開(kāi)，在企業(yè)遇到重大財(cái)務(wù)變更時(shí)，難以保證年金資產(chǎn)的安全和職工的利益。
　　
　　二、我國(guó)企業(yè)年金現(xiàn)狀的成因
　　
　　當(dāng)前，我國(guó)企業(yè)年金尚未得到充分發(fā)展。具體體現(xiàn)為，企業(yè)年金的建立缺乏動(dòng)力機(jī)制，相關(guān)制度的保障及規(guī)范。
　　
　　（一）以企業(yè)雇主為主導(dǎo)的企業(yè)年金的建立需要的動(dòng)力機(jī)制缺位，導(dǎo)致企業(yè)年金難以全面實(shí)行
　　作為補(bǔ)充性養(yǎng)老保險(xiǎn)，企業(yè)年金的主體為企業(yè)雇主和企業(yè)雇員。企業(yè)年金的建立無(wú)疑將增加企業(yè)雇主及雇員對(duì)于養(yǎng)老保障的支出，一方面將增加企業(yè)負(fù)擔(dān)，另一方面將影響到企業(yè)雇員的現(xiàn)實(shí)生活水平。因而，只有企業(yè)盈利水平好的行業(yè)成為企業(yè)年金的實(shí)踐者，我國(guó)企業(yè)年金的行業(yè)及區(qū)域特征也恰好驗(yàn)證這點(diǎn)。以北京為例，社會(huì)保險(xiǎn)支出已達(dá)其工資支出總額的31.9%，繼續(xù)提高繳費(fèi)水平勢(shì)必會(huì)加劇雇主的成本，影響企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力，因而企業(yè)雇主方對(duì)于無(wú)強(qiáng)制要求的支出必然選擇規(guī)避。從企業(yè)雇員一方來(lái)看目前的退休職工的工資替代率偏高，制度設(shè)計(jì)上的目標(biāo)替代率是60%，但在現(xiàn)實(shí)中幾乎都高達(dá)89—90%，甚至100%以上，雇員對(duì)于加入企業(yè)年金無(wú)積極性可言。由于企業(yè)年金的建立所需的動(dòng)力機(jī)制缺位，使得企業(yè)年金實(shí)質(zhì)成為某些超過(guò)社會(huì)平均利潤(rùn)率的行業(yè)和企業(yè)的特殊收益。
　　
　　（二）企業(yè)年金作為資金積累性的現(xiàn)代養(yǎng)老制度，缺乏積極的財(cái)稅政策予以支撐
　　企業(yè)雇主對(duì)于建立企業(yè)年金缺乏積極性，一方面有著企業(yè)現(xiàn)實(shí)的支出壓力問(wèn)題，另一方面則在于缺乏優(yōu)惠的財(cái)稅政策予以激勵(lì)。企業(yè)年金制度對(duì)于應(yīng)對(duì)我國(guó)漸入老齡化社會(huì)的作用機(jī)理在于，通過(guò)調(diào)動(dòng)企業(yè)雇主、企業(yè)雇員的積極性，建立年金基金，同時(shí)通過(guò)基金入市，使得年金基金得到不斷擴(kuò)展，滿足企業(yè)雇員的養(yǎng)老需求。該制度的建立將有助于消除國(guó)家財(cái)政對(duì)于基本養(yǎng)老保險(xiǎn)的支出壓力。從這點(diǎn)上來(lái)說(shuō)，企業(yè)年金制度的建立是一定程度上政府責(zé)任的專家，但絕不意味著政府責(zé)任的消除。當(dāng)企業(yè)年金無(wú)法全面推廣和建立，那我國(guó)的養(yǎng)老保障體系將重新依賴于傳統(tǒng)的現(xiàn)收現(xiàn)付制和改革后的積累制，屆時(shí)國(guó)家財(cái)政支出將再次面臨養(yǎng)老保障快速增長(zhǎng)帶來(lái)的壓力。企業(yè)年金制度的利益相關(guān)方包括企業(yè)雇主、企業(yè)員工、投資機(jī)構(gòu)和政府，唯有各個(gè)利益相關(guān)方在企業(yè)年金中的利益得到保障，企業(yè)年金才具有生命力。
　　
　　（三）企業(yè)年金發(fā)展配套制度缺位，制約了企業(yè)年金的活力，并影響了其穩(wěn)健性
