實盤交易沒有套牢

《科學投資》調查發現，中國最老的匯民已經在匯市搏殺超過15年。中國的外匯市場就像股票市場一樣，從無到有迅速發展起來，并具有非常大的發展空間。

15年彈指一揮間

在15年的匯市發展里，老一代的匯民們從這里開墾“荒地”；等到土壤開始肥沃起來，中年一代的匯民們又加入了耕耘的隊伍；輪到現在炒匯漸成氣候，年輕的人們又踴躍地跳進了匯市的搏擊場。老、中、青三代匯民共唱“同一首歌”，因為他們都是中國匯市發展的見證人。

第一代匯民代表：李先生

年齡：71歲

炒匯歷史：15年

炒匯心得：只做美元和日元

年逾古稀的李先生是匯民隊伍里的長者，如果設一項匯民年齡大調查，相信他必定能留上一筆，因為從有匯市以來他就一直從事他人生的“第二職業”。盡管歲數夠大，但李先生卻依舊保持著年輕人一般的體能，“我每天都要花好幾個小時在匯市上，不是看報紙就是看電視，反正與外匯寶有關的我都留意。”

李先生退休前是一位商人，長期做生意的經歷給了他超出常人的經濟敏感度。盡管退休在家，但在他專業炒匯以前，許多的投資手段他都嘗試過。當然，這中間的經歷也有一些是讓他現在說起來仍舊一肚子火的，“剛有股市我就開始炒股了，后來在12.7元的時候買進了濟南輕騎，可現在都變SST了，套得只剩6元多一點了，好幾千股在里面呢。”

在股市里遭遇挫傷的李先生開始把目標轉向了匯市，“那時候我的兩個小孩都在日本，我手頭上倒有不少的日元。再加上在A股市場上吃了虧，我開始考慮把資金慢慢轉移到外匯寶這邊來。”可剛一開始殺進匯市，李先生并沒有嘗到多少甜頭，“那時候手續費很貴的，外匯寶也不少做，一個來回做下來收入也不高。”盡管如此，李先生還是堅持留在了外匯市場，如果一個炒匯的人之前還炒過股，他會很喜歡將兩者拿來做比較，“雖然匯市最開始也沒讓我賺到什么錢，但我覺得匯市比股市要平穩好多，風險相對較小，人為控制的因素要少一些，只要技術得當，炒匯應該比炒股容易。”

現在李先生給自己定了一項每天的必修課，那就是做一份有關匯市的統計數據，將美元兌日元每天的最高點和最低點都一一標示出來。“美元兌日元漲幅最高的一年竟然有30%之多呢。”李先生翻開隨身攜帶著的本子內夾著的一份自制表格對記者說道。除了這門“必修課”，李先生每天必不可少的另一項工作就是看報紙和收聽廣播，“那些評論員的指導我不過做做參考，主要還是憑自己的判斷操作。”

匯市不如股市變化多端，李先生也不急著買賣，他操作最頻繁的紀錄也不過是一個月一次，“我很少做短線，一般一年下來也不會操作幾次。”盡管炒匯炒得不是很激進，但李先生收益卻也相當可觀，“最高的時候，年收益可以達到15%；當然，我也不是那么神奇，每一筆交易都賺那么多，但平均下來，再怎么做，最差一年的收益也是超過5%的。”

10多年下來，李先生炒匯已達到一定的境界，在他的炒匯紀律里，有著一條頗為奇怪的紀律，那就是只炒美元和日元。

10多年炒匯，李先生的心態也給練就得相當豁達樂觀。“在匯市里沒有套牢的概念，就算套牢，也只是貨幣的名稱有所不同罷了。被套之后大不了等上一年兩年，最后總歸會有解套的時候。”

第二代匯民代表：譚先生

年齡：50歲

炒匯歷史：12年

炒匯心得：多聽多看匯評

譚先生是“半路出家”走進炒匯隊伍的。由于子女在國外，手上有一定外匯積蓄，譚先生在1996年進入了匯市。

譚先生到今天還記得當初炒匯的艱苦日子，“那時候整個上海都沒有幾個外匯交易的場所，銀行里經常是十幾個窗口只開一兩個小窗口做外匯交易，許多需要交易的人都排著老長的隊等候在那里。像許多原本只做點差頭的都被損耗進去了，因為等排到他的時候，該買的貨幣說不定已經漲了幾點了。當時許多匯民都吃過這種虧，事后讓人懊惱不已。”但現在好了，譚先生每天都是在家看盤，需要交易就通過電話委托進行操作。由于沒有從股市轉戰匯市的經歷，剛進匯市的譚先生是沒有任何交易技術可言的。

