金融專家支招中小企業(yè)

　　12月23日隆重舉行的“2006首屆中國中小企業(yè)家年會(huì)”以“共謀發(fā)展 共贏商機(jī)”為主題，為我國中小企業(yè)家們搭建了一個(gè)廣泛交流思想的平臺(tái)。其中“金融支持中小企業(yè)發(fā)展”分論壇上，金融界、管理咨詢界高層濟(jì)濟(jì)一堂，為我國中小企業(yè)的快速發(fā)展出謀劃策……
　　
　　
　　中國銀監(jiān)會(huì)政策法規(guī)部主任助理－楊冬寧博士：“商業(yè)銀行開展小企業(yè)貸款于銀行及小企業(yè)是互惠互利的。”
　　
　　銀監(jiān)會(huì)自2003年成立以后，一直高度重視企業(yè)投資問題，為貫徹國務(wù)院關(guān)于鼓勵(lì)支持和引導(dǎo)個(gè)體經(jīng)營等非公有制經(jīng)濟(jì)發(fā)展的若干意見以及國務(wù)院關(guān)于2005年深化經(jīng)濟(jì)體制改革的精神，銀監(jiān)會(huì)在深入分析我國中小企業(yè)金融服務(wù)現(xiàn)狀，借鑒國際成功經(jīng)驗(yàn)基礎(chǔ)上，做出了一整套中小企業(yè)信貸工作的新思路和新舉措。
　　銀監(jiān)會(huì)研究和制定了差別化的監(jiān)管法規(guī)和制度。2005年7月在廣泛調(diào)研、論證以及吸收國內(nèi)經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)和借鑒國外成功經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)上，銀監(jiān)會(huì)出臺(tái)了商業(yè)銀行開展小企業(yè)貸款指導(dǎo)意見，該意見從制度創(chuàng)新入手，提出商業(yè)可持續(xù)發(fā)展的思路，開展了小企業(yè)貸款業(yè)務(wù)，在政策、程序、方法、以及激勵(lì)約束機(jī)制等方面，為銀行開展小企業(yè)貸款提供了原則性的指導(dǎo)意見；2006年10月銀監(jiān)會(huì)為了進(jìn)一步規(guī)范商業(yè)銀行的小企業(yè)貸款工作，發(fā)布了商業(yè)銀行小企業(yè)受信工作盡職指引，要求商業(yè)銀行制定體現(xiàn)小企業(yè)經(jīng)營規(guī)律，小企業(yè)受信業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)特點(diǎn)等受信政策，實(shí)行差別化受信管理，制定了商業(yè)銀行從事小企業(yè)受信業(yè)務(wù)調(diào)查、受信審查、受信審批、以及受信后管理等各項(xiàng)受信工作，工作人員必須履行其最基本的職責(zé)要求。近期呢，銀監(jiān)會(huì)又在努力地加強(qiáng)小企業(yè)的監(jiān)管法規(guī)和制度，在小企業(yè)微型貸款方面，銀監(jiān)會(huì)要努力做到四動(dòng)一不動(dòng)。“四動(dòng)”是指調(diào)整小企業(yè)貸款五級(jí)分類辦法、損失準(zhǔn)備金計(jì)提、壞賬核銷辦法和問責(zé)制度等方面的差別政策；“一不動(dòng)”是指小企業(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重暫時(shí)不動(dòng)。
