借力打力 空手奪金

有工程、有賺錢的機會，手中卻沒有足夠的資金。汪昌鎮的“借力打力”玩得很巧妙，也讓他終于賺到了第一桶金。

今年47歲的汪昌鎮1992年開始創業。在家人的反對聲中，他堅持放棄湖北省某單位派駐深圳辦事處主任職位“下海”。最初他看好了舊貨交易。

初次下海被“嗆” 經營舊貨虧17萬

對于汪昌鎮來說，下海的第一步并不是甜蜜的回憶。

1992年踏上創業之路時，“錢都是向親戚朋友借的，三千五千地湊，只要能想得到的人都借遍了。”創業之初的窘迫，仍令這個今天的家裝領軍人物記憶猶新。

“當時我看好兩個行業，一是舊貨，另一個是家庭裝修。當時考慮到裝修行業成本太大，自己又不專業，就放棄了。我想當然認為經營舊貨就是買和賣，簡單得很。再說，那時候很多人來深圳，一些人很快發家致富，往往賣掉舊家具換新居，也有很多人是初來乍到，手頭無錢就湊合著買些舊貨，市場應該比較大，也容易做。”

就在這種簡單設想支持下，一家50平方米舊貨店鋪在寶安南路開業了。

漸漸入行后汪昌鎮發現，經營舊貨和在辦事處做貿易有天壤之別：舊貨市場的商品很雜，一些舊電器根本無法維修，或者根本賣不出去，只好堆在倉庫里。這一切是汪昌鎮沒有預料到的。

不到一年，倉庫里的舊貨占了商品的絕大部分。不得已，只好忍痛關門。一結賬，倒虧17萬元。原來的21萬創業資金，只剩下不到4萬元。

小店關了，錢沒賺到，還欠下巨債。汪昌鎮一連在家躺了兩天兩夜起不來，“心里慌得不行，眼睛一閉全是要債上門的人。”時至今日，汪昌鎮總忘不了當年那一種心急如焚的心情，“我滿腦子在想，打工還錢，起碼要10年、8年；再做舊貨，沒戲。怎么辦？”汪昌鎮在家里苦想，希望找到一個不需要很多資金，但又能夠快速還錢的機會。

空手運作 決戰“松坪山”

松坪山是深圳第一個集中建設的微利房住宅小區，共有2800多套房。對于汪昌鎮來說，松坪山有著非同尋常的意義。“當時有一個朋友在松坪山做裝飾工程，介紹我到這里承包工程，后來我一看，2800多套房子，機會來了。”

交了一筆“學費”的汪昌鎮，沒有選擇成為一個“裝修包工頭”——這是當年深圳家庭裝修行業普遍采用的形式，就是幾個人組成一個私人裝修隊伍承包工程。他另辟蹊徑，走了一條與眾不同的路子。

汪昌鎮想到與物業管理公司合作，負責小區內的家庭裝修工程。“我答應先交10萬元質保金給管理處，裝修工程隊也由我統一管理，如果住戶有裝修投訴，管理處可以從這里扣錢。”

現在看來，這種自創的“繳納質保金、統一管理”模式，正是目前各正規家裝公司的“雛形”。這得到了管理處的贊同。

在居民到管理處領取鑰匙時，汪昌鎮想了一個小小的“花招”：把裝修宣傳單頁放進每個戶主資料袋內，既做了免費的廣告，同時又是以物業管理公司的名義發放，增強了戶主的信任度。不僅如此，汪昌鎮又一口氣租下松坪山商業街10家商鋪，借此顯示自己的資金實力。“那時候物業管理公司一看，哇，那么有實力，當然更加放心和我合作。實際上，我當時一沒錢，二沒人，就是打臉充胖子。”

市場有了，合同簽了，資金在哪？于是，汪昌鎮約了一批材料商到松坪山看市場。“我告訴他們，這里有2800套新房要裝修。一聽這個，他們眼睛都亮了，搶著想進場。我就提出收他們的預付金，一共融資9萬元，湊齊了交給管理處10萬元的質保金。”

