淺析企業會計報表中常見利潤操縱方法

[摘 要] 企業會計報表應該真實#65380;公允地反映企業的財務狀況#65380;經營成果和現金流量，但實際生活中，一些企業置國家法律法規于不顧，出于各種目的而進行利潤操縱，粉飾報表#65377;本文通過分析企業利潤操縱的動機，歸納總結出企業常見的利潤操縱方法，并提出了識別和防范企業利潤操縱的對策#65377;

[關鍵詞] 會計報表;利潤操縱;對策

[中圖分類號]F231[文獻標識碼]A[文章編號]1673-0194(2007)08-0043-03

企業會計報表是會計核算的最終產品，是企業對外提供的反映企業某一特定日期財務狀況和某一會計期間經營成果#65380;現金流量的報告文件#65377;人們通過對它的分析來尋找投資和兼并對象，預測企業未來的財務狀況#65380;經營成果和現金流量，判斷企業投資#65380;籌資和經營活動的成效，評價公司管理業績和企業決策#65377;因此，投資者#65380;債權人#65380;政府機構等所有信息使用者都要求企業提供的會計報表能夠真實#65380;公允地反映企業的財務狀況#65380;經營成果和現金流量#65377;但現實生活中，企業管理層為了達到非法獲取利益的目的，往往通過各種方法來操縱利潤，使企業的會計報表不能真實#65380;公允地反映企業的財務狀況#65380;經營成果和現金流量#65377;

一#65380;企業操縱利潤的動機

所謂利潤操縱，是指會計信息提供者借助于會計上的技術處理，采用違規甚至違法的方式，人為有目的地對利潤進行虛減與虛增的行為#65377;企業進行利潤操縱，主要有以下幾種目的:

(一)為使股票早日上市

股票發行分為首次發行(IPO)和后續發行(配股)兩種情況#65377;根據《公司法》等法律規定，企業要使已發行的股票早日上市，就必須連續3年盈利，而且經營業績要比較突出，這樣才有可能通過證監會的審批#65377;除此之外，股票發行的價格高低也與盈利能力有關#65377;

這樣，準備上市的企業為了能夠多募集資金，就必須“塑造”優良業績的形象，其主要手段就是在設計股份改革方案時，對會計報表進行造假#65377;另外一種情況是，上市企業希望能夠后續發行，這首先需要符合配股條件，那就是企業最近3年的凈資產收益率，每年必須在6%以上#65377;這樣，“6%”就成了上市企業的配股“生命線”#65377;特別是有些企業3年時間中只有一兩年達到要求，他們迫切需要偽造報表，以求順利過關#65377;

(二)避免取消上市資格

《證券發行與交易暫行條例》規定，上市公司如果連續3年虧損，其股票將被停牌，若在期限內不能扭虧為盈，將取消上市資格并退出證券市場#65377;公司取得發行額度并獲得上市相當不易，若被摘牌，對上市公司而言意味著一種稀缺資源的白白浪費，所以對于經營狀況嚴重惡化的上市公司，巨大的退市壓力會驅使其管理當局想方設法來改善公司的經營業績，以取得更大的未來收益，這時利潤操縱就成為一種慣用的手段#65377;

(三)為了操縱股價或偷逃稅款

證券市場是展現公司形象的重要舞臺，公司的盈利以及其他利好消息都有利于吸引投資者，抬高股價，樹立良好形象，使公司在市場競爭中處于有利地位，同時操縱股價也便于內幕交易#65377;因此經理人員往往借助于會計上的技術處理對業績進行粉飾以達到目的#65377;此外，有的企業為了達到偷稅#65380;漏稅#65380;減少或推遲納稅的目的，也往往對報表進行粉飾#65377;

(四)經營管理人員自身的利益驅動

按照現代代理理論，股東和受托管理公司的經理人員之間存在委托代理關系#65377;企業經營業績的考核，經營管理人員經營管理責任的評價，一般都以財務指標為基礎，特別是利潤率指標，并且股份有限公司都設有將公司業績與經理人員酬金相掛鉤的“分紅機制”#65377;因此，經營管理人員從自身利益出發趨向于拉高利潤#65377;

二#65380;企業操縱利潤的途徑與方法

企業經營業績以利潤指標表示，根據粉飾經營業績的需要，操作利潤的形式也呈現多樣化#65377;筆者認為，主要有如下操縱途徑和方法:

(一)提前確認營業收入與推遲確認本期費用

例如提前開具銷售發票#65380;濫用完工百分比法#65380;存在重大不確定性時確認收入#65380;在仍需提供未來服務時確認收入等#65377;

在成本費用處理上，企業通常利用待攤費用和長期待攤費用兩個科目進行調賬#65377;對于企業來說，待攤費用和長期待攤費用實質上是已經發生的一項費用，應在規定期限內攤入有關科目，計入當期損益#65377;但有的企業為了某種目的少攤甚至不攤#65377;例如某上市公司2005年中期報告中，將6 000多萬元廣告費列入長期待攤費用，從而使其中期每股收益達0.72元，以維持其高位股價，利于公司高價配股#65377;

