中國旅行社產業景氣周期的指數化研究

[摘要]本文通過對自1993年以來各項統計數據的系統梳理，構建了中國旅行社產業景氣指數模型，在定量研究的基礎上對產業發展進程和產業貢獻率進行了分期和評價。

[關鍵詞]旅行社產業；商業周期；景氣指數

[中圖分類號]F59

[文獻標識碼]A

[文章編號]1002—5006(2007)09—0035—06

20世紀40年代，美國國民經濟研究局提出了用多指標代替單一指標對宏觀經濟景氣周期進行計算的方法。之后，開始借用宏觀經濟周期研究方法針對各行各業的發展狀況進行研究。隨著對景氣循環認識的深入及計量經濟技術的進展，增長循環方法、階段平均法、主成分分析方法、狀態空間模型方法等新方法開始在很多國家的景氣分析中得到應用。盡管《中國行業景氣分析報告》(中國宏觀經濟與行業景氣預測課題組)、《中經指數》(國家信息中心)、《企業景氣調查》(國家統計局)以及《中國產業景氣報告》(國務院發展研究中心)等景氣分析研究雖然也涉及到產業景氣，但仍局限于宏觀經濟運行的角度和少數產業。近幾年，我國已有少量的著作和專題研究報告涉及到旅游產業的景氣周期，但是還沒有一個機構對旅行社產業的景氣指數狀況進行基于模型構建的系統研究。目前，我國對旅行社產業發展的宏觀監控和長期預測基本處于理論失語狀態，極大地制約了政府的產業調控能力和企業的戰略判斷能力。

一、研究方法與模型構建

本文所指的旅行社產業景氣指數，是指根據統計數據建立景氣模型，從而對旅行社產業景氣變動狀況進行定量描述和定性判斷，用以反映旅行社產業經濟運行和企業生產經營狀況所處的狀態和未來發展變化趨勢。本文通過數學建模、數據收集和預處理、指標確定、統計分析、定性研究等方法，建立中國旅行社產業發展景氣指數，以期形成本領域的研究范式。

(一)數據來源和指標選取

1.數據來源

本文的數據主要來源于國家旅游局的公開統計數據。以歷年的《中國旅游統計年鑒》、《中國旅游統計年鑒(副本)》和《中國旅游年鑒》為主，以《中國旅游業統計公報》、《全國旅行社業務年檢情況通報》和《中國旅行社行業發展報告》作為補充。歷年第三產業生產總值和GDP則來自天相證券投資分析系統。

2.指標選取與基期確定

我們本著尊重專家學者的意見和指標數據的完整性原則，以近年國家旅游局對全國旅行社的60多個統計指標為基礎，分析其相關性，同時考慮到統計口徑的連貫性和可比性，剔除掉了嚴重缺失、統計口徑不一致以及相關性過大的指標。由于一、二類社年檢始于1991年，三類社年檢始于1993年，而且1990年前的數據缺失嚴重，可比性也較小，所以將基期定為1993年。最終確定企業規模景氣指數、企業經營景氣指數、市場景氣指數和年檢景氣指數4項子指標。其中，企業規模景氣指數包括企業數量和從業人數兩個分指數；企業經營景氣指數包括營業收入、利潤、利潤率、稅金、資產和勞動生產率6個分指數；市場景氣指數包括入境游、國內游和出境游3個市場的景氣指數。其中每個市場的景氣指數由外聯人次、接待人次和市場化率3個景氣指數組成；年檢景氣指數指年檢通過率景氣指數。

3.數據預處理

1996年《旅行社管理辦法》使原來一、二、三類社的三級架構變為分別從事國際和國內旅游業務的兩個類型，故1996年前的國際社的數據是一類社和二類社的加總，國內社的數據來源于三類社。缺失的1996年、2003年、2004年的國際社、國內社的年檢通過率，經過慎重考慮，以其余年份年檢通過率的平均值作為參考；缺失的3年國內旅游組織人次，通過分析均值、增長率、與國內旅游接待人次的比率等因素，最終確定以其余年份國內旅游組織人次與國內旅游接待人次的比率的均值為參考，根據當年國內旅游接待人次，確定當年國內旅游組織人次。

(二)權重確定

在研究的過程中，我們征詢了專家、學者、業界等確定權重的意見，經過分析研究和慎重考慮，決定采用統計學中最為客觀的賦權方法——變異系數法，即直接利用各指標所包含的信息通過計算得出指標的權重。首先，建立評價指標體系，假定該評價指標體系包括i(i=1，2，…，n)項指標，對j(j＝1，2，…，m)個評價對象進行評價；再根據各個評價對象指標的實際值計算各指標的平均值和標準差。第

