２００８年５月上證市場(chǎng)分析及操作方法的使用等

3、4兩個(gè)月市場(chǎng)行情的變化讓絕大多數(shù)人股民朋友不知所措，有的股民朋友更是損失慘重，這 點(diǎn)是我們最不愿意看到的。4月份有位股民朋友在網(wǎng)上問(wèn)我，市場(chǎng)是不是跌的沒(méi)有底了?從這位朋友問(wèn)的內(nèi)容來(lái)看，給我的感覺(jué) 是對(duì)市場(chǎng)有點(diǎn)失去了信心，二是在市場(chǎng)這種無(wú)休止的下跌過(guò)程中不知所措。我覺(jué)得對(duì)市場(chǎng)還是要有些信心，雖然市場(chǎng)近期不斷跌破幾道重要的技術(shù)支撐位屢創(chuàng)新低，可是我認(rèn)為屢創(chuàng)新低并不可怕，可怕的是我們對(duì)不斷下跌的原因沒(méi)有一個(gè)自己的認(rèn)識(shí)。只要我們認(rèn)識(shí)和了解到一些市場(chǎng)屢創(chuàng)新低的原因，你就可以有效規(guī)避些屢創(chuàng)新低的風(fēng)險(xiǎn)。規(guī)避市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)它是綜合的過(guò)程，當(dāng)你認(rèn)識(shí)和了解了市場(chǎng)下跌原因的時(shí)候，但是你卻沒(méi)有一個(gè)可把握市場(chǎng)變化的方法，這自然也會(huì)使你在市場(chǎng)出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)和機(jī)會(huì)時(shí)不知所措，所以適當(dāng)?shù)卣莆找粌煞N直觀簡(jiǎn)單的方法也是非常重要的。

3、4月份市場(chǎng)下跌原因我個(gè)人認(rèn)為這主要是由于市場(chǎng)擴(kuò)容所造成的，也就是大小非解禁惹的禍。上海第財(cái)經(jīng)節(jié)目有位分析家，對(duì)大小非解禁統(tǒng)計(jì)過(guò)一組數(shù)據(jù)說(shuō)，如果現(xiàn)存的大小非解禁的股票都上市的話，其規(guī)模是現(xiàn)有流動(dòng)市場(chǎng)的總量，也就是說(shuō)解禁后市場(chǎng)流動(dòng)量將會(huì)增加一倍。因此這種擴(kuò)容規(guī)模和速度對(duì)市場(chǎng)造成了很大的壓力甚至是恐懼，市場(chǎng)曾傳說(shuō)有些上市企業(yè)的高管不惜辭去高職也要減持，從生存角度看這種選擇是無(wú)可厚非的，可是這對(duì)市場(chǎng)卻產(chǎn)生了很大的影響。我也作過(guò)一些統(tǒng)計(jì)，在近期跌幅較大的股票中，絕大部分股票都有一些解禁的內(nèi)容，所以大家在選擇目標(biāo)時(shí)盡量避開(kāi)有解禁內(nèi)容的股票。上期我介紹的紫江企業(yè)就是一個(gè)典型的例子，由于有解禁的消息使該股3、4月份路下跌，最大跌幅達(dá)到了47％，不過(guò)我在下跌前期用趨勢(shì)線和MACD指標(biāo)組合的方法及時(shí)進(jìn)行了止損，沒(méi)有造成太大的損失。由于我們這是月刊所以止損信號(hào)沒(méi)能及時(shí)提示給大家。趨勢(shì)線指標(biāo)法是一傳統(tǒng)直觀又簡(jiǎn)單的一種方法，這種方法我在3、4月份的應(yīng)用中效果還不錯(cuò)，所以這期也想把這方法介紹給大家，同時(shí)也用這一方法分析一下5月份市場(chǎng)可能出現(xiàn)的幾種情況。

在市場(chǎng)中我們經(jīng)常聽(tīng)到這樣一句名言“機(jī)會(huì)是跌出來(lái)的”，我不知大家是怎樣理解這句話，我的理解是，這句話是針對(duì)你重點(diǎn)關(guān)注的投資對(duì)象而言的，并不是說(shuō)所有下跌的股票都有機(jī)會(huì)。所以，在我們選擇股票時(shí)一定要有投資的連續(xù)性。我記得在上小學(xué)的時(shí)候，老師給我們講過(guò)“狗熊掰棒子”的故事。我想這個(gè)故事大家也都聽(tīng)過(guò)，狗熊掰棒子是掰一個(gè)扔一個(gè)，到最后手里只剩下一個(gè)棒子。這個(gè)故事對(duì)我們炒股有著比較形象的比喻，所以我也反復(fù)強(qiáng)調(diào)過(guò)在炒股中選擇投資目標(biāo)要有一個(gè)連續(xù)性。