幾年匯市摸爬滾打下來，譚先生已經慢慢形成了自己的一套操作技巧，據他所說這主要得益于近年來興辦的許多匯民講座。“現在我每天都要看看報紙上的匯市評論文章，聽聽東廣金融頻道的匯市分析，我還經常打電話咨詢中行的交易員該怎么操作……”所以在譚先生的炒匯生活中，你總可以看到3件重要的東西陪著他：報紙、收音機和電話。

剛開始炒匯總擔心賠太多，可幾年的磨練，譚先生早看透了其中的門道。“炒匯是不怕吃套的，隨便你套得有多么慘，3個月后一般都能翻身，最長也不過兩年。匯市里套牢的只是時間，鈔票是不會被套住的，這可跟股市不一樣。”

2001年，譚先生跟著美元享了一年的福，在幾筆交易中，他賺了8%左右的純利。“其實只要能跟存銀行的利息打平，我就很開心了。”采訪快結束的時候，譚先生講了他一位朋友的妻子炒匯的故事，“她用自己的3000美元私房錢炒澳元，短短時間凈賺了150美元，這比她老公在股市里賺的還要多。”炒匯12年，譚先生一路平穩地走了過來，“炒匯入門并不算難，慢慢就熟悉了。”

第三代匯民代表：小陸

年齡：28歲

炒匯歷史：8年

炒匯心得：跟準大勢，追漲殺跌

30歲不到的小陸，早在2001年還是中行上海分行貴賓理財中心一位年輕的客戶，2001年初，懷著忐忑的心態，他邁進了炒匯的隊伍。“選擇在2001年進入匯市其實是有很多原因的，首先是大學畢業3年多了到現在才小有積蓄，另一個原因則是因為自己炒B股被嚴重套牢了。”小陸有點不好意思地說到自己和外匯的結緣。

盡管進入匯市時間不長，但小陸早在大學時就已經產生了炒匯的興趣。“我大學的專業是經貿英語，對國際匯市一直比較感興趣。在1997年的時候，盡管遭遇到了亞洲金融危機，但惟獨香港成功抵御了金融大鱷的襲擊。當時，中國銀行出了一本《八仙斗大鱷》的金融叢書，講述了很多外匯交易員背后的精彩故事。其中，我對當時的中行首席交易員樂延產生了一定的個人崇拜，于是我暗暗決定，等我將來有了錢就一定要做外匯交易。”沒想到小陸的匯市之路原來還有這樣一個幕后故事。

但畢業后的小陸卻先被股市吸引過去了，這也應了很多中國匯民的成長史：由股民變匯民。沒想到初入股市，小陸就栽了跟頭。股市失意，小陸重拾起當日的夢想，開始琢磨起外匯寶來。“盡管手頭上只有幾百美元，我還是不敢貿然進場，自己反反復復做了幾次paper training之后才冒險沖進了匯市。”被股市挫傷的小陸“狡猾”地事先紙上談兵演練了一番，這也是他很多同學、同事進入匯市的“預演節目”。

初入匯市，小陸就打了一個漂亮的翻身仗。在2001年末，市場一致看淡歐元，但小陸卻根據自己的分析“獨家”看好歐元的后市，不惜重倉持有。在0.97附近，小陸馬上吃進了不少歐元，在0.985附近再度跟進，直到1.09才全部拋掉。短短三四個月之間，小陸憑借漂亮的“歐元戰”凈賺了10%。

有得意當然也少不了失意，匯市的道路并非一帆風順，小陸在英鎊上就吃過一回虧。前幾個月，小陸又根據自我判斷在1.58上方買進了不少英鎊，可買進之后英鎊就開始了漫漫跌途。當它跌到1.54的時候，小陸終于熬不過去了，不得不忍痛割肉。

年輕的小陸現在也感覺有點撐不住匯市的煎熬了，因為時常半夜爬起來看圖形，以至于偶爾都會影響到自己的本職工作。說到經常半夜操盤，小陸一下來了精神，得意地講起了他的一段小故事。“在大年夜的晚上，我在0.5887買進了不少澳元，等到0.602的時候全部平倉。現在我正準備再度買進澳元呢，就等著它回調。”盡管偶爾會半夜操盤，但小陸樂在其中，“除了賺錢，我更了解了國際市場的變化，對我自己的銷售工作倒不失為一種有益的補充。”

