縣域金融制度創(chuàng)新存在的問題及原因分析

摘要：在縣域經濟發(fā)展中，金融制度創(chuàng)新存在著許多問題，如金融創(chuàng)新缺乏戰(zhàn)略性的發(fā)展思路，金融創(chuàng)新活動缺乏系統(tǒng)性、科學性和規(guī)范性，創(chuàng)新環(huán)境不完善，相關法規(guī)不健全，創(chuàng)新業(yè)務發(fā)展緩慢等。上述問題的存在，原因是多方面的，其中直接的原因是產權制度、市場環(huán)境及金融管制因素等。通過對縣域經濟發(fā)展中金融制度創(chuàng)新存在的問題及原因分析，可以總結出相關對策。

關鍵詞：縣域發(fā)展；金融制度；創(chuàng)新；金融立法

中圖分類號：ＤＦ438 文獻標志碼：Ａ 文章編號：1673－291Ｘ（2008）01－0081－02

金融制度創(chuàng)新對縣域經濟發(fā)展的影響越來越明顯，然而當前在縣域發(fā)展中，金融制度創(chuàng)新存在著許多問題，對這些問題及原因進行分析，具有十分重要的意義。

一、縣域發(fā)展中金融制度創(chuàng)新存在的問題

1．缺乏戰(zhàn)略性的發(fā)展思路，導致深層次的創(chuàng)新嚴重匱乏

為了不使創(chuàng)新措施與現有的政治、經濟秩序和社會利益結構發(fā)生沖突，我們把創(chuàng)新的著眼點更多地放在外延的擴展上。從經濟性的角度分析，這是金融企業(yè)必然的選擇。因為金融創(chuàng)新的動力在于金融企業(yè)逐利避險，由于缺乏金融政策的配套實施，對于一些很清楚的勢在必改的金融問題難度大， 會對現有制度框架形成沖擊，不想或不敢采取迅速的創(chuàng)新行動，以致傳統(tǒng)體制和金融運行中的深層次矛盾長期得不到解決，使得改革創(chuàng)新的收益逐步遞減，進而導致人們減淡對改革的信心和熱情，從而使改革失去廣泛的社會支持。

2．缺乏系統(tǒng)性、科學性和規(guī)范性

一是各金融機構至今還沒有一個真正建立在研究客戶需求基礎上統(tǒng)一的規(guī)劃協(xié)調部門，也沒有專門的主管機構，業(yè)務開發(fā)缺乏系統(tǒng)性，創(chuàng)新成果的優(yōu)勢不能充分發(fā)揮。二是目前許多商業(yè)銀行的分支機構或欠發(fā)達地區(qū)金融機構經營觀念相對落后，業(yè)務品種基本上仍是傳統(tǒng)的存貸款、結算業(yè)務和少量的代理發(fā)行、兌付債券等業(yè)務，外匯業(yè)務和中間業(yè)務很少，住房信貸、助學貸款等新的消費需求貸款品種發(fā)展非常緩慢，金融創(chuàng)新活動缺乏科學性。三是業(yè)務創(chuàng)新中銀行間存在不良競爭，為追求市場占有率而進行低層次的價格競爭。符合中國國情的能夠真正發(fā)揮作用的原創(chuàng)型創(chuàng)新太少，而從國外引進的吸納型創(chuàng)新較多且缺乏規(guī)范性。

3．政府主導型的強制性金融創(chuàng)新成為金融改革創(chuàng)新的障礙

目前，我國金融創(chuàng)新最顯著的特征就是政府主導型的強制性金融創(chuàng)新，推動金融創(chuàng)新進程的主導力量是政府。金融創(chuàng)新措施是通過政府帶有強制約束力的行政手段貫徹實施的，盡管微觀金融主體也推出了一些創(chuàng)新措施，但在金融創(chuàng)新進程中并不占重要地位，而且，這些措施也必須經過政府的批準或認可方能實施，亦即政府負責掌握和發(fā)放微觀金融主體的“創(chuàng)新準入許可證”。這種方式有一定的優(yōu)點，但也有致命的弱點。

