促進中小企業民間融資發展的對策及建議

民間金融在此的定義是與正規金融比較而言，即沒有經過國家工商行政部門注冊登記的各種金融組織形式、金融行為、金融市場。它的直接形式有直接的民間借貸、輪轉基金、私人錢莊、典當、農村合作基金以及一部分集資行為。從制度的角度看，它是民間經濟主體在尋求不到體制內金融制度或者主流金融供給支持情況下的自發衍生物。民間融資是現階段中小企業最有效、最合理、最可行的融資渠道，其能有效解決中小企業融資難問題，從而促進中小企業發展。

一、中小企業要大力提高自身信譽度

中小企業要提高自身素質，以提升企業的信譽度。一是企業要強化“信用是企業重要資源”的理念，樹立誠信為本、操守為重的良好風尚，真正認識到建立和維護企業信用的重要性。二是大力培養企業家。在中小企業發展中，其創業者和管理者能否成長為優秀的企業家至關重要。三是轉換企業經營機制，提高市場競爭力。中小企業要通過改組改制，切實轉換經營機制，建立符合現代市場經濟要求的企業組織形式，提高企業的核心競爭力。四是加強財務信息的真實性，規范企業財務制度，提高企業財務管理水平。

二、中小企業要選擇適合自身發展的民間融資方式

企業生命周期理論是企業成長階段的記錄，企業經歷初創、成長、成熟等三個階段中的一個或數個，在不同階段或者停止發展、維持現狀，或者被收購、破產，或者完成自身發展，蛻變成為大企業。而在不同階段，其融資需求和融資選擇也會發生變化，企業需要采取不同的融資策略，為企業發展的目標尋求資金的保證。

第一，初創期。初創期的企業基本上沒有經營現金的流入，而只有投入和經營的現金流出，加上發展前景不確定，投資者不愿追加投入。另外，企業的產品質量、工藝、成本等各方面還不成熟，利潤不高。所以，此階段企業比較依賴于內源融資，即通過企業創始人或其家庭成員、親朋好友提供創業資金的融資方式。

第二，成長期。隨著企業在經營中發展壯大，有了一定的資產規模和經營業績，進入了成長期。企業可以根據擴大再生產的需要，進行資本合作和資產股份化。即積極尋求合作伙伴，吸引他們帶資加盟，或將凈資產作為股份劃分，采取管理層持股、員工持股及向特定的股東發售股份的：方式籌集資金，實現股份的多元化。

第三，成熟期。此階段企業有足夠的吸引力到風險市場尋求投資，也可組建民間合伙制的中小企業投資公司，以解決企業資金的不時之需。另外，企業應對風險及償債能力較強，經營管理透明化，為中小企業提供了到民營銀行等金融機構融資的機會。

三、完善征信系統建設

在社會經濟活動中，依靠自律樹立信用觀念的同時，還要設立社會征信系統。具體有信用調查系統、信用評估系統、信用檔案系統、信用查詢系統、失信公示系統。將銀行、工商、公檢法、稅務、技術監督、環境管理等各部門機構的信息互通有無，具體需要進行創新發展的行業有：

第一，企業調查行業。這個行業早在1987年由外經貿部(現在的商務部)計算中心組建，是我國最早的信用調查部門。目前，這個信用行業在我國處境艱難。需要實施改善措施：首先，應該開放資料，使其他信用服務機構取得有用的信用信息。其次，開放的數據應降低收費，以免把高成本轉嫁到委托調查的企業身上。

第二，個人信用調查業。目前，我國只有上海成立了個人信用調查機構。對這個行業的審批，中國人民銀行和國家工商總局有嚴格限制，所以這些機構提供的個人資料僅限于上海地區的部分常住人口，對信用信息使用者極為不便。

第三，商賬追收行業。這個行業一直存在著巨大的爭議。國家工商總局、公安部商務部等部門曾于1994年和1999年兩次發布通知，禁止我國成立和開展商賬追收業務。在西方國家，商賬追收行業是合法行業，有專項法律約束，其追討手段是合法的信用壓力和法律壓力，是維護信用與金融穩定的一支骨干力量。