　　銀監(jiān)會(huì)引導(dǎo)和督促商業(yè)銀行、金融機(jī)構(gòu)，建立小企業(yè)貸款的各項(xiàng)機(jī)制，在制定出臺(tái)一定的機(jī)制基礎(chǔ)上，銀監(jiān)會(huì)按照市場原則和商業(yè)化運(yùn)作模式，著力引導(dǎo)和督促商業(yè)銀行建立和完善小企業(yè)貸款的各項(xiàng)機(jī)制。包括利率風(fēng)險(xiǎn)計(jì)價(jià)機(jī)制、獨(dú)立核算機(jī)制、高效貸款審批機(jī)制、正向激勵(lì)約束機(jī)制、專業(yè)化人員培訓(xùn)機(jī)制以及違約信息通報(bào)機(jī)制。2005年，為推動(dòng)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)，加快各項(xiàng)機(jī)制，銀監(jiān)會(huì)建立了重點(diǎn)聯(lián)系行制度。在開發(fā)行、工商行、浙商行等一批城市商業(yè)銀行作為重點(diǎn)聯(lián)系行，逐步為推行小企業(yè)金融服務(wù)積累經(jīng)驗(yàn)。2006年，銀監(jiān)會(huì)在全國范圍內(nèi)，大力推進(jìn)小企業(yè)貸款工作，要求各商業(yè)銀行更新經(jīng)營理念，積極促進(jìn)體制和機(jī)制的核心，大力開發(fā)適應(yīng)小企業(yè)貸款需求特點(diǎn)的經(jīng)濟(jì)集中模式，不斷提高對(duì)小企業(yè)的金融服務(wù)。近期，在6項(xiàng)機(jī)制的基礎(chǔ)上，銀監(jiān)會(huì)要推動(dòng)商業(yè)銀行建立小企業(yè)打工卡的體系，并鼓勵(lì)商業(yè)銀行將打工卡納入目前商業(yè)銀行正在推行的信貸通信的內(nèi)部整體體系當(dāng)中。
　　我們始終認(rèn)為，中小企業(yè)貸款是商業(yè)銀行地戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型，我們認(rèn)為商業(yè)銀行開展小企業(yè)貸款對(duì)于銀行及小企業(yè)是互惠互利的。在這個(gè)基礎(chǔ)上，銀監(jiān)會(huì)將從進(jìn)一步完善商業(yè)銀行小企業(yè)貸款地機(jī)制以及改善商業(yè)銀行和金融機(jī)構(gòu)外部信貸環(huán)境兩個(gè)方面做進(jìn)一步努力。
　　
　　
　　國家開發(fā)銀行局長 劉文芳：“支持中小企業(yè)發(fā)展，是開行應(yīng)盡的職責(zé)和使命”
　　
　　中小企業(yè)在國民經(jīng)濟(jì)中占有十分重要的地位，并已成為拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)的新增長點(diǎn)，我國工業(yè)就業(yè)職工中，中小企業(yè)占了73％。科技型中小企業(yè)蓬勃發(fā)展，是經(jīng)濟(jì)增長于社會(huì)進(jìn)步的不竭動(dòng)力，市場經(jīng)濟(jì)體制的微觀基礎(chǔ)，是深化改革的主要推動(dòng)力量。但中小企業(yè)在發(fā)展仍然面臨著許多問題：制度落后、管理水平和人員素質(zhì)低、科技含量不高、開發(fā)能力不強(qiáng)、盲目投資；政府干預(yù)，政出多門、使地方和企業(yè)無所適從；政策不公、市場無序；融資困難；產(chǎn)權(quán)不清，缺乏動(dòng)力等等。
　　開行作為我國政府的開發(fā)性金融機(jī)構(gòu)，通過制度建設(shè)和體制創(chuàng)新，整合現(xiàn)有政策資源，彌補(bǔ)制度缺損和市場失靈，打通融資瓶頸，建設(shè)強(qiáng)健、高效的中小企業(yè)政策性融資體系。開行為推進(jìn)中小企業(yè)融資采取了中轉(zhuǎn)－批發(fā)的運(yùn)作模式。即依托各級(jí)政府，構(gòu)建機(jī)構(gòu)化融資平臺(tái)，由其作為統(tǒng)借統(tǒng)還的借款主體；建立操作平臺(tái)，孵化企業(yè)和個(gè)人信用，開發(fā)，受理并組織民主評(píng)議和管理項(xiàng)目；我行批發(fā)式審批貸款，與借款主體簽訂借款合同，發(fā)放貸款；借款主體委托中小金融機(jī)構(gòu)向中小企業(yè)發(fā)放貸款。這種運(yùn)作模式分為三種類型：1、由政府主管部門（一般為中小企業(yè)管理部門）作為操作平臺(tái)；2、由借款主題作為操作平臺(tái)；3、由信用協(xié)會(huì)作為操作平臺(tái)。