4．創(chuàng)新環(huán)境不完善，制約了金融創(chuàng)新的有效空間

在良好的制度環(huán)境下，金融市場處于一個良性的循環(huán)發(fā)展中，金融創(chuàng)新隨著實體經濟對金融業(yè)的需求不斷涌現，金融監(jiān)管則通過對金融創(chuàng)新中產生風險的防范，保證了金融業(yè)更高層次中的安全高效運行。在我國，由于金融改革的滯后，金融運行中的深層次矛盾得不到解決，金融創(chuàng)新仍缺乏適宜的金融基礎。一是金融體制仍存在一定程度的壟斷，二是金融管制嚴重。

5．金融工具品種少，結構簡單，金融手段創(chuàng)新不足

金融服務主要是通過金融工具實現的，而新的金融服務或金融工具的出現，通常是金融機構在市場競爭的壓力下進行金融創(chuàng)新的結果。由于金融體制改革相對滯后，金融業(yè)仍然存在諸多對金融創(chuàng)新的體制性約束；同時，由于金融壟斷的格局始終沒有打破，限制了金融業(yè)的適度競爭，導致金融機構創(chuàng)新動力不足，金融產品結構相對簡單，許多國際流行的金融創(chuàng)新工具，國內金融機構尚未引進。

6．相關法規(guī)不健全，創(chuàng)新業(yè)務發(fā)展緩慢

隨著金融創(chuàng)新的興起，金融市場關系日益復雜化，需要建立科學完備的金融法律體系對其進行監(jiān)督。雖然我國金融法制建設在不斷深化，但仍存在很多問題。金融法制的觀念尚未真正形成和確立；金融立法不健全；執(zhí)法過程中普遍存在著諸如執(zhí)法不公之類的漏洞；已經制定和頒布的金融法律被虛置一旁，難以發(fā)揮其調節(jié)和控制金融秩序的功能和作用。

7．金融創(chuàng)新人才短缺

人才是金融創(chuàng)新的主體，金融從業(yè)人員的素質是增強創(chuàng)新的供給能力，以及促使創(chuàng)新成果的模仿和普及的基礎?？墒怯捎谖覀兤鸩酵?，從業(yè)人員素質普遍低下，政府推動性創(chuàng)新的格局一時難以改變，在巨大的政策風險之下，市場主體更偏好于投機，金融市場內部信用機制難以有效運轉。

二、對存在問題的原因分析

金融創(chuàng)新上述問題的存在，原因是多方面的，既有經濟體制和金融制度改革方面的原因，又有市場環(huán)境、市場運行機制和金融法律法規(guī)方面的原因。這里著重分析一下產權制度、市場環(huán)境及金融管制因素方面的原因。

1．產權制度因素

商業(yè)銀行進行金融創(chuàng)新的基本條件就是商業(yè)銀行的產權主體自身必須具有強有力的利潤最大化沖動及與之相關聯(lián)的創(chuàng)造性動力。只有這樣的產權主體的“內在因素”才是金融創(chuàng)新的動力源，創(chuàng)新主體才會具有自由探索與“創(chuàng)造性”的精神，從而積極開發(fā)新的金融工具與產品，主動地參與金融市場的競爭。在我國，商業(yè)銀行產權基本上都是國有產權。在這種國有產權的制度安排下，經營權是由國家選擇的代理人來行使，代理人有權經營商業(yè)銀行，卻沒有享受經營成果的權利，因而不具備激勵效應，加上創(chuàng)新改革往往伴隨著相應的風險，因而理性的人都會選擇墨守成規(guī)。