(二)利息費用資本化

按現行會計制度規定，為構建固定資產而發生的專門借款，在固定資產達到預定可使用狀態之前發生的利息支出計入在建工程，予以資本化;而在固定資產達到可使用狀態后的借款利息支出計入當期損益#65377;利息資本化是為了滿足收入與成本相配比原則的需要，但在實務中，不少企業將它作為一種操縱利潤的手段#65377;企業通過利息費用資本化來操縱利潤的方法主要有兩種:(1)以某項資產還處于試生產階段為借口， 甚至拿出當地政府職能部門對“在建工程”的定性，利息費用年年資本化，虛增資產價值和利潤#65377;(2)在建工程中利息費用資本化數額和利潤表中反映的財務費用， 遠遠小于企業平均借款余額應承擔的利息費用，利息費用還通過其他方式被消化利用，最終都被拐彎抹角地資本化并形成資產#65377;

(三)潛虧掛賬

這種處理主要將當期應處理的待處理流動資產損益#65380;待處理固定資產損益#65380;長期無法收回的應收賬款#65380;長期投資損失#65380;重大或有負債及有關損失掛賬，從而虛增當期利潤#65377;

(四)利用應收和應付款操縱利潤

企業應收#65380;應付款項可分為兩大類:一類是與商品購銷有關的應收#65380;應付款項，包括應收賬款#65380;預收賬款#65380;應付賬款#65380;預付賬款等;另一類是與商品購銷無關的應收#65380;應付款項，包括其他應收款和其他應付款等#65377;

利用應收賬款調節營業收入的手段早已被廣泛使用，其方法是:在本年底虛開發票，增加應收賬款和營業收入，到次年底又以質量不符合要求等名義將其沖回，使本年營業收入虛增#65377;如果是為了隱藏部分收入，則可推遲開票，將營業收入藏于預收賬款之中#65377;除此之外，企業3年以上的應收賬款收回的可能性極小，按規定應當計提壞賬準備，計入當期損益，但有的企業卻未按規定計提壞賬，從而虛增當期利潤#65377;有人曾計算過，如果按規定3年以上的應收賬款轉為壞賬的話，2001年深滬上市公司虧損數將由42家上升為114家，虧損面由5.2%擴大到14%#65377;

在正常情況下，其他應收款和其他應付款的余額不應過大，如出現余額過大甚至超過應收賬款#65380;應付賬款余額的異常情況時，就應注意是否有操縱利潤的情況#65377;利用其他應收款虛增利潤的常見方法是:將已損失的資產轉入其中，使虧損不體現出來#65377;利用其他應付款隱藏利潤的常見方法主要是:將已實現的收益轉入其中，使其不列入利潤表#65377;

(五)變更會計核算和會計估計方法

一些上市公司利用會計方法的可選擇性，選擇對自己有利的會計處理方法調節利潤#65377;

1. 企業隨意改變折舊年限和折舊計算方法#65377;利用政策規定的模糊性，延長固定資產折舊年限和改變折舊計算方法，使本期折舊費用減少，相應減少了本期的營業成本，從而增加了本期賬面利潤;同時還可以通過低估資產價值達到同樣的目的#65377;對固定資產占總資產比重大的企業，折舊政策的調整對當期的利潤影響重大，因而成為某些上市公司操縱利潤的重要手段#65377;

2. 隨意改變長期投資的核算方法#65377;長期投資的核算方法有成本法和權益法，各自有嚴格的適用條件和標準，但有的企業卻無視這些條件和標準，對長期投資隨意在成本法與權益法間變動#65377;在被投資企業盈利的情況下，將長期投資的核算方法由成本法改為權益法，一方面可以虛增當期利潤，另一方面，如果投資企業和被投資企業的所得稅率相同，則無須為這些增加的利潤繳納所得稅#65377;

3. 利用資產減值準備#65377;根據《企業會計制度》和《企業會計準則》的規定，企業共計提8項減值準備#65377;計提減值準備時，減少當年利潤，而以后年度沖回減值準備時則可以增加當年利潤#65377;某些上市公司充分利用這一政策，先前提取大額減值準備，以后再以各種名義說明那些已減值資產逐年恢復了原有價值，因此沖回已提減值準備，虛增利潤#65377;至于資產的減值與增值本來就是一個很難界定的主觀問題，提取減值準備為以后增加利潤提供了來源#65377;

此外，有的企業對存貸計價在先進先出與后進先出法間變動等#65377;

(六)資產重組

資產重組是通過資產置換和股權置換來優化企業資本結構#65380;調整產業結構和實現戰略轉移的一種方法，但因資產重組需要將企業某些以歷史成本記賬的資產轉化為現實價值，所以，為原資產升值留下了想象空間，導致資產重組被濫用#65377;近年來#65377;不少企業通過資產重組，將原以歷史成本記賬的資產轉化為現實價值，從而產生巨額利潤#65377;這種方法在上市公司中被廣泛用于利潤操縱#65377;典型的做法是:憑借關聯交易，用上市公司的劣質資產或閑置資產，以大大高于賬面價值的金額，與其國有控股母公司的優質資產交換或向其國有控投母公司出售，從而獲得巨額利潤#65377;