指標，即第i個三級指標；n表示四級指標，即第in個四級指標)；然后，根據所確定的權重，計算各年各三級指標的景氣指數p₂(n＝1，2，3，4)，如m年第i個三級指標的景氣指數為P_mi=P_mi1W_i1＋P_mi2W_i2＋K＋P_minW_in(n為第i個指標的下級指標的個數)。如此類推，再根據三級指標的景氣指數求其權重，從而計算出二級指標的景氣指數，以此，最后計算出國際社的景氣指數、國內社的景氣指數和我國旅行社產業的景氣指數。

(四)研究方法及驗證

通過數學計算，分別計算出國際社的景氣指數、國內社的景氣指數和我國旅行社產業的景氣指數，再運用變異系數法確定國際社和國內社的比重。從而求出我國旅行社產業的景氣指數，并與根據數據計算直接得出的我國旅行社產業的景氣指數進行對比，從而驗證研究方法的有效性。

二、景氣指數結果分析

(一)國際社景氣指數

1.國際社企業規模景氣指數

國際社企業數量的景氣情況可以劃分為兩個階段，1993年到1999年是初步發展階段，波動較大，起伏不定，但總體呈增長態勢；從21世紀開始進入到穩步發展階段，增長平穩，但近兩年增速加快。扣除2003年“非典”因素的影響，國際社從業人數景氣指數也呈類似的規律。不同的是，初步發展階段增長不明顯，而穩步發展階段增幅較大。在初步發展階段，從業人數較企業數量景氣，之后卻相反。國際社企業規模景氣情況也呈同樣的態勢，整體上升，并分別在1995年、1998年、2003年出現了3個高峰點。可以預測，在未來的幾年里，國際社企業規模景氣指數繼續上升，但增速會放緩。

2.國際社企業經營景氣指數

國際社企業經營景氣指數主要取決于營業收入、利潤、利潤率、稅金、資產、勞動生產率6個指標。與企業規模景氣情況類似，除了利潤率一直有降無增外，國際社企業經營景氣情況也是以1999年劃開了界限：從1993年開始，其他指標一直保持增長，1995年后，勞動生產率和營業收入保持了快速增長，而資產、利潤和稅金增長較平緩；除勞動生產率外，多數指標都以高增長的態勢跨入了新世紀，并且在新世紀伊始較為景氣，2003年都不同程度地受到了“非典”的影響，在2004年得以恢復。國際社企業經營景氣情況在20世紀末增長相對平穩，從2000年開始就出現了良好態勢(2003年除外)，增速加快。按照目前的發展態勢，在未來2—3年內，前景仍看好。

3.國際社市場景氣指數

國際社市場景氣指數主要取決于入境外聯、入境接待、入境市場化率、出境組織、出境市場化率5個指標(國際社國內市場的數據缺失)。國際社在出境組團市場上一直表現得相當景氣，雖在2000年達到頂峰后有所回落，但隨后又繼續保持了快速增長。但相對而言，1999年以前出境市場化率增長較緩，而1999年以后降幅則很快。在入境市場上，1998年進入一個低谷期后，開始較快增長直到2002年達到高峰，次年受到了“非典”影響，之后逐漸得到恢復。入境接待景氣度略高于入境外聯景氣度，1998年后兩者的差距越來越大。入境市場化率雖與入境外聯、入境接待保持了同樣的趨勢，但其景氣度遠遠低于后兩個指標，而且2003年后幾乎沒有提升。總體來看，國際社的市場景氣指數在1998年前增長平緩，之后一直保持著較快的增長速度(2003年除外)，而且這種良好的增長態勢在近三五年不會發生太大的變化。

4.國際社年檢景氣指數

國際社年檢景氣指數忽上忽下，起伏不定，在1998年到2001年進入低峰期，但近幾年相對較為平穩。隨著有關旅行社經營管理的法規不斷出臺，在未來幾年不會有太大增長。

經綜合計算，國際社景氣指數變動如圖1所示。

國際社的4個子景氣指數基本保持了一致的趨勢，其中，企業經營景氣指數最高，市場次之，年檢景氣指數最平緩。企業規模和年檢這兩個指標受非典影響不明顯，其他指標乃至全國國際社則都受到了嚴重的挫傷。從階段劃分來看，1999年前，增長都相對平緩，1999年后(不考慮“非典”影響因素)增長較快。總的來看，國際社較為景氣，尤其是1999年后(2003年除外)增幅較大。在未來幾年，國際社將繼續保持景氣的態勢。

