典當(dāng)生意好時(shí)節(jié)

北京朝陽(yáng)區(qū)的王先生終于可以松口氣了。他經(jīng)營(yíng)一家4S 店，年底需要回款向廠家報(bào)賬，拿明年的折扣，但他只有2800 萬(wàn)，還差200 萬(wàn)就能拿到最低折扣點(diǎn)了。籌款期還剩幾天，他快急死了。從銀行貸款至少需要一兩個(gè)月，現(xiàn)在又趕上金融海嘯，銀行緊縮銀根，籌錢(qián)更難了。他輾轉(zhuǎn)找到了華夏典當(dāng)行，把自己店里的汽車(chē)作為質(zhì)押物，一天內(nèi)就拿到了200 萬(wàn)的貸款。兩個(gè)月后，王先生用賺到的錢(qián)把車(chē)子贖了回來(lái)。

這樣的客戶(hù)在華夏典當(dāng)行大有人在。這里每天都在接待押車(chē)、押房、籌款急用的生意人。截至目前，他們的利潤(rùn)同比增加了30%。楊永是華夏典當(dāng)行的CEO，這位44 歲的男人，戴著一副金邊眼睛，講話(huà)慢條斯理。他是長(zhǎng)江商學(xué)院第5 期EMBA 學(xué)員，氣質(zhì)和傳說(shuō)中的當(dāng)鋪老板完全不同。在不到一個(gè)小時(shí)里，他接了四五個(gè)借款的電話(huà)，批準(zhǔn)了一張借款合同，還要再接待一位申請(qǐng)人。

目前，北京典當(dāng)業(yè)有95 家獨(dú)立法人，20 家分支機(jī)構(gòu)，營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)115 家，比去年遞增20% 左右。華夏典當(dāng)行屬于其中規(guī)模較大者，注冊(cè)資金1.2 億元，最多一次提供3000 萬(wàn)的借款。明年這個(gè)市場(chǎng)又會(huì)新增35 家，其中有三家是華夏典當(dāng)行開(kāi)的。

來(lái)典當(dāng)吧

從去年開(kāi)始，企業(yè)從銀行貸款越來(lái)越難，成本也更高。對(duì)銀行來(lái)說(shuō)，審查200 萬(wàn)元的貸款和審查2000 萬(wàn)元，需要同樣的人力成本。在貸款規(guī)模有限的情況下，它們當(dāng)然更喜歡資質(zhì)良好的大型國(guó)企。再加上，銀行審批一筆貸款經(jīng)常要耗時(shí)數(shù)月，對(duì)急于用錢(qián)的人來(lái)說(shuō)，遠(yuǎn)水解不了近渴。在華夏典當(dāng)行，普通民品典當(dāng)十幾分鐘就能拿到錢(qián)，汽車(chē)最多一天，房產(chǎn)過(guò)戶(hù)手續(xù)較多，但最快兩三天，最慢半個(gè)月左右也能拿到現(xiàn)金，一般的折當(dāng)率在70% 左右。雖然典當(dāng)行月息比銀行高，但跟民間高利貸10% 以上的月息相比，對(duì)王先生們而言，典當(dāng)當(dāng)然更劃算。

越來(lái)越多的中小企業(yè)主頻頻造訪典當(dāng)行。根據(jù)規(guī)定，當(dāng)戶(hù)在滿(mǎn)當(dāng)期后5 天之內(nèi)既不續(xù)當(dāng)又不贖回，就成為絕當(dāng)。以前大多數(shù)企業(yè)主來(lái)借款是暫時(shí)借用，但金融危機(jī)使很多人無(wú)力按時(shí)還款，絕當(dāng)正在增加。此外，民品業(yè)務(wù)也在提升。2007 年7 月份，華夏典當(dāng)行的民品絕當(dāng)才在淘寶網(wǎng)上開(kāi)通，最近6 個(gè)月的交易已經(jīng)沖到134 件，幾乎每天都有交易，“尤其是最近，人氣很旺。”華夏典當(dāng)行總經(jīng)理助理?xiàng)铎o琨說(shuō)。絕當(dāng)品價(jià)格便宜，象一枚1 克拉的鉆戒才賣(mài)3.5 萬(wàn)元，市價(jià)至少6 萬(wàn)塊，而且不光是二手貨，全新品也在逐漸增多。