　　年金發(fā)展配套制度的缺位首先表現(xiàn)在年金的增值保障制度缺乏。與日本企業(yè)年金通過(guò)信托銀行、人壽保險(xiǎn)公司等金融組織管理，可投資于國(guó)債、貸款信托、動(dòng)產(chǎn)信托、股票、不動(dòng)產(chǎn)以及外匯證券相比，我國(guó)企業(yè)年金的投資渠道被嚴(yán)格限制，無(wú)法進(jìn)入資本市場(chǎng)，使得投資效益不佳與投資風(fēng)險(xiǎn)并存，難以實(shí)現(xiàn)保值增值，直接影響企業(yè)年金各利益相關(guān)方對(duì)于該制度的積極性和認(rèn)可度。其次，對(duì)于多種企業(yè)年金運(yùn)行模式，目前尚缺乏有效的制度予以規(guī)范，導(dǎo)致年金的管理漏洞頗多。諸如，對(duì)于企業(yè)或社保機(jī)構(gòu)運(yùn)營(yíng)年金資產(chǎn)時(shí)，缺乏有效制度對(duì)于企業(yè)年金基金的建立、管理和使用予以規(guī)范，難以保證年金基金的運(yùn)行質(zhì)量和效率。企業(yè)年金配套制度的缺位與我國(guó)現(xiàn)行的法規(guī)僅為企業(yè)年金的發(fā)展提供了總體原則、基本框架和一些規(guī)范，在具體立法上缺乏相關(guān)規(guī)定密切相關(guān)。
　　
　　三、我國(guó)企業(yè)年金制度的發(fā)展建議
　　
　　（一）理順社會(huì)基本養(yǎng)老保險(xiǎn)與企業(yè)年金的關(guān)系，為企業(yè)年金發(fā)展提供空間
　　企業(yè)年金和基本養(yǎng)老保險(xiǎn)都是社會(huì)保障體系中的組成部分，社會(huì)基本養(yǎng)老保險(xiǎn)隸屬于社會(huì)養(yǎng)老保障的第一支柱，而企業(yè)年金則扮演著第二支柱的角色。從功能上來(lái)說(shuō)，兩者為互補(bǔ)關(guān)系。然而，從兩者的資金來(lái)源和組成來(lái)說(shuō)，兩者卻存在替代關(guān)系。目前世界養(yǎng)老金改革的趨勢(shì)是逐漸降低國(guó)際管理的基本養(yǎng)老保險(xiǎn)金的比例，逐步提高由市場(chǎng)運(yùn)作、政府監(jiān)管的企業(yè)年金的比重。從我國(guó)的情況來(lái)看，基本養(yǎng)老保險(xiǎn)金的覆蓋率和繳費(fèi)都很高，在一定程度上替代了部分企業(yè)年金的職能，壓縮了企業(yè)年金的發(fā)展空間。因此，在發(fā)展企業(yè)年金的同時(shí)，應(yīng)根據(jù)我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平、企事業(yè)單位經(jīng)濟(jì)狀況、國(guó)家財(cái)政收支情況及變動(dòng)趨勢(shì)，調(diào)整基本養(yǎng)老保險(xiǎn)與企業(yè)年金制度的關(guān)系，適度降低基本養(yǎng)老保險(xiǎn)的替代率，將此部分支出專為發(fā)展企業(yè)年金，提高企業(yè)年金這個(gè)支柱在社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)中的支撐作用。
　　
　　
　　（二）實(shí)行積極財(cái)稅政策，提高建立企業(yè)年金的積極性
