少兒險的梯隊配置方略

健康成長和接受良好的教育是廣大父母對孩子最大的冀望，通過保險為孩子的人生之路保駕護航成為越來越被接受的選擇。作為一種特殊商品，購買保險也要講究性價比，并根據輕重緩急安排優先次序。據此，本文提出少兒險的梯隊配置的概念，希望對讀者有一定的借鑒。

偉大的生物學家達爾文在幼兒教育方面也頗有研究，一次，一位婦人帶著兩歲半的孩子來到達爾文家中，問：“先生，現在開始對孩子進行教育會不會太早？”達爾文回答說：“很遺憾，女士，你已經遲了兩年半了。”

在為少兒購買保險的時候，當然也是早擁有早保障，但是保險作為一種消費，也要根據輕重緩進行一番性價比的衡量，而并非片面貪多求全。

第一梯隊：意外及健康保障

保險的根本在于保障，通過一種“人人為我，我為人人”的機制轉移不可預測的人身風險帶來的經濟損失。低保費、高保額這種“以小博大”的特點，使得我們可以通過確定的小額支出鎖定不確定的較大數額的損失風險。毫無疑問，少兒險的首要意義也在于此。所以我們將意外和醫療保險作為少兒險配置的第一梯隊，此類保險相對來說具有保費低、保額高的特點。

兒童生性好動，缺乏自我保護的能力和意識，發生意外的可能性較大。調查顯示，意外傷害已經超過疾病成為兒童健康的頭號殺手。在北京，意外傷害是造成18歲以下兒童死亡和傷殘的首要原因，北京市平均每天有139名兒童受到意外傷害，僅2003年一年有5萬多兒童遭到不同程度傷害，因此，家長首先可以考慮為孩子購買意外類險種，一旦孩子發生意外可以得到一定的經濟賠償。

除了一些意外事故之外，兒童頭疼腦熱、生病住院的概率也要比成人高很多，而且，重大疾病并不是成年人的專利，目前，許多重大疾病都有低齡化的趨勢，而白血病、嚴重心肌炎等特定重大疾病更是頻頻發生在兒童身上。一旦發生，高額的醫療費用將成為家庭沉重的負擔。

此外，按照我國目前的醫療制度現狀，兒童基本上處于無醫療保障狀態，這就應該考慮借助商業保險來規避孩子成長過程中的醫療風險。目前，市場上的少兒醫療保險主要有兩大類，一類是重大疾病險，另一類是住院醫療險。前者是給付型，即只要證實寶寶確實患上保險范圍內的疾病，保險公司就會按照約定的保額賠付；后者是補償型，以實際發生的全部費用為賠付上限，按照約定的比例或數額賠付。購買醫療險并不等于孩子一生病就有得報銷。一般來講，對于發燒、感冒等門診，保險公司都不予報銷，只有住院、手術等大型花費才能得到補貼。

專業人士提醒消費者在購買少兒意外和醫療險時，應把握如下幾個原則：

第一：先保大人，并且保額要充足，在此基礎上再考慮孩子的保障。

很多家長愛子心切，認為孩子是家庭的未來和希望，應該先給孩子買足保險，然后再考慮大人。其實這種觀點并不妥當。一般來說，父母為孩子買保險的最終目的，是為孩子增加一份保障。但是，誰也不能否認，父母才是孩子最基本、最重要的保障。孩子出險，僅從經濟角度考慮，即使沒有保險父母也尚可抵御；而一旦父母在沒有保險的情況下出險，孩子則基本沒有抵御能力。所以說，買保險的正確順序應該是先大人后孩子，這才是真正對孩子負責的一種做法。

第二：額度適當，重點風險重點保障。

很多險種是買得越多，獲得的賠付也越多，但這一規律并不完全適用于少兒險。為防范道德風險，保監會特別規定未成年人身故保險金最高限額為5萬元，北京、上海、廣州和深圳為10萬元。所以，為孩子投保以死亡為賠償條件的保險(如定期壽險、意外險)，累計保額不要超過5萬或10萬元。但是，需要提醒家長注意的是，這一限額只適用于身故保障。如果家庭經濟條件許可，多買一些教育金保險、醫療保險和重疾險也未嘗不可。

對于意外險，過多考慮身故給付意義并不大。專業人士建議最好選擇帶有殘疾長期給付的險種，因為某種程度上“殘疾比身故更可怕，”例如友邦保險的“陽光兒童”就含有這樣的條款，“被保險人因意外事故導致合同所約定的殘廢，在本公司確認后的首個保險單月度開始，每月可獲得殘廢保險金，累計給付達二百四十個月。也可選擇于首次領取前或領取滿整年度時，申請一次性領取。”可謂貼心條款。