下面我給大家介紹下近期我經(jīng)常使用的分析方法，“趨勢(shì)線指標(biāo)法”它是由趨勢(shì)線和MACD指標(biāo)綜合使用的方法。這是一種適合中線和短線操作的分析方法，主要解決參考買(mǎi)點(diǎn)和賣(mài)點(diǎn)的可靠性，同時(shí)還可根據(jù)這兩項(xiàng)指標(biāo)確定市場(chǎng)及個(gè)股當(dāng)前所處的位置，也可用于把握操作節(jié)奏和規(guī)模的作用。大家首先看一下日K線和周K線圖中趨勢(shì)線和MACD指標(biāo)的對(duì)應(yīng)關(guān)系。從日K線看，市場(chǎng)當(dāng)前正處于由弱轉(zhuǎn)強(qiáng)的臨界點(diǎn)上，因?yàn)镠ACD雖然在底部已經(jīng)形成金叉，但是指數(shù)變化還沒(méi)有突破趨勢(shì)線的壓制，只有當(dāng)MACD指標(biāo)金叉和指數(shù)同時(shí)突破壓力線時(shí)，才可確認(rèn)市場(chǎng)是否開(kāi)始轉(zhuǎn)強(qiáng)。只要當(dāng)指數(shù)突破趨勢(shì)線兩個(gè)時(shí)間單位MACD指標(biāo)金叉保持著良好的持續(xù)性，此時(shí)即可認(rèn)為市場(chǎng)將要走強(qiáng)可大膽介入。如果趨勢(shì)線和MACD指標(biāo)只有方滿足條件，這說(shuō)明市場(chǎng)持續(xù)性較差市場(chǎng)會(huì)有反復(fù)操作不好把握，所以這時(shí)以觀望為宜。在周K線圖上我們可以看到兩條趨勢(shì)線，一條是基準(zhǔn)趨勢(shì)線它每周下移幅度是43點(diǎn)，一條是變速趨勢(shì)線它每周下移幅度是130點(diǎn)。變速趨勢(shì)線與MACD結(jié)合決定構(gòu)成市場(chǎng)由弱轉(zhuǎn)強(qiáng)的參考線，而基準(zhǔn)趨勢(shì)線則形成市場(chǎng)轉(zhuǎn)強(qiáng)之后的上升壓力線。從周線變速趨勢(shì)線與MACD的配合來(lái)判斷，4月甚至5月市場(chǎng)仍然將繼續(xù)處在弱勢(shì)區(qū)域，因?yàn)橹笖?shù)距變速趨勢(shì)線還有一定距離，而且下降速率也要有一個(gè)減緩的過(guò)程，同時(shí)MACD指標(biāo)目前要想形成金叉也需要等待一定的時(shí)間。根據(jù)變速趨勢(shì)線130點(diǎn)每周下行幅度，5月份市場(chǎng)將會(huì)在3440點(diǎn)周線由弱轉(zhuǎn)強(qiáng)的臨界點(diǎn)上進(jìn)行震蕩，市場(chǎng)若是開(kāi)始由弱轉(zhuǎn)強(qiáng)一定要等到兩項(xiàng)條件都要滿足要求，否則把任何行情都作短線處理。所以從趨勢(shì)看5月市場(chǎng)操作宜短不宜長(zhǎng)。根據(jù)5月市場(chǎng)特點(diǎn)下面也給大家提示一組30分鐘、60分鐘短線操作點(diǎn)確認(rèn)示意圖供大家來(lái)參考。

深挖鼠倉(cāng) 劉景瀾

經(jīng)典K線組合之“深挖鼠倉(cāng)”：一些主力莊家在臨拉升股票前往往會(huì)提前給“老鼠倉(cāng)”送廉價(jià)籌碼，在K線圖上體現(xiàn)為大幅低開(kāi)或長(zhǎng)下影的K線，這種低位只在瞬間完成，非一般人能買(mǎi)到的。我們稱這類(lèi)通過(guò)關(guān)系來(lái)實(shí)現(xiàn)低位成交的倉(cāng)位叫“老鼠倉(cāng)”，稱這種走勢(shì)叫“深挖鼠倉(cāng)”，介入后短期往往會(huì)有一段快速的利潤(rùn)空間。