　　企業(yè)年金對(duì)于養(yǎng)老保障的構(gòu)建來(lái)說(shuō)具有重要性，政府的介入具有必要性。換而言之，則是政府在企業(yè)年金中發(fā)揮積極作用，提供各種優(yōu)惠政策，尤其是稅收優(yōu)惠，推動(dòng)企業(yè)年金的發(fā)展。在企業(yè)年金的企業(yè)繳費(fèi)方面的稅收優(yōu)惠，我國(guó)目前規(guī)定企業(yè)繳費(fèi)在工資總額4%以內(nèi)部分可以在成本中列支，遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于日本等國(guó)家的可稅前列支比例。從我國(guó)企業(yè)年金所設(shè)計(jì)的20%的替代率目標(biāo)來(lái)看，現(xiàn)行4%的稅前列支比例在企業(yè)單方繳費(fèi)的情況下存在不足。為使企業(yè)年金得以發(fā)展，應(yīng)當(dāng)從立法方面規(guī)范政府的稅收優(yōu)惠政策，在企業(yè)年金的籌資方面，以及企業(yè)年金待遇支付方面，國(guó)家對(duì)實(shí)行企業(yè)年金的企業(yè)，應(yīng)給予必要的減稅優(yōu)惠政策。除了對(duì)實(shí)行企業(yè)年金的企業(yè)給予稅收優(yōu)惠，對(duì)參加企業(yè)年金計(jì)劃的職工，在個(gè)人所得稅方面，也應(yīng)作出相應(yīng)的稅收優(yōu)惠權(quán)利的規(guī)定。
　　
　　（三）對(duì)企業(yè)年金進(jìn)行規(guī)范化經(jīng)營(yíng)管理，構(gòu)建系統(tǒng)監(jiān)督管理體系，確保企業(yè)年金的安全性
　　國(guó)際上，較為普遍的企業(yè)年金管理形式是獨(dú)立的企業(yè)年金基金會(huì)。基金會(huì)有一個(gè)或多個(gè)地區(qū)的多個(gè)企業(yè)發(fā)起，具有獨(dú)立性，與發(fā)起的企業(yè)完全分開(kāi)，從而避免發(fā)起企業(yè)對(duì)年金基金的管理運(yùn)作進(jìn)行干預(yù)。這個(gè)多個(gè)企業(yè)聯(lián)合組建的模式有助于降低年金的運(yùn)行費(fèi)用，實(shí)現(xiàn)基金的規(guī)模化運(yùn)作。鑒此，從構(gòu)建規(guī)范化的經(jīng)營(yíng)管理單位，確保企業(yè)年金的安全性角度來(lái)看，我國(guó)急需建立上述的獨(dú)立的企業(yè)年金基金會(huì)，承擔(dān)管理企業(yè)年金的職責(zé)。目前由社會(huì)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)、企業(yè)自身管理的企業(yè)年金應(yīng)該轉(zhuǎn)移到所發(fā)起的企業(yè)年金基金會(huì)。通過(guò)委托投資的方式，將企業(yè)年金基金的投資運(yùn)營(yíng)委托具有基金投資經(jīng)驗(yàn)的機(jī)構(gòu)，如基金管理公司、保險(xiǎn)公司、商業(yè)銀行等。對(duì)于企業(yè)年金的監(jiān)管，政府應(yīng)著力建立系統(tǒng)的監(jiān)管體系，貫穿企業(yè)年金的設(shè)立、運(yùn)行等環(huán)節(jié)。
　　
　　（四）拓展企業(yè)年金基金投資渠道，提高企業(yè)年金的增值能力
　　企業(yè)年金關(guān)系到企業(yè)雇員的養(yǎng)老保障問(wèn)題，對(duì)于投資的安全性具有較高要求，由于年金的支出具有剛性，因而企業(yè)年金的投資營(yíng)運(yùn)對(duì)收益性和部分資產(chǎn)的流動(dòng)性也具有相應(yīng)要求。我國(guó)目前將企業(yè)年金投資于國(guó)債和存入銀行，使得企業(yè)年金的安全性得到充分保障，但企業(yè)年金的增值能力不足。參照國(guó)外養(yǎng)老金投資運(yùn)營(yíng)的經(jīng)驗(yàn)，我國(guó)年金投資渠道可從當(dāng)前的債券和存入銀行，拓寬為投資國(guó)債、貸款信托、動(dòng)產(chǎn)信托、股票、不動(dòng)產(chǎn)以及外匯證券等領(lǐng)域，從而提高企業(yè)年金的增殖能力，激發(fā)企業(yè)雇主和雇員參與企業(yè)年金的積極性。
　　（作者單位：興業(yè)銀行北京分行）