相對來說，重大疾病比普通醫療開支對家庭的壓力要大的多，某公司的少兒重疾險，0—17歲兒童可投保，均衡費率，年繳200元，保額10萬，承保17種重大疾病。可謂小支出，高保障。

第三，優先選擇專門為少兒開發的保險計劃。

在購買少兒保險，尤其是少兒重大疾病保險的時候，應該注意到，目前市場上這類保險產品有選擇，一種是少兒成人共用的重大疾病計劃，大人小孩共用一份合同；另一種則是專門為少兒開發的重大疾病保險。

第一種產品的好處是一次購買，保障終身，當然同等保額所需保費要高不少，但缺點在于對一些少兒常見病的關注不足。第二種產品的保障的范圍則更貼合少兒的需要。專家建議，最好選擇兒童專用的保險產品，因為隨著醫療水平的進步，保險公司的保險范圍也會不斷做一些調整，孩子成人后完全可以再投保新的險種。

第二梯隊：教育金保險

在保障了孩子的健康和安全后，就該為他們籌劃未來的教育金了。

傳統的教育金保險的一般原理為通過前期約定期限的繳費，比如10年或者繳至孩子年滿特定的年齡，當然也可以一次性繳足，若干年后或被保險人達至約定的年齡，比如25歲或18歲、30歲等，返還約定金額的資金。并且此類保險中，一般都包含一個保費豁免條款，即投保人，一般為孩子的父親或母親，一旦不幸身故或殘疾，尚未繳納的保險費可以豁免，視同繳納完畢，合同約定的孩子未來可享受的保險利益不受影響。

可見，教育金保險實際上是儲蓄和保障功能的結合。與儲蓄相比，多了一個保障功能。而這與教育金對資金安全性要求較高的屬性是比較契合的。換句話說，通過教育金保險，連投保人一旦發生某些不測而可能給孩子未來接受教育造成的資金供給上的威脅這種風險都規避了，可以說是最大限度地保障了教育金的安全性。

目前此類保險一般為分紅型，即未來的保險給付分成兩部分：一部分是明確約定好并寫入合同中的現金保額；另一部分是不能確定的分紅。此分紅來源于保險公司經營此類險種的實際所得與預算支出的差額。由于目前利率水平相對較高，一年期定存利率為4.14%，而現行壽險預定利率為2.5%，也就是說第一部分的確定保額高出保費的部分肯定是低于現行利率水平下的存款收益。但綜合紅利因素，兩者的收益一般相差不大，特別是孩子年齡越小，教育金保險的分紅功能越突出。當然教育金保險一旦投入，若想中途退出，所退金額可能低于所繳保費，所以流動性較差。一言以蔽之，儲蓄與教育金保險相比，就是以資金的流動性換取其安全性。

與股票、基金等投資工具相比，教育金保險在收益性方面自然不能和前者比肩，但是在安全性方面則同樣更勝一籌。道理自不必言，股票、基金雖然收益高，但風險也大，甚至可能折本，這種特性用來做教育金的籌集方式自然要慎之又慎。

所以教育金保險雖然在收益性方面談不上什么優勢，但是其保障功能仍然值得看重，可作為第二梯隊的安排。

在明白了教育金保險的實質后，具體選擇的問題就是枝節了。因為此類產品的設計都大同小異，最大的區別之處在于保險給付時間選擇上的不同。也就是說，有的公司的產品提供某一階段的教育金給付，比如大學期間。更多產品則提供多個階段的資金給付，比如高中、大學、創業、婚嫁等。后者往往以一個主險，其他為附加險的形式出現，投資者可以根據自身需要進行組合。

第三梯隊：投資型險種

近兩年來，資本市場持續火爆，銀行利率在短短2年時間里多次上調，投資型保險以其靈活的優勢和緊跟市場的收益率越來越受到市場的青睞。特別是很多投連險提供了多個投資賬戶供投保人選擇，可讓投保人根據自己的理財目標和風險承受能力靈活選擇資產配置結構，同時還設有隨時提現功能，諸多優勢讓很多保險營銷人員宣稱買投連險就是相當于同時擁有保險和基金。