金融危機(jī)給楊永帶了更多的客戶(hù)，但他反而更謹(jǐn)慎了，甚至于對(duì)以前放出的貸款，華夏典當(dāng)行也開(kāi)始定時(shí)追蹤、調(diào)查企業(yè)經(jīng)營(yíng)的狀況。他們還很早就把房產(chǎn)的折當(dāng)從70% 調(diào)到60%。最近他聽(tīng)說(shuō)，浙江一帶一些同行被貸款企業(yè)連累。它們的客戶(hù)主要是制造類(lèi)企業(yè)，這類(lèi)企業(yè)在金融危機(jī)中受傷最深，許多企業(yè)不能按時(shí)還款，甚至倒閉了。所幸，華夏典當(dāng)在北京的客戶(hù)大多是文化創(chuàng)意和科技類(lèi)企業(yè)，受到金融震蕩波及的程度并不大。

典當(dāng)生意有著高額回報(bào)。按照商務(wù)部規(guī)定，典當(dāng)行月息是3.2%，折合年率高達(dá)38.4%，而銀行年率僅為7.29%。典當(dāng)業(yè)的年資金回報(bào)率通常在40% 以上，遠(yuǎn)高于一般行業(yè)，而且不同于其他企業(yè)的是，典當(dāng)行即使業(yè)務(wù)量增加了，也不需要增派大量人手或其他生產(chǎn)成本，利潤(rùn)率的提升與業(yè)務(wù)量的增加關(guān)聯(lián)度極高。

當(dāng)鋪老板的煩惱

然而，楊永并非沒(méi)有煩惱。從2006 年開(kāi)始，風(fēng)投們就開(kāi)始主動(dòng)找上門(mén)來(lái)，其中包括老虎基金、紅杉資本、英國(guó)銀珠基金、上海復(fù)星等5 家，其中紅杉資本的合伙人周逵找楊永整整談了兩個(gè)下午，但最后發(fā)現(xiàn)根本無(wú)法進(jìn)入。

“主要還是政策限制，”楊永略顯遺憾地說(shuō)。相關(guān)法規(guī)規(guī)定，外資不得進(jìn)入典當(dāng)行業(yè)，而風(fēng)投大多是外資身份；條文還規(guī)定，每家公司開(kāi)分店每年不能超過(guò)3 家，而投資商不會(huì)看好發(fā)展速度受限的行業(yè)；此外，典當(dāng)行必須是有限公司，不能改造成股份公司，這意味著不能上市，這在很大程度上切斷了風(fēng)投們的套現(xiàn)路徑。

沒(méi)有外來(lái)資本的扶植，在企業(yè)貸款方面，典當(dāng)行有僧多肉少之感。目前，典當(dāng)行的放貸資金來(lái)源于兩部分：成立伊始股東湊集的注冊(cè)資金和銀行貸款，但銀行貸款不得超過(guò)注冊(cè)資金，且典當(dāng)行幾乎很少能從銀行拿到貸款。再加上受到以上政策的種種限制，典當(dāng)行基本借不到任何外來(lái)資本的東風(fēng)。然而，誰(shuí)也不想錯(cuò)過(guò)這么好的生意時(shí)節(jié)，于是典當(dāng)行紛紛開(kāi)始跑馬圈地，“短則一兩年，長(zhǎng)則兩三年，典當(dāng)行的并購(gòu)將會(huì)發(fā)生。”楊永預(yù)計(jì)。