　　國家開發(fā)銀行開展中小企業(yè)貸款的主要經(jīng)驗(yàn)有四個(gè)方面。1、充分發(fā)揮政府組織協(xié)調(diào)優(yōu)勢(shì)2、堅(jiān)持“重小不重大、擴(kuò)大覆蓋面”的原則3、注重體制和機(jī)制建設(shè)，防范信貸風(fēng)險(xiǎn)4、積極借鑒國際經(jīng)驗(yàn)，進(jìn)行模式創(chuàng)新。
　　
　　中國工商銀行結(jié)算與現(xiàn)金管理部副總經(jīng)理 蔡?hào)|：“以服務(wù)于中小企業(yè)為己任，合作雙贏，共創(chuàng)未來”
　　大家都知道，今年的10月27號(hào)，有一個(gè)不管是不管是金融界，還是在全球資本市場都非常轟動(dòng)的事情，也就是我們中國工商銀行成功的進(jìn)行了上市。這個(gè)上市，可以說是在中國歷史上，在世界的金融市場上，都是一個(gè)令人關(guān)注的焦點(diǎn)。因?yàn)檫@次上市，我們創(chuàng)造了25個(gè)IPO之最。
　　外資銀行大家知道，很多服務(wù)理念都是超前的，但是他們有一個(gè)統(tǒng)一的核心理念叫做PYC理念，即了解你的客戶。所以在這里，我想向大家解說一下，我們是怎么樣來看待我們的中小企業(yè)客戶群的，以及我們是怎么樣來理解中小企業(yè)的金融服務(wù)需求的。中小企業(yè)客戶是工商銀行的主體客戶，占了公司客戶總數(shù)的97％，給全行創(chuàng)造的結(jié)算收入占了總結(jié)算收入的80％，而且在使用銀行新產(chǎn)品方面，中小企業(yè)是非常活躍的，新產(chǎn)品的使用率達(dá)到了80％。在我們的全部貸款戶中，86％是中小企業(yè)。我們認(rèn)為，目前來說，盡管中小企業(yè)是國民經(jīng)濟(jì)的主體，是解決就業(yè)的儲(chǔ)蓄金，但是他在經(jīng)營當(dāng)中，特別是在金融服務(wù)領(lǐng)域，還存在許多特點(diǎn)。
　　中小企業(yè)對(duì)金融服務(wù)的需求是非常迫切的。表現(xiàn)在中小企業(yè)在規(guī)模不太大的時(shí)候，融資有一定的困難；在中小企業(yè)分布比較廣泛的中小城市，由于資金的相對(duì)緊張，導(dǎo)致中小企業(yè)的融資比較困難，同時(shí)中小企業(yè)目前來說短期融資相對(duì)較容易，但在權(quán)威性資本領(lǐng)域取得較大的融資比較困難，同時(shí)在國家一直比較適度、穩(wěn)健的貨幣政策的指引下，在貨幣緊縮的情況下，中小企業(yè)往往是最容易被緊縮，被調(diào)控的對(duì)象；雖然說98年開始，為了服務(wù)于中小企業(yè)，國家開始嘗試建立一些中小企業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)。雖然現(xiàn)在擔(dān)保機(jī)構(gòu)多樣化，組織機(jī)構(gòu)、資金來源都多樣化了，但也存在橧多粥少的問題；目前中小企業(yè)盡管一開始規(guī)模比較小，但很多中小企業(yè)都處于前沿領(lǐng)域，而且是和國際市場打交道，經(jīng)營理念是非常超前的 ，管理手段也是比較先進(jìn)的，隨著國際交往的增加，國際化的管理理念逐步運(yùn)用到企業(yè)管理當(dāng)中，從財(cái)務(wù)、從金融服務(wù)這個(gè)角度來講，我們認(rèn)為和大企業(yè)共同的需求，就是降低資金成本，提高資金的使用效率，怎么樣保障資金的安全，要求銀行給企業(yè)提供更加多的先進(jìn)管理服務(wù)，有時(shí)中小企業(yè)還特別希望捆綁上一些大企業(yè)，所以工商銀行正在研究一個(gè)基于供應(yīng)鏈模式的現(xiàn)金管理構(gòu)架。我們的想法是以核心大企業(yè)為突破，把上下游的中小型企業(yè)都串連起來，一方面是擴(kuò)大我們服務(wù)的范圍，一方面把鏈條上一些優(yōu)質(zhì)的大中小型企業(yè)都扶持起來。
