中小企業人民幣結構性遠期方案推出

[在人民幣不斷升值的背景下，如何將公司結售匯成本降至最低，規避由匯率變化帶來的風險，逐漸成為國內企業關注的問題。近日，中國銀行、花旗銀行剛剛獲準該項針對企業的試點業務——外匯避險。花旗銀行已正式推出了具體的產品——人民幣結構性遠期方案，成為首家推出該業務的在華外資銀行。]

在人民幣持續升值的背景下，人民幣結構性遠期方案旨在協助企業在變化莫測的國際貨幣及外匯市場中開拓出投資新渠道。

據花旗中國商業銀行部總經理張之皓介紹，此次推出的人民幣結構性遠期方案是資金管理的創新產品。該方案根據企業客戶的實際情況選擇掛鉤的目標，采用結構性遠期來降低客戶的結售匯成本。在交易存續期間，花旗銀行將根據市場變化隨時對交易提出動態管理方案，進行結構調整，達到風險管理最優化的目的。

通過采用這種產品，花旗銀行的客戶可以規避和降低人民幣升值帶來的遠期結售匯風險并降低企業財務成本，增加財務收益。該產品適合有遠期結售匯需求的進出口企業，特別是那些面臨遠期購買人民幣的成本較高，欲尋求較低結匯成本的出口企業。

針對中小型企業，花旗還推出兩款創新信貸金融產品：人民幣票據貼現（應付賬款融資）和應收賬款買斷。

人民幣票據貼現（應付賬款融資）讓企業通過出售應付賬款項下的人民幣商業承兌匯票，配合付款周期作應付帳款融資，加快資金周轉，減少流動資金需求及成本，其間無需繁雜的文件和流程。該產品提供按時付款的保證，保障供應商取得貨款的及時性及穩定性；通過開立商業承兌匯票，可延長企業實際應付賬款期限，最多達6個月，從而減輕企業在付款期間的資金籌措壓力；降低企業融資成本，償付利息低于一般貸款利率；通過企業的信用向企業的供應商提供有競爭力的融資，可使企業在價格、付款期限方面與供應商進行有利的談判，密切與供應商的業務關系。

應收賬款買斷則是花旗銀行考慮中小型供貨商或生產供應商收帳期長、有加速資金流通的需求而推出的在有限追索權的基礎上從企業（生產供貨商）購買應收賬款，為企業提供及時的應收賬款融資產品。該產品可幫助企業提高流動性，優化營運資金管理；縮短平均收賬期，迅速有效地將應收賬款轉為現金；優化改善財務報表，減少應收賬款比例并降低負債；不占用賣方的授信額度，并降低融資成本；花旗還為企業準備詳細的賬款管理報告。

中央財經大學中國銀行業研究中心主任郭田勇表示，在人民幣持續升值的背景下，中國企業都將面臨如何規避由于匯率波動帶來的“匯險”問題。中國又是一個出口貿易大國，那些專做進出口貿易的企業對此類業務的需求更是緊迫。外匯避險業務就是協助企業在變化莫測的國際貨幣市場中開拓出投資新渠道，根據企業客戶的實際情況選擇掛鉤目標，采取結構性遠期投資來降低客戶的結售匯成本。

據透露，外資銀行相當看好中資企業的外匯避險業務，除了花旗銀行外，那些獲準在中國設立法人機構的外資銀行也都在踴躍申請。