(二)國內社景氣指數

1.國內社企業規模景氣指數

無論在企業數量上，還是從業人數上，國內社企業規模景氣指數一直保持著強勁的增長態勢。相對來說，近兩三年由于人員素質、科學技術等多種因素，從業人員的增幅逐漸趨于平緩。而企業數量的增長態勢不會在兩三年內放慢，但國內社企業規模企業指數會有一定程度的放緩。

2.國內社企業經營景氣指數

總的來說，國內社企業經營景氣指數一直保持著向上增長的態勢，但增速逐年放緩。基本也可以劃分為兩個階段，1999年前，總體增長不快，進人21世紀后才加快了增長速度。總收入景氣指數增長最快，2005年高達4000，這與企業數量的增長成正相關關系。1999年以來，稅金、資產、勞動生產率也表現出了相當的景氣度，但利潤和利潤率在逐年下降，相當不景氣。2003年，所有指數都受到了不同程度的影響，次年基本得到恢復。總體來說，國內社企業經營景氣指數增長較為緩慢，并將更為平緩。

3.國內社年檢景氣指數

國內社年檢景氣指數忽上忽下，起伏不定，但總體較為景氣，有平穩甚至下降的趨勢。

經綜合計算，國內社景氣指數變動如圖2所示。

國內社企業規模景氣指數勻速上升，保持了較快的增長速度；企業經營景氣指數也基本呈上升態勢，但伏動較大，影響因素眾多；而年檢景氣指數較為平緩。總之，在1999年前，國內社景氣指數增長快速，而進入21世紀后逐漸趨于平緩，而且預計未來幾年將更為平緩。

(三)旅行社產業景氣指數

1.旅行社產業規模景氣指數

從企業規模來看整個產業無論在企業數量上還是從業人數上一直保持著較好的增長態勢，在2004年經受了有史以來的第一次較大的回落，但不到一年就恢復了常態。企業數量一直較從業人數景氣，差距將有增大的趨勢。總體，整個產業規模的良好景氣態勢將會得到持續，但會越來越平緩。

2.旅行社產業經營景氣指數

整個產業總收入景氣指數保持了很好的增長態勢；資產景氣指數除1999年到2000年跨越很大，其余年份增幅相對平緩；稅金景氣在1999年前增長較慢，2001年達到高峰后開始回落，2003年受“非典”影響跌至最低谷，之后逐漸恢復；勞動生產率在1997年前增長較快，之后則表現得相當平緩；而利潤和利潤率基本是負增長，特別是利潤率指數近幾年已經是負值。2003年，所有指標都不同程度地受到“非典”因素的影響。總體來說，整個產業經營景氣指數除1999年到2000年實現了跨越外，一直保持平穩增長。在今后的幾年，這種態勢將繼續得到保持。

3.旅行社產業市場景氣指數

(1)入境市場景氣指數

整個產業在入境旅游市場上，1993年至1998年，一直是負增長，很不景氣，1998年后開始加速增長，相當景氣，但2003年受到“非典”嚴重影響，大幅度跌落，但在次年基本得到恢復。入境市場的各景氣指數表現出了一致的態勢，其中，入境旅游接待最為景氣，外聯次之。隨著中國對外開放程度的加深和2008年北京奧運會臨近等因素，入境市場將更為景氣，預計在2008年將達到高峰。

(2)國內游市場景氣指數

整個產業在國內旅游市場上，總體保持不錯的增長態勢，1998年出現高峰，次年回落后并保持了快速增長，2003年的“非典”疫情并沒有影響到次年，而增長將漸趨平穩。國內市場的各景氣指數基本表現出了一致的態勢，其中，國內旅游外聯比接待較為景氣，而市場化率在近幾年基本平穩，有下降趨勢。

(3)出境游市場景氣指數

整個產業在出境游市場上持續增長，特別是1997年至2000年。21世紀初的兩三年開始回落，2003年“非典”之后又開始了更快速的增長態勢，并將持續增長。而市場化率在1999年前基本平穩，2000年開始就趨于下降。總體來說，整個產業出境市場一直越來越景氣，而且隨著中國社會經濟的發展和公民出境目的地的開放，出境市場將繼續繁榮。