　　在戰(zhàn)略服務(wù)層面，工商銀行6月份新設(shè)了結(jié)算與現(xiàn)金管理部和公司業(yè)務(wù)二部兩個(gè)專門為中小型企業(yè)客戶服務(wù)的部門。在融資方面，隨著近年來中小企業(yè)的蓬勃發(fā)展，我們?cè)谌谫Y方面特別推出了一些對(duì)中小企業(yè)有針對(duì)性的改變，增加對(duì)中小企業(yè)客戶群的融資額度、進(jìn)一步優(yōu)化業(yè)務(wù)流程、不斷創(chuàng)新融資產(chǎn)品等；在資金管理方面，我們的基本理念就是“聚財(cái)、保財(cái)、升財(cái)”，并有40余個(gè)非常成熟地為中小企業(yè)現(xiàn)金管理和融資服務(wù)的產(chǎn)品，產(chǎn)品定價(jià)也有專門針對(duì)不同層面、不同類別的中小企業(yè)的考慮。
　　
　　
　　
　　北大縱橫管理顧問有限公司合伙人 文建波：“企業(yè)的執(zhí)行力即企業(yè)的競爭力”
　　
　　企業(yè)的執(zhí)行力會(huì)決定企業(yè)前進(jìn)的速度，包括對(duì)市場、外部環(huán)境、政策變化的反應(yīng)速度。中國很多行業(yè)的發(fā)展，實(shí)際上都是靠中小企業(yè)從小到大、從無到有的發(fā)展來取得一席之地，進(jìn)而進(jìn)入國際市場。我認(rèn)為國內(nèi)很多中小企業(yè)靠的是人的優(yōu)勢(shì)，靠的是執(zhí)行力，推動(dòng)從弱勢(shì)到強(qiáng)勢(shì)。我們這些中小企業(yè)不要害怕國企、國外跨國公司的規(guī)模很大。因?yàn)槿魏我粋€(gè)事物都有一個(gè)由小到大、由盛到衰的轉(zhuǎn)換過程，任何一個(gè)再強(qiáng)大的事物都有他的弱點(diǎn)，只要我們抓住這個(gè)弱點(diǎn)，抓住我們生存、發(fā)展壯大的空間；企業(yè)的執(zhí)行力會(huì)決定企業(yè)前進(jìn)的速度、制約企業(yè)前進(jìn)的戰(zhàn)略。企業(yè)團(tuán)隊(duì)擴(kuò)張速度、執(zhí)行力的培養(yǎng)跟不上，會(huì)導(dǎo)致企業(yè)各個(gè)管理層級(jí)相互抱怨，高層抱怨執(zhí)行效果不好、基層抱怨決策不好，沒有可操作性、中層抱怨夾在中間，兩頭為難，企業(yè)陷入有執(zhí)行能力沒有執(zhí)行力的僵局。企業(yè)在由小型到中型到大型的擴(kuò)張過程中，企業(yè)家面臨自己超越自己，隨時(shí)改變自己的管理架構(gòu)、管理方式，改變所謂的成功經(jīng)驗(yàn)對(duì)自己的約束，隨時(shí)找到體現(xiàn)執(zhí)行力的方法，員工的執(zhí)行力強(qiáng)并不等于業(yè)績好，員工的執(zhí)行力是完成任務(wù)的能力；管理層的執(zhí)行力是讓你的員工完成任務(wù)的能力。
　　員工的執(zhí)行力分為三個(gè)層次（標(biāo)準(zhǔn)）。員工看著老板忙；員工跟著老板忙；不讓老板忙。所有的企業(yè)都不可能讓自己的員工符合同一個(gè)標(biāo)準(zhǔn)。企業(yè)要通過增加后兩種標(biāo)準(zhǔn)的比例來漸進(jìn)地提高企業(yè)地執(zhí)行力。企業(yè)家的執(zhí)行管理水平分成三個(gè)層次。有為不制；有為而制；無為而制。企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)層要實(shí)現(xiàn)無為的前提，是要基層和中層勇于承擔(dān)起責(zé)任。中層干部是決定員工執(zhí)行力的關(guān)鍵因素。復(fù)制優(yōu)秀團(tuán)隊(duì)的執(zhí)行力，和執(zhí)行管理的關(guān)鍵點(diǎn)是提升企業(yè)執(zhí)行力的最佳方法。