招式解析

又名“打樁走勢(shì)”。指的是主力莊家在臨拉升股票前往往會(huì)提前將一些內(nèi)幕消息通知給相關(guān)的機(jī)構(gòu)和個(gè)人，也有部分操盤(pán)手會(huì)將消息透露給一些親朋好友，讓他們?cè)诘诙煲詷O低價(jià)格掛買(mǎi)單，主力在第二天的集合競(jìng)價(jià)或盤(pán)中，瞬間把股價(jià)打在極低的位置，讓這些關(guān)系人順利成交，在K線圖上體現(xiàn)為大幅低開(kāi)或長(zhǎng)下影，這種低位只在瞬間完成，非一般人能買(mǎi)到的。我們稱這類(lèi)通過(guò)關(guān)系來(lái)實(shí)現(xiàn)低位成交的倉(cāng)位叫“老鼠倉(cāng)”，后市股價(jià)往往會(huì)快速拉起，介入短期就會(huì)有一段快速和利潤(rùn)空間。

應(yīng)用法則

A 這一戰(zhàn)法不適用于那些成交稀少、主力高度控盤(pán)的老莊股上，有時(shí)一些老莊股的主力會(huì)用這一走勢(shì)做騙線。這一戰(zhàn)法最好是用在股性活躍的個(gè)股上，畢竟“深挖鼠倉(cāng)”是需要成本的，在股性活躍的個(gè)股上送廉價(jià)籌碼的成本最高，如果主力不惜花費(fèi)這一成本，則必然是對(duì)后市很有信心。

B 這種K線出現(xiàn)的背景是該上市公司并沒(méi)有遭遇特大實(shí)質(zhì)性利空，股價(jià)走勢(shì)大多處于低位徘徊或溫和上漲中，盤(pán)中的瞬間急跌沒(méi)有任何預(yù)兆，瞬間急跌后股價(jià)快速拉回，急跌不會(huì)產(chǎn)生絲毫負(fù)面影響買(mǎi)單出現(xiàn)。

C “深挖鼠倉(cāng)”的走勢(shì)一般有兩種，一種是大幅低開(kāi)的長(zhǎng)陽(yáng)線，一種是下影K線，低點(diǎn)要比當(dāng)日均價(jià)低5％以上，收盤(pán)最好收陽(yáng)線。前一種的“深挖鼠倉(cāng)”更好，因?yàn)槔^(guò)長(zhǎng)陽(yáng)后，一般散戶反而不敢追漲，主力更易拉升。

D 關(guān)注“深挖鼠倉(cāng)”時(shí)的那幾筆大單成交以及當(dāng)日的成交量，成交量越大越好，“鼠倉(cāng)”挖得越深越好，成交量越大，價(jià)格越低，主力花費(fèi)的成本也就越高，“深挖鼠倉(cāng)”的成功率也越大。

E 出現(xiàn)“深挖鼠倉(cāng)”的異動(dòng)走勢(shì)后，如果馬上就有大單連續(xù)往上打，量能快速放出，則激進(jìn)者可及時(shí)跟進(jìn)，但不可過(guò)分追高。穩(wěn)健的投資者可在第二日盤(pán)中回?fù)鯐r(shí)參與。“深挖鼠倉(cāng)”后短期或有1—2個(gè)交易日的震蕩或加檔，強(qiáng)的話則第二日就會(huì)展開(kāi)拉升行情。

保護(hù)措施

A 介入后我們可把“深挖鼠倉(cāng)”的低點(diǎn)設(shè)為止損位，一般來(lái)說(shuō)該低點(diǎn)會(huì)是相當(dāng)長(zhǎng)時(shí)期內(nèi)的重要低點(diǎn)，短期難以到達(dá)。

B 對(duì)于這種走勢(shì)我們要求其短期就會(huì)暴發(fā)行情，至少是連續(xù)拉高幾個(gè)交易日，如果一個(gè)交易周后該股還不上漲，則風(fēng)險(xiǎn)加大，要考慮擇機(jī)出局。

經(jīng)典案例

2005年11月G沙河(00001 4)在6元上方構(gòu)筑小箱體整理，12月5日以根光頭光腳的大陰線跌破箱體下軌，制造空頭陷阱。破位后該股反而止跌企穩(wěn)，12月8日走出“深挖鼠倉(cāng)”的趨勢(shì)開(kāi)盤(pán)5.52元，較上一交易日低開(kāi)近7％。但這一價(jià)格在開(kāi)盤(pán)后就不復(fù)存在了，全目的實(shí)際交易區(qū)間是在5.80元以上。后幾日該股即連續(xù)盤(pán)升，返回箱體內(nèi)運(yùn)行，2006年1月初快速突破箱頂拉升，至2006年1月12日到達(dá)7.54元高位，距離“深挖鼠倉(cāng)”箭頭所指那天的收盤(pán)價(jià)大漲28％以上。

下圖是600392太工天成2007.6.29“深挖鼠倉(cāng)”K線圖(論述省略)