出境旅游市場景氣指數一直保持快速增長，2000年達到488后有所回落，但非典過后增長更強勁，2005年達到了709；雖然國內市場波動較大，但最為景氣：1998年達到530，2004年高達1002；相對而言，入境市場景氣指數增長最慢，1993至1998年徘徊于70—80之間，1999年開始從163快速增至2002年的331，2003年降至174，之后又迅速增長。總之，整個產業市場景氣指數整體比較看好，并漸趨平緩。

4.旅行社產業年檢景氣指數

由于制度環境和市場環境的不穩定，導致1993年至1998年期間的產業年檢景氣指數波動性強，1999年后基本趨于平穩。隨著制度的健全和產業的規范，將漸趨于平穩。

經綜合計算，全國旅行社產業景氣指數變動如圖3所示。

整個產業各子景氣指數和總景氣指數基本一路趨好。1999年，除年檢景氣指數外，其余指數都在200左右，成為各子指數的分水嶺。1993年至1999年，市場景氣指數最高，之后，企業經營景氣指數最高。而13年中，經營和市場景氣指數越來越遠遠高于企業規模景氣指數，這說明我國旅行社供給總量的擴展屬于外部經濟。在2003年除年檢景氣指數外，都受到了“非典”影響，又一次驗證了旅行社產業是一個非常敏感而脆弱的產業。13年來，我國旅行社產業景氣指數穩步上升，總體趨勢看好，隨著產業的發展與成熟，將繼續上升。

三、對比分析與研究方法驗證

(一)國際社、國內社與整個產業的對比

1.企業規模景氣指數——國內社遠遠高于國際社。從企業規模景氣指數看，整個產業比較景氣，國內社增速迅猛，越來越遠遠高于國際社，2005年已達到565，是國際社的3倍。其中，國內社年均增長率為16.02％，國際社為5.78％，整個產業為13.16％。

2.企業經營景氣指數——國際社遠遠高于國內社。從企業經營景氣指數看，整個產業比較景氣，國際社增速迅猛，越來越遠遠高于國內社，2005年已達到819，為國內社的兩倍多。其中，國內社年均增長率為－15.16％，國際社為23.41％，整個產業為20.83％。

3.市場景氣指數——國際社低于整個產業(國內旅游市場的數據統計是整個產業的，國內社的數據不連貫)。國際社的市場景氣指數增長速度低于整個產業的，到2005年，國際社市場景氣指數為440，年均增長率為16％，而整個產業分別為660和22.14％。

4.年檢景氣指數——國內社相對高于國際社。國內社年檢景氣指數相對高于國際社，也高于整個產業平均水平，在近年都趨于平穩。國內社年檢景氣指數年均增長率為0.66％，國際社為0.08％，整個產業為0.47％。

5.產業景氣指數——國際社較高于國內社。從總體產業景氣指數來看，國際社高于國內社，整個產業略低于國際社水平。國際社產業景氣指數年均增長率為17.87％，國內社產業景氣指數年均增長率為16.88％，整個產業的產業景氣指數年均增長率為17.92％。

旅行社產業景氣指數的波動呈現出一定的規律：從1993年至1999年，產業景氣指數波動幅度較小，平均波動率只有13.79％；1999年后到2003年波動率較高，平均波動率達到24.3％；2003年又開始下降，平均波動率為17.56％。這也很自然地將旅行社產業的發展劃分為3個周期，如果不受到突發事件、金融危機等外部因素的強烈影響，預計第3個周期將至少持續到2010年。

以每個周期的產業景氣指數平均波動率作為各周期里每年的波動率，繪制出一條旅行社產業景氣線。如果旅行社的景氣指數落在這條景氣線的左上方，那么產業是景氣的，反之，如果在線右下方，則不景氣。

在第一個周期(1993—1999)，產業景氣指數起伏不定，呈緩慢增長態勢，與景氣線的離散度低，相對于前半個周期，1996年后變動幅度相對較大。其中，1997年出現了負增長，1998年增幅最大，達到了45％。1994年和1996年，一般景氣，與景氣線的偏差為2左右；1995年和1999年，不景氣，偏差分別為-11和-14；1997年，很不景氣，偏差為-29；1998年，景氣，偏差為10。在第二個周期里(2000—2003)，產業景氣指數整體增長較快，呈快速增長態勢，但波動率逐年下降，與景氣線的離散度高，處于景氣線上方。2000年至2002年，很景氣，與景氣線的偏差分別為99、92、48；2003年，非常不景氣，偏差為-97。而到了第三個周期(2004后)，產業景氣指數整體增長開始放緩，與景氣線的離散度高，但處于景氣線下方。2004年和2005年都非常不景氣，偏差分別為-76和-139。