提高一個(gè)企業(yè)的執(zhí)行力，要復(fù)制企業(yè)內(nèi)的優(yōu)秀團(tuán)隊(duì)的管理方法。中層干部的差異是激發(fā)企業(yè)內(nèi)部潛力，并推動(dòng)企業(yè)的執(zhí)行力最直接有效的手段。評(píng)估各部門管理水平的差異是推動(dòng)企業(yè)執(zhí)行力、持續(xù)提升組織效力的動(dòng)力。沒有評(píng)估就沒有管理，我們要通過量化評(píng)估，把握住關(guān)鍵點(diǎn)，避免照搬。我們希望通過做系統(tǒng)的評(píng)估后，逐漸優(yōu)化企業(yè)的戰(zhàn)略管理體系、組織結(jié)構(gòu)、績效考核體系、薪酬體系、企業(yè)文化建設(shè)、流程管理等因素，所有管理工具的使用都以提高公司的戰(zhàn)略執(zhí)行力度作為宗旨和導(dǎo)向。
　　
　　
　　嘉富誠國際資本有限公司董事長 鄭錦橋：“投資機(jī)構(gòu)，最大地不一定最適合你。”
　　
　　大家可以看到中國企業(yè)在國際資本市場上整體的數(shù)量在與日俱增，尤其是最近一兩年，規(guī)模越來越大。這些企業(yè)在海外上市，企業(yè)價(jià)值得到了充分體現(xiàn)，而這些企業(yè)價(jià)值的體現(xiàn)在行業(yè)內(nèi)造成了極大的影響使得同類企業(yè)得價(jià)值提升了不少，當(dāng)然同類的企業(yè)在其他行業(yè)也是同樣情況。所以我們講，在海外成功上市的這些企業(yè)，往往都是國際知名的風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)所關(guān)注的企業(yè)，而這些企業(yè)的上市不僅使企業(yè)獲得了資金募集，更重要的是，在行業(yè)內(nèi)產(chǎn)生了極大的企業(yè)價(jià)值的推動(dòng)作用。同時(shí)我們還可以看到，最近有很多不同的其他資本市場，譬如說歐洲證券交易所、在中國做了很多宣傳，法蘭克福、南韓、日本證券交易所目前也在中國尋找快速增長的企業(yè)。這些企業(yè)進(jìn)入不同的資本市場之后，所帶動(dòng)的是對(duì)資本市場有效的競爭，因?yàn)橹袊髽I(yè)相對(duì)而言，交投量更高，中國概念企業(yè)和中國快速增長的中小企業(yè)概念對(duì)無論哪個(gè)資本市場都產(chǎn)生著有益的促進(jìn)作用。所以中國企業(yè)只要有充分的準(zhǔn)備，無論是在私募引入戰(zhàn)略資本和風(fēng)險(xiǎn)投資資金，無論是在境外IPO，或者是在反向收購，借殼上市之間都會(huì)有不錯(cuò)的選擇。因?yàn)榫惩赓Y本市場的多層次性能滿足不同企業(yè)的需要。當(dāng)然我們也看到目前中國中小企業(yè)在國內(nèi)A股市場也非常受寵。但如果中小企業(yè)想解近渴，私募，戰(zhàn)略投資的介入，可能是一個(gè)最有效的途徑和方法。
　　一個(gè)企業(yè)無論處在私募階段，還是IPO階段，更重要地方面是尋找一個(gè)更適合于你地渠道和方法。歸納起來無非是債券融資和股權(quán)融資。債券融資大家通常是銀行貸款以及相關(guān)地?fù)?dān)保、抵押和信用貸款，同時(shí)對(duì)規(guī)模較大地企業(yè)以發(fā)行公司債和信托方式進(jìn)行融資，這個(gè)方式應(yīng)該說是大多數(shù)中小企業(yè)通過不同模式來獲得資金地主要渠道。但是可以講，股權(quán)方式對(duì)快速增長地中國企業(yè)而言，顯然是更加現(xiàn)實(shí)，尤其是使用海外資本市場地機(jī)構(gòu)。一方面是私募，私募是針對(duì)目前股權(quán)進(jìn)行相應(yīng)地融資。當(dāng)然你可以以增值貨股地形式，也可以股權(quán)轉(zhuǎn)讓方式。私募之后考慮更多地還是海外資本市場或者是國內(nèi)資本市場地IPO募集資金地渠道。因?yàn)?/p>