外匯交易的優勢

根據對外匯交易市場的調查和研究，《科學投資》認為，外匯交易對投資者來說具有以下優勢：

1、雙向交易，賺錢機會多。股票投資只有漲才能賺錢，而外匯可以買漲，也可以買跌，只要選對交易方向就能賺錢。在股市中空頭行情的時間遠遠多于多頭行情的時間，投資機會不容易把握，因此股市不是一個有長期投資價值的市場，這也是導致很多股市投資人虧損的原因。

2、24小時全天候交易。從每周一早上8點（北京時間）開始，一直到周六早上4點才結束，隨時可以買賣。股市只能在白天特定時段交易，一般為早9:30到下午3:00，不適合上班族操作。

3、外匯交易對中國投資者最有利。外匯的交易黃金時間在北京時間的晚上8點至12點。這期間是歐洲和美洲市場的白天也是市場交易最活躍，匯率變動最大的時候，這個時間段中國投資者有充裕的時間投入到外匯交易中。

4、投資少，起點低。最低投資250美元就可以開戶炒匯。成功的投資者，在一年內可有幾倍的投資獲利。

5、市場客觀公正，不容易受人為操縱。外匯市場每天成交量有1.9兆億美元，有先進科學的網上交易平臺，行情和數據都是公開的，是最透明的市場。

6、外匯是一種自由方便的投資方式。只要有一臺電腦，接通互聯網，不論何時何地，都可以自行買賣交易，適合喜歡獨立自由工作的年輕人。很多人選擇外匯交易作為終身職業。

7、外匯交易以保證金形式，能以小博大。據統計，美國有三分之一的億萬富翁都是從事外匯投資成功的。比如：索羅斯、巴菲特等人就是炒匯成功最經典的傳奇人物，在世界首富排名榜上名列前茅。

8、“外匯保證金交易”是利用財務杠桿的原理，將資金以擴大信用額度的方式在外匯市場上進行操作。目前外匯保證金交易的杠桿最大可達本金的400倍，投資1000美元就可以做40萬美元的交易。當然，保證金交易是一柄雙刃劍，如果沒有做好風險管理，投資人遭致損失的機會和獲利一樣的大。

9、交易策略可以根據市場情況隨時下達，極為靈活，即使方向看錯，立即止損反手，損失有限，獲利仍然極為巨大。有現價、訂價、止損、止贏、2選1等多種定單可選擇。

10、低廉的交易費用。在股票市場上，則必須支付經紀傭金，交易服務費和稅金。外匯市場的場外交易結構特別是高效率的電子化交易系統縮減了大部分的成交和結算費用，減低了交易支出。

11、股市中有上千種股票，那么選股將是一件很難的事情。而匯市中，貨幣組合非常有限，這可以使你集中精力于這幾個貨幣組合，分析成本低，并很快抓住它們的脈動。

12、外匯交易最能滿足技術型投資者的需求。與股票和期貨投資不同，貨幣的走勢規律性更強，利用技術分析手段更容易贏利。大量經濟數據都會定期公布，也方便投資者進行基本面分析。掌握不同國家的經濟走勢比分析股市中公司的變化容易。國家的運作通常都較公司穩定，這意味著較容易預測經濟發展的方向。

13、外匯市場資金流動性高，實行T+0制度，容易兌現。對投資人而言，不論何時何地發生任何消息，投資人都可以即時的做出反應。投資人也可對進場或出場的時間有彈性的規劃。其它金融市場的大小與交易量和外匯市場比較起來，就顯得遜色多了，如流動性不好，例如在期貨市場內很多時候難以成交，價格容易跳空，不易掌握。外匯市場永遠是流動的，無論何時都可以進行交易，外匯即時報價系統可以保證所有的市價單、限價單或是止損單完全的成交。

14、匯率變動相對劇烈，贏虧空間大。投資投機兩相宜，如想穩健投資可縮小資金杠桿即可。

15、交易方式多樣，可利用軟件、電話、網站以及PDA交易。

16、同期貨和股票權證不同，無交割期規定，可以長期持有外匯合約。

17、股市和期貨市場在漲停或跌停的時候就會出現買不到或賣不出，這種流動性差的狀況減少了很多投資機會，并造成損失。而外匯市場只要你愿意，無論什么時候都可以按照即時外匯牌價買賣。外匯市場不會突然大漲或大跌，讓你面對任何突發事件可以從容作出正確的決策。

入市前的防套策略

《科學投資》調查發現，很多匯民入市前都抱有類似的想法，即外匯交易是從一種貨幣交易為另一種貨幣，始終攥在手中的是貨幣，因此沒有被套牢的時候。其實這種想法是匯市投資中的大忌。