(七)關聯方交易

關聯交易是上市公司普遍存在的現象#65377;不可否認關聯交易客觀存在的積極作用，但關聯交易又不同于單純的市場行為，存在通過地位上的不平等而產生交易上的不平等，從而來迎合自己利益需要的可能#65377;關聯方之間通常利用資產重組#65380;費用轉嫁#65380;轉移價格#65380;虛構交易，以及改變投資核算方法等對上市公司進行利潤操縱#65377;

另外，還有利用非經常性損益操縱利潤，例如出售#65380;債務重組#65380;利用補貼收入等;改變合并報表的合并范圍操縱利潤等#65377;

三#65380;識別和防范利潤操縱的對策

綜上所述，企業有充分的空間來操縱利潤，因此，對于報表使用者來說，不僅要看利潤表的數據，更要看利潤的計算過程;不僅要看利潤的數量，更要看利潤的質量#65377;

(一)分析利潤表的內部結構

企業的利潤主要來自營業利潤，這是一種正常的狀態#65377;如果不是這樣，就要特別小心#65377;投資收益和營業外收益，都不能代表企業的核心能力，對企業利潤的影響是暫時的，例如資產處置損益#65380;臨時性補貼收入#65380;合并價差收入等#65377;如果投資收益和營業外收益比較大，就應關注是否存在通過“創造性的會計程序”操縱利潤問題#65377;這種操縱的方法，包括會計政策和會計估計變更#65380;會計報表合并范圍的變動#65380;關聯交易等#65377;美國的安然公司破產前5年利潤一直在上升，而經營利潤逐年下降，說明它的盈利能力在下降，公司的利潤增長主要靠證券交易#65380;資產置換等“財務游戲”獲得#65377;最先發現該公司失去投資價值的財務分析師，就是根據其經營利潤下降而發出警告的#65377;一些國家的證券機構要求上市公司披露“扣除非經常性損益的凈利潤”和“扣除非經常性損益的每股收益”，也是因為營業外收益與部分投資收益不具有經常性和穩定性，不能代表公司真正的收益能力#65377;

(二)分析相關財務指標

運用流動比率等指標分析企業的短期償債能力#65377;一般而言，這些指標越高，表明企業短期償債能力越強，但這些比率過高，表明流動資產占用過多，因此，一般來說，流動比率為2，速動比率為1為佳;通過企業資產周轉率等指標，分析企業的資產運用效率，判斷企業財務安全性及資產的收益能力#65377;一般來說，資產周轉率越高，表明資產的變現能力越強，企業的財務安全性越高，同時也表明等額資產實現收益的能力越強;運用權益凈利率#65380;資產報酬率等指標，分析企業的盈利能力#65377;一般這些指標越高，表明企業的盈利能力越強，該企業具有真正的投資價值#65377;

(三)運用趨勢分析法進行分析研究

連續觀察若干年的財務報表，也有助于發現報表粉飾情況#65377;通常，各期的報表數據的變化有一定合理的范圍，并且通過分析可以對其變化作出合理解釋#65377;如果不能找到適當的解釋，或者變化異常，則應注意是否人為操縱#65377;

(四)計算調整后的每股凈資產

調整后的每股凈資產=年度末股東權益-不良資產年度末普通股總數#65377;其中不良資產為:3年以上的應收賬款#65380;待攤費用#65380;長期待攤費用及待處理財產損失#65377;這就意味著截至報告期末，對可能存在的潛在損失全部視為損失，從股東權益中扣除以求得基本反映公司實際狀況的凈資產額，以判斷公司經營業績的虛實和差異#65377;

(五)結合現金流量表進行分析

將經營活動產生的現金凈流量#65380;投資活動產生的現金凈流量#65380;現金凈流量總量，分別與主營業務利潤#65380;投資收益和凈利潤進行比較，以判斷企業主營業務利潤#65380;投資收益和凈利潤的質量#65377;沒有相應現金凈流量作支撐的利潤，質量不如有足夠現金凈流量作支撐的利潤質量高#65377;如果某企業的現金凈流量長期低于其凈利潤，則意味著該企業可能將本應作為費用處理的一些項目變為虛擬資產，而虛擬資產是不可能轉化為現金的，即該企業通過增加虛擬資產來操縱利潤#65377;

此外，還應注意:注冊會計師的審計報告，尤其是其中的說明段和意見段能夠給信息使用者很多有用的信息;公司管理當局對審計報告的解釋性說明或保留意見的說明;會計報表附注中關于會計政策和會計估計變更的披露#65380;會計報表合并范圍發生變動的披露#65380;關聯交易的披露#65380;非經常性損益項目的披露等#65377;

主要參考文獻

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