2．市場環(huán)境因素

一是銀行業(yè)高度壟斷，四大國有銀行占據了絕大部分市場份額。這種壟斷局面的存在既不利于建立公正、平等、充分的市場競爭機制，也使國有商業(yè)銀行難以成為真正意義上的自主經營、自負盈虧、自擔風險、自我約束的經濟實體，從而導致金融機構既缺乏金融創(chuàng)新的外部壓力競爭，又無強烈內動力逐利性。這種壟斷不是在市場競爭中形成的，而是靠國家行政力量支撐起來的，其最明顯的副作用是：壟斷使得傳統(tǒng)金融控制方式難以真正轉向以市場機制為基礎的間接宏觀調控，這與西方發(fā)達國家市場型的金融體制相比截然不同。二是資本市場的結構性缺陷：（1）股票市場和債券市場內部結構失衡。在股票市場上，突出問題是上市公司的股權結構不合理。國有股“一股獨大”的股權結構，不僅使股票市場處于嚴重分割狀態(tài)，更導致了可流通股與不可流通股在轉讓定價、流動性和風險規(guī)避等方面的不平等，抑制了交易品種和交易方式的創(chuàng)新。在債券市場上，突出表現是債券市場結構不平衡，國債占有絕對比例，公司債券或企業(yè)債券所占比例很小。我國目前不允許發(fā)行地方政府債券。由于目前公司或企業(yè)債券和地方政府債券的發(fā)行受到各種制約，使得企業(yè)很難通過發(fā)行債券的方式進行融資，更難以展開以企業(yè)債券為基礎的金融創(chuàng)新。（2）債券市場與股票市場的發(fā)展呈非均衡狀態(tài)。我國資本市場主要由承擔債權融資交易的債券市場和承擔股權融資交易的股票市場構成。在發(fā)達國家，債券是資本市場中最重要的融資工具，遠比股票的規(guī)模和比例大且品種多，債券融資規(guī)模往往數倍于股票融資規(guī)模，為投資者提供更多的投資工具。我國債券發(fā)行規(guī)模不足，在一定程度上限制了金融投資工具創(chuàng)新和風險轉移的創(chuàng)新。

3．金融管制因素

我國雖然已制定了大量的金融經營與監(jiān)管方面的法規(guī)，逐漸形成了一套較為完善的金融法律法規(guī)體系，但在加入 ＷＴＯ后，仍然面臨許多問題，對金融創(chuàng)新的深化和發(fā)展有抑制作用。一是多數的銀行法規(guī)條例比較原則和概括，多停留在定性上，可操作性不強。缺乏具體的監(jiān)管細則、處罰條例和科學定量管理，無明確量化標準，監(jiān)管部門實際操作的隨意性較大；缺乏監(jiān)督金融機構和上市公司規(guī)范運作的具體法規(guī)，沒有建立嚴格的獎罰機制，對違規(guī)行為缺乏嚴厲的處罰措施；對市場準入和退出方面的管制不完善。二是配套法規(guī)不夠完備，如對銀行監(jiān)管組織體系、內容、具體手段、處理方法等尚無明確的法規(guī)可供遵循，類似銀行監(jiān)管條例等配套法規(guī)尚未出臺。三是金融立法缺乏前瞻性。當我國嚴格確立“分業(yè)經營、分業(yè)監(jiān)管”的金融格局時，美國金融業(yè)就傳來了混業(yè)經營的消息；當我國正在加緊票據立法與研究時，西方發(fā)達國家卻在制定對無紙化的金融支付工具進行調整的法律。四是受社會環(huán)境和傳統(tǒng)觀念的影響，銀行法規(guī)的權威性和銀行監(jiān)管的法制化在實踐中不能得到嚴格貫徹實施。另外，由于法律自身的特殊性和我國實際情況，也使得我國金融法規(guī)體系存在兩個問題：一方面是某些金融立法尚處于空白。如金融機構市場退出方面的可操作性法規(guī)至今還未出臺，我國金融法規(guī)制定的速度大大落后于金融制度與業(yè)務創(chuàng)新的發(fā)展是不爭的事實。另一方面是許多金融法律、法規(guī)存在廣泛的爭議性。金融法律體系自身存在的問題也使得商業(yè)銀行等金融機構的金融創(chuàng)新活動缺乏清晰明了的法律支持和鼓勵。在西方發(fā)達國家，金融管制對金融產品的開發(fā)實行核準制，而在我國實行的是審批制。通常的做法是當商業(yè)銀行開發(fā)出新的金融產品之后，必須報請主管機關審批后方可投入市場，手續(xù)較為煩瑣，這樣一來加大了商業(yè)銀行金融創(chuàng)新的成本，另由于批準周期較長，可能使得商業(yè)銀行錯過了產品的最佳銷售和使用時機。因此抑制了金融創(chuàng)新產品的供給，阻礙了金融發(fā)展。

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