外匯市場受到各種因素影響出現了潮起潮落，一些不可預測的突發消息常常刺激匯價出現劇烈的波動，出乎人們的預料之外，使投資者面臨套牢的境地。匯市中幾乎人人都有被套牢的經歷。

套牢是個棘手的問題，套牢之后該怎么辦？《科學投資》認為，與其在套牢之后絞盡腦汁想辦法解套，不如在套牢之前，或者說在下單操作之前做好應對各種情況的策略，做好充分準備。這樣操作要主動得多，即使套牢也不會恐慌，坦然面對冷靜處理，心態也平和得多。

在實際操作中，不少人容易受市場情緒影響，當市場快速上漲時，經不起利潤的誘惑，不經過慎重客觀分析就盲目跟風追漲，行情暴漲常成為多頭陷阱引誘易沖動的投資者買入，這樣下單十有八九要套牢。《科學投資》認為在匯市中，投資者為了避免高位套牢，應該注意做到以下幾點：

1、不能在大漲之后買入，特別是不能在上升較長時間后又突然大漲時買入。

2、不能在長期上升之后，特別在公布市場早已預期的重大利好消息之后買入。

3、不能在上升一段時間后，日k線出現高位震蕩之后買入。

4、不能在上升一段時間后，日k線出現指標背離走勢后買入。

冷靜面對以上4種市況，控制好自己的情緒，養成獨立思考的習慣，不要被市場樂觀的氣氛所影響，不要被周圍的朋友勸說動心。我們都不是神仙，無論你多么善于規避風險，多么善于分析操作，只要在匯市中買賣，都會遇到許多不可預測的突發因素，被套是難免的。一旦被套之后如何解套，如何反敗為勝就成為套牢者最大的心愿。《科學投資》建議：

1、不怕錯，只怕拖。投資匯市判斷失誤難以避免，入市買入貨幣被套牢后，首先不必恐慌，冷靜分析自己買入的匯價是屬于歷史的高位水平，還是中間水平，或者是在底部區域。當發覺自己買入的匯價處于上升很長一段時間的高價位，應及時果斷認賠賣出，減少虧損。投機市場不怕犯錯，只怕明知犯錯不肯認錯，拖延僥幸等待匯價回升，結果導致匯價越跌越多，虧損越來越大。

2、在實際操作中，很多匯民都知道要在高位果斷認賠離場，規避更大的下跌風險，但怎樣制定止損位呢？止損位的確定，有以下幾個位置值得參考：匯價跌破5日均線的所處匯價；匯價跌破前期整理平臺的下限向下破位；匯價跌破前期的震蕩收斂形成的三角形底邊向下破位。止損位可以設在5日移動平均線所處的位置，或者是整理平臺、三角形底邊所處的位置。設立止損位確實是比較難的技術問題，一般也可以機械地制定自己的認賠率，如制定下跌30點或50點，就果斷平倉離場。要想在匯市長久生存，你就必須學會及時止損，化長痛為短痛。資金長時間沉淀，一定會影響資金的增值。特別是在比較高的位置買入的時候，一定要設立止損，一旦判斷錯誤必須及時止損出局，這是應對高位套牢的最有效的方法。

3、在高位止損，賣出貨幣后，應該耐心等待。既然在高位賣出，匯價會有一段時間的下跌空間和下跌時間。這時投資者要克制自己急于“賺回本錢”的急躁心理，耐心等待下次入市良機。其實高位賣出貨幣后，該幣種跌得越多，對拋出該幣種的投資者越有利。當跌幅較大后，這時先前認賠離局撤出的資金可再度買入這只貨幣，由于匯價比較低，可以買入更多數量，一旦該幣種稍有上揚，很快便能把原來的虧損彌補。如果該幣種大幅上漲，自然就反敗為勝了。

4、高位止損當然是一個有效避免更大損失的方法，除此之外，通過交叉盤炒作達到快速解套也是非常好的方法。經過判斷，在行情條件允許的情況下，把被套的幣種通過交叉盤，交叉買入走勢較好的幣種達到以弱換強的目的。如果該強勢幣種上漲就可以解套，甚至還有可能盈利。投資者通過交叉盤而不一定先平倉回到美元，是非常節約交易成本的，畢竟實盤交易的買賣點差還是相當大的。通過交叉盤，其實就是把兩筆交易合成一筆交易做，當然會節約交易成本。以后再被套時，可先看一看有沒有好的交叉盤可以做，經過分析如果沒有，再考慮果斷止損。

最重要的還是在操作中避免被套，操作之前詳盡的分析，合理的操作計劃是必不可少的。一句話，功夫在入場之前，而不是入場之后辛辛苦苦盯盤。