好處如此多多的險種，很多專家卻把它列為備選的第三梯隊，這是為何？

記者了解到，投連險的一般運作模式是，客戶向保險公司繳納保費后，其中一部分進入保障賬戶，用于保障；將保戶繳納的保費扣除經營成本和彌補當年賠付所需費用之后的余額——也就是傳統壽險中被視為現金價值積累起來的部分，進入投資賬戶，用于投資，由保險公司代為投資理財。

簡單的說，投連險就是保障和投資功能的結合，與只具備保障功能的傳統壽險相比，投連險則多了一個投資功能；與股票、基金等相比，投連險則多了保障功能。但專家提醒這種看似完美的組合卻可能造成“兩面不靠岸“的尷尬境地。

“很多投連險產品片面強調投資功能，提供的保險保障非常低，有的只提供意外身故保障，保險的保障功能尚未得到充分發揮。”廣州某壽險公司相關人士稱，為了提高投資型險種的保障功能，中國保監會特別出臺投連險精算規定要求，投連險的保障比例不得低于簽發保單時個人賬戶價值的5％，個人如果一次性繳納保費20萬元，那么保障的金額不得少于4萬元，而且必須提供意外死亡和非意外死亡的風險保障。即使如此，現行中的投連險的保障功能往往被投資功能“擠壓”。

就其投資功能來講，投連險的投資范圍主要包括股票、基金、債券、大宗存款等，與基金相比并不占有渠道優勢，而且根據規定投連險的投資賬戶可以100%投資于股票，這種與股市“一損俱損，一榮俱榮”的特性，雖然可以使投連險在收益上敢于叫板其他理財產品，但是虧起來也是毫不含糊。所以，保險公司所宣稱的穩健理財在投連險身上并沒有太多根據。

所以，專家認為，保險配置應該遵循保障先行的原則，在為孩子那排好第一梯隊的意外、醫療保障和第二梯隊的教育金保障，再考慮側重投資功能的投連險為佳。

同時，投連險的收費項目較多，有的項目費率“殺傷力”不容小覷。投資者在選擇時應該注意綜合比較。

投連險的主要涉費項目包括，初始費用、買賣差價、手續費、保單管理費、資產管理費、退保費用等。

初始費用

初始費即保險費進入投資賬戶之前扣除的費用，就像是基金的申購費、認購費。通常期繳型投連險按照每個保單周年遞減的比例來收取。保監會對其收費上限作了規定，不過，現在市場投連險競爭激烈，許多保險公司早就將初始費降得很低，以此吸引投資者，如聯泰大都會人壽、中德安聯均推出躉繳型投連險初始費率僅為1%，廣電日生的同類產品初始費比例則為零。

買賣差價

買賣差價有些類似外匯買賣中的差價，保險公司在這其中就像銀行一樣是一個中間人的角色，差價也就是保險公司收取的“中間轉換費”。一般來說，保險公司會收取1%到2%的差價。根據保監會的規定，投資連結保險的買入賣出差價不得超過2%。不過也有保險公司，如聯泰大都會的“財富精選計劃”不收取這部分費用，也就是說客戶進行買進和賣出時，價錢是一樣的。

手續費

保險公司在提供賬戶轉換、部分領取等服務時收取手續費，用以支付相關的管理費用。考慮到客戶為了獲得收益不可避免要轉換賬戶，一般保險公司都會提供幾次免費的賬戶轉換，有的公司干脆對所有賬戶轉換都免費。

客戶隨時領取賬戶中的部分現金價值所需要交納的費用稱為部分領取費。一般也是逐年遞減的，而且大多在3年或5年內須付此費用，超過年限則無需再付費。但是保險公司建議客戶在前幾年不要部分領取，以保證投資收入不受影響。

保單管理費

這是一個與保單賬戶價值無關的固定金額，保險公司不得以保單賬戶價值一定比例的形式收取保單管理費。大多保險公司為每月5元。

資產管理費

這主要是投資運作的管理成本。當客戶買了投連險之后，就相當于將資金交給保險公司來運作，保險公司有一支專門的團隊為客戶進行產品選擇、日常追蹤、完成交易等。資產管理費就是用來支付這一部分費用。按照規定，資產管理費年度百分比最高為2%。

退保費用

退保費顧名思義就是解除保險合同時所需的費用。不管哪種保險，退保肯定都會有損失，更何況投連險一般保費都還比較高。當然，有的保險公司將退保費的比例降到很低，比如前三年的退保費只有保單價值的1.5%到2%，第三年以后就不收取費用。

投資者在選擇相關產品時，在其他方面差異不大的情況下，應該著重考慮扣費的輕重，因為“費用是收益的大敵”。