縱觀13年旅行社產業景氣指數起伏不定，波動率較大，進入21世紀后才開始表現出較為平穩的波動跡象。旅行社產業將隨著這條曲線的平緩逐步走向發展與成熟。

(二)對比與研究方法驗證

把將整個旅行社產業的規模、經營、市場和年檢4個子景氣指數用變異系數法賦予權重計算出來的旅行社產業景氣指數與將國際社和國內社兩個子產業的景氣指數用變異系數賦予權重計算出來的旅行社產業景氣指數對比，前者略高于后者，誤差的均值為31，前者的年均增長率為16.5％，后者為17.9％，但趨勢是一致的。考慮到市場景氣指數的計算口徑的差別、個別數據的缺失以及指標選取的不全面等因素，兩個景氣指數還是具有高度的一致性，這證明了我們的研究方法是可行的。

四、行業貢獻率分析

(一)內部貢獻率——旅游業

1998年后，旅行社產業對旅游業的貢獻率呈現出逐年增長的態勢。國內社對旅游業的貢獻率一直在增長，而國際社對旅游業的貢獻率在1996年左右比較不穩定，1998年后也呈增長態勢。旅行社產業對旅游業的平均貢獻率為0.0918，其中，國際社為0.0627，是國內社(0.0291)的兩倍多。這說明，旅行社產業營業收入的增長要快于全國旅游業總收入的增長，相對于整個旅游行業來說，旅行社產業比較景氣。

(二)外部貢獻率——第三產業和國內生產總值

旅行社產業對第三產業的貢獻率從1997年呈現出逐年增長的態勢；國內社對第三產業的貢獻率一直在增長；而國際社的貢獻率在1996年左右比較不穩定，1998年后也呈增長態勢。2003年都受到了“非典”的影響，次年恢復后，2005年又都回落到2000年前的水平。旅行社產業對第三產業的平均貢獻率為0.0918，其中，國際社為0.0627，是國內社(0.0291)的兩倍多。這也表明，旅行社產業營業收入的增長稍快于第三產業生產總值的增長，特別是1997年至2002年，旅行社產業相對于第三產業比較景氣。

旅行社產業對國內生產總值的貢獻率從1997年呈現出逐年增長的態勢；國內社對國內生產總值的貢獻率一直在增長；國際社的貢獻率也基本呈增長態勢。2003年都受到了“非典”的影響，次年恢復后，2005年又都回落到2001年左右的水平。旅行社產業對國內生產總值的平均貢獻率為0.0041，其中，國際社為0.0028，是國內社(0.0013)的兩倍多。這也表明，旅行社產業營業收入的增長稍快于國內生產總值的增長，特別是1995年至2002年，旅行社產業相對于第三產業比較景氣。

從營業收入看，除2003年外，旅行社行業的增長基本略快于旅游行業的增長，也快于第三產業和國內生產總值的增長，而且在1996年、2000年、2004年的差距較大。

五、結論與展望

通過對我國旅行社產業的發展周期和景氣狀況從總體規模、經營績效、市場狀況、行業貢獻率等方面進行分析和研究，其產業運營主要呈現以下特征：

產業內的企業數量規模與中國旅游市場發展基本相適應，在部分細分市場上還存在著結構性供給不足；從市場結構上看，從寡頭壟斷到壟斷競爭，現在總體處于比較完全的競爭態勢；產業競爭力結構具體表現為：國際社強于國內社，大社優于小社。這種非均衡態勢與社會經濟發展水平、交通等旅游基礎設施、旅游接待設施、經營管理觀念、體制等存在差異密切相關；目前絕大多數行業主體是主導產品經營型企業，并且正在日漸強化專業化經營，進行橫向擴張，提高專業化程度；從數據上看，全國旅行社產業處于微利運行狀態，但考慮到企業合理避稅、國有企業激勵約束機制不健全、法人治理結構不完善等因素，以及越來越多新進入主體等現象，我國旅行社產業的利潤增長空間還是比較大的；從產品創新能力、品牌建設、網絡構建等企業核心競爭力要素方面分析，與國際同類企業還存在著相當大的差距。

我國旅行社產業在繼續穩定入境旅游業務的同時，在出境旅游和國內旅游方面尚存在巨大的市場潛力。表現在市場行為上就是國內商務、散客、度假、專項與特種旅游產品的創新，以及中國旅行社企業努力擴大中國公民出境旅行與旅游服務的同時，嘗試更高層次的跨國經營。

責任編輯 吳巧紅

責任校對 廉月娟