四、消除對民間金融的歧視

回顧近二十年中國金融業的發展歷史，民間金融經歷了“產生一繁榮一禁止_轉入地下一繁榮”的循環。20世紀90年代末期，我國曾經對農村合作基金會和供銷社股金服務部進行了整頓。2003年，黨的十六屆三中全會文件《中共中央關于完善社會主義市場經濟體制若干問題的決定》第22條款指出，“鼓勵社會資金與中小金融機構的重組改造。在加強監管和保持資本金充足的前提下，穩步發展各種所有制企業”，為民營金融的發展提供了政策保障。2005年2月，國務院頒布了《關于鼓勵支持和引導個體私營等非公有制經濟發展的若干意見》第5條款指出“允許非公有資本進入金融服務業”，這是對民營金融的再次肯定。同年5月25日央行發布《2004年中國區域金融運行報告》中“正確認識民間金融資金的補充作用”的闡述：民間金融“具有一定的優化資源配置功能，減輕了中小民營企業對銀行的信貸壓力，轉移和分散了銀行的信貸風險”。這一條被普遍認為是給民間金融“正名”的信號，預示著民間金融合法時代的到來。

五、降低門檻以鼓勵民間資本進入正式金融

市場經濟效率之所以比計劃經濟高，原因就在于前者實行“優勝劣汰”。而“優勝劣汰”的前提，則是產權的多元化和獨立經營。因此，無論國有商業銀行、股份制商業銀行，還是城市商業銀行，目前都應降低國有股權比重，大力引進包括民間資本在內的戰略投資者，以滿足民間融資需求。這樣，一方面從資金供給和需求上壓縮了分散而不規范的民間金融的活動空間。另一方面又將民間金融收入正規有組織的發展軌道，使其得到更大的發展。

六、確立民間金融法律地位

在銀行融資支持體系尚不健全的情況下，政府如何保護行為健康、民眾認可且符合市場發展內在規律要求的民間融資?在這方面，我國的政策界限是模糊的，對于同一行為，不同部門往往有不同的規定。例如，1984年《最高人民法院關于貫徹執行民事政策法律若干問題的意見》第69條和1991年《最高人民法院關于人民法院審理借貸案件的若干意見》第6條規定：民間借貸的利率可以適當高于國家銀行貸款利率，具體標準由各地人民法院根據本地區情況掌握，但最高不得超過銀行同類貸款利率的4倍。但對于什么范圍的民間借貸屬于合法、什么范圍的屬于非法，均未做明確規定。因此，當務之急是制定和完善《民間融資法》、《合同法》等法規體系，將民間金融合法化、規范化。

七、完善民營銀行的進出機制

通過建立民營銀行的市場準入與退出機制，使得民間金融“浮出水面”，良性發展。經驗表明，金融機構的經營是否穩健，是否具有較強的獲利能力并不取決于所有制性質，而是所有者是否缺位，法人治理結構是否完善。因此，監管部門要針對可能出現的違法違規行為制定系統的經營行為規范并嚴格監管。其重點主要是：第一，制定嚴格的出資人和高層經營管理人員資信標準，設立檔案并定期審查。第二，嚴格審查和禁止股東的過多分紅和抽逃資本金情況，防止因股東的利益沖動而引致金融機構的短期行為。第三，設置資本金分類標準，限制資本金較小的金融機構的業務范圍和活動地域范圍。第四，進一步完善關聯交易管理辦法，提高對關聯交易的識別能力，明確違規關聯交易的定義和處罰辦法。

八、發展民間融資中介組織

1 投資機構。在經濟比較發達的農村和城填，可以設立小型投資機構。由民營企業或個體經營者合伙或入股發起設立，資金來源主要是自有資金，可以吸收社區成員入股。資金運用主要是為中小型的民營企業或個體工商戶提供融資支持。

2 信用互助社。這是一種由民間資金發起成立的互助性質的信用合作組織，資金來源和服務對象都局限于合作組織內部。

3 社區銀行。對于符合成立條件的民間金融形式，在提出申請的條件下頒發執照，允許其依法成立金融機構，建立民營性質的社區銀行。一方面，社區銀行的建立和發展所需資金數量不大，便于民間資本進入。另一方面，社區銀行可將本地市場吸收的資金主要運用于本地市場，緩解“虹吸現象”及其可能導致的負面影響。

4 民間借貸行業協會。發展民間融資行業協會，為借貸雙方提供咨詢和指導，加強民間融資行業的行業自律管理和民間融資機構自身管理的制度安排。讓已有的民間融資中介組織、周轉人在國家法律的監督和規范下，合法地為民間借貸服務。