第一步做好了，手頭沒有一兵一卒的汪昌鎮，站在大街上招兵買馬。“有市場就不擔心沒人做，我一下子招了10個包工隊，每個收取2萬元保證金，資金終于解決了。”

松坪山是汪昌鎮的得意之作。一年下來，汪昌鎮一共做了500多套房子，凈賺近50萬元，興奮得睡不著覺。今天，汪昌鎮還時不時回松坪山，在那里的大街小區走走，回味那一場驚心動魄的“戰役”。

賺到第一桶金的汪昌鎮，1995年第一個在建材專業市場——居家裝飾城，開設門店，與專業建筑材料的市場形成配套，走上家庭裝修專業化的道路；1996年，成立裝飾公司需要得到有關部門的批準，并要進行資質審核，但政府并沒有專門針對家庭裝修公司的資質審核標準。拿不到專業家裝公司營業執照的汪昌鎮，巧妙地打了一個“擦邊球”：成立了“雅庭室內美化設計公司”，營業范圍是包裝設計，這也是深圳第一個專門從事家庭裝修的公司。

借助專業市場，4年里，雅庭的營業額翻了幾番，一年有上千萬元營業額，分店數量由1家增長到10家。

·財務分析·

借力打力必須考慮的問題

借力打力，借雞下蛋，已經成為創業投資者創業初始的選擇。汪昌鎮的借力打力有其精妙的地方，但是同時也是因為他擁有了難得的機遇。對一般創業投資者而言，借力打力更多是體現在貸款投資上。

典型的貸款投資包括貸款創業、貸款購房、貸款投資股票和基金，或貸款炒外匯和期貨等。能否通過貸款投資盡快積累財富，貸款投資是否可行及貸款投資風險應如何應對等問題，是每一個貸款投資者在實施計劃前都必須慎重考慮的。

其基本原理是：利用財務杠桿放大收益和風險，使資產增值的可能性最大化。比如一次性借入一筆較大數額的資金，如10萬元進行投資，并用投資收益償還貸款利息及本金。其好處是：大額資金長期投資復利增長若超過貸款成本，可產生可觀的回報。同時有稅務方面的好處，貸款投資的借貸成本即貸款利息一般可從投資收益中扣除。另外，股息和資本增值入息的稅率比利息收入低。其缺點是，若貸款投資的借貸成本超過投資復利增長的回報，會產生可觀的虧損，即使有稅務方面的好處也沒辦法利用。

貸款投資要取得穩定贏利，投資收益一定要高于貸款的成本。貸款投資是個雙刃劍，在放大收益的同時，也放大了虧損的風險。貸款投資是否可行，取決于投資者的風險承受力高低、投資期限的長短及收入水平的高低。一般來說，貸款投資需要投資者有較高的風險承受力，這是取得的回報高于貸款投資成本的前提條件。如果風險承受力較差，只適合做中低風險的投資，取得的回報大致8%左右，扣除你的貸款成本后所剩無幾，貸款投資對你來說就不適合。如果你的投資期限太短，只有一兩年，就想在市場上投機一把，貸款投資可能得不償失。如果你沒有足夠的收入和穩定的現金流，只想通過利用投資分紅和投資收益償還貸款利息和本金，那么在市場狀況不好時，你將承受的打擊是雙重的：收益為負，現金流短缺。

因此，不論貸款是用于何種投資，首先要計算借貸成本。借貸成本大致為銀行基準利率P（Prime rate）+0.50%至P+2%。通常，提供投資貸款的金融機構為控制利率風險，提供的投資貸款利率都是浮動利率，貸款者要承受貸款投資的利率風險。因此，貸款投資者要用動態的眼光看待借貸成本。從1956年至今，銀行基準利率最低時接近2%，最高時超過20%。若你的投資期為10年，你要考慮10年之內銀行基準利率會有多大變化，對你的投資回報會有多大影響。

同時，貸款投資還要注意貸款機構的貸款條件。通常貸款是以你的投資作為抵押，如果你投資的市場價值低于貸款總額一定比例，貸款機構有權要求你提前還款，如果貸款投資者沒有現金來源用于還貸，就必須在虧損的情況下賣掉持有的投資品。另外，貸款機構還可能限制你投資的類別和公司。