最優能源——資本比率、節能降耗與經濟增長

[摘 要]本文首先估計了使我國經濟增長率最大化的最優能源——資本比率，并測算了實際能源-資本比率與最優能源——資本比率的差距。分析結果表明，實際能源——資本比率與最優比率差距的變動趨勢為：大→小→大→小，并且近年來我國實際能源——資本比率仍高于最優值。最后提出了在保持最優能源——資本比率的前提下降低能源消耗的政策建議。

[關鍵詞]能源消費 經濟增長 能源價格 最優能源——資本比率

一、問題的提出

近年來，隨著能源價格以及我國能源消費彈性的不斷上升，降低經濟增長中的過高能耗成為一個迫切需要解決的問題。但是經濟增長對能源消費存在依賴性，如果節能降耗超過一定界限，繼續控制能源消費將損害經濟增長。因此，節能降耗應該遵循一個原則，即節能降耗必須在不影響經濟增長的前提下逐步推行。那么，我國應該將能源消費特別是能源——資本比率降低到什么程度，才能既保證經濟增長率最大化，又能杜絕能源浪費呢？這在以往的研究中并沒有給予充分的回答。本文擬做一嘗試，期望測算出實現我國經濟增長率最大化的最優能源——資本比率，然后將其與我國實際的能源——資本比率進行比較，并在此基礎上為兼顧經濟增長和節能降耗提出相應的政策建議。

二、我國最優的能源——資本比率

根據Young-Seok Moon，Yang_Hoon Soon（1996）所給出的科布——道格拉斯生產函數Y=AkαE1-β(0＜α＜1為常數）可知，產出Y是通過投入資本K和能源消費E的生產出來的。根據筆者的研究，能源強度τ＝E/Y和經濟增長率之間的關系是倒U字型，并且得出使經濟增長率最大化的最優能源強度τ*=(1-α)/β（β為能源價格）。根據上述結論，因為τ＝E/Y＝（E/K)α，所以能源——資本比率E/K和經濟增長率之間的關系也應是倒U字型，應該存在使經濟增長率最大化的能源-資本比率(E/K)*=[A(1-α)/β]1/α。在α為常數的情況下，(E/K)*的大小取決于能源價格β的大小，能源價格β上升將使最優的能源——資本比率(E/K)*降低，而能源價格β下降將使最優的能源——資本比率(E/K)*上升。

下面我們來看我國的最優能源——資本比率(E/K)*。由于不能得到能源價格β，所以無法直接計算通過(E/K)*。但是我們可以借鑒Young-Seok Moon，Yang_Hoon Soon（1996）的思路，先計算一個基期最優能源——資本比率(E/K)*基期，然后通過(E/K)*=[A(1-α)/(EPIβ基期)]1/α＝[A(1-α)/β基期]1/β/EPI1/α＝(E/K)*基期/EPI1/α就可以得到基期以后各年最優的能源——資本比率。其中EPIt為能源價格定基指數，本文用燃料類商品零售價格定基指數近似表示（見圖）。

實際上，我們仍然無法直接通過[(1-α)/β基期]1/α計算出基期的最優(E/K)*。但從圖中1978年～2004年我國燃料類商品零售價格指數曲線可以看到，燃料價格在1978年～1987年間變動卻非常小。如果我們忽略這個微小的變動，假設1978年～1987年燃料價格是不變的，那么這個粗略的假設就向我們提供了一個可能性：由于能源——資本比率E/K和經濟增長率的關系是倒U字型，所以可以通過=c+α1τ+α2τ2+ε來估計這一既定的未知價格下的（E/K)*。根據函數有極大值的條件可知，關于E/K的二階導數應該小于0，即α2＜0。其中(E/K)*由下式決定:α1+2α2(E/K)=0，即(E/K)*=-α1/2α2。

資料來源：各年《中國統計年鑒》。

我們采用最小二乘法得到最終估計結果為，R2=0.2588 DW=1.5046。其中資本的數據是根據郭慶旺等的計算方法所構造出完整的1978年～2006年(1978年為基期)的數據。雖然估計時可用的樣本容量很小，但我們還是可以得到1978年～1987年間的最優(E/K)*=8.5。將(E/K)*=8.5與1978年～1987年間我國實際能源-資本比率對照后發現，1983年的實際能源-資本比率(E/K)1983=8.4731更接近于這個最優值（見表1）。并且通過觀察1978年～1987年我國的經濟增長率可以發現，最大化經濟增長率的確出現在1983年（見表1），因此這一估計結果還是可信的。于是，我們用1983年的作為基期近似地來計算我國各年的(E/K)*。

從圖可以看到，我國燃料類商品零售價格在1988年開始迅速上升，尤其近幾年急劇上漲的趨勢更加明顯。根據(E/K)*=[A(1-α)/β]1/α可知，與能源價格上漲相對應，最優能源-資本比率必將下降。下面我們就可以大體計算出能源價格上漲后我國的最優(E/K)*，以及其與實際E/K的差距。我們首先計算出以1983年為基期的我國各年燃料類商品零售價格指數EPI（1983年=1），并且知道在某一價格水平下基期1983年的能源-資本比率基本是最優的，其數值大約為(E/K)*基期＝8.5，然后通過(E/K)*=(E/K)*基期/EPI1/α就可以得到各年的最優(E/K)*當然這里還存在一個問題，就是α的取值對(E/K)*=(E/K)*基期/EPI1/α的影響，如果0＜ α＜1取值越小，那么最優(E/K)*將越小，反之，將越大。我們任意選擇α的值，假定α=0.90和α=0.50，我們計算了2000年～2006年時的(E/K)*，并將其與實際E/K進行比較，其具體數值見表2。

注：以上價格指數（1983＝1）是根據各年《中國統計年鑒》中相應價格指數（1978＝100）計算得到。

表2中數據表明，無論α取何值，近年來我國實際E/K遠遠大于(E/K)*，并且二者差距的演變軌跡為：大→小→大→小。從第（1）欄中實際能源——資本比率數據可以看到，在2002年以前，由于經濟體制改革對能源X低效率的改進、產業、產品結構和能源品種結構的優化以及能源消費結構變化等原因，我國實際能源——資本比率是下降的，但是能源——資本比率不斷降低的趨勢并沒有持續下去，在2002年達到一個較低值后，從2003年起重新開始上升，由于國家采取了及時有效的節能降耗政策和措施，從2005年起實際能源——資本比率重新出現下降，并且達到了近年來的最低點。那么這是否意味著2006年的能源——資本比率已經小于最優值？答案是否定的。第（4）欄和第（6）欄的實際能源-資本比率和最優比率的數值顯示，2006年我國的實際能源-資本比率肯定大于其最優值。這表明，在現階段我國工業化的進程中，經濟增長仍然具有明顯的數量擴展特點，高度依賴于能源的供應和消費，經濟增長的高耗能特征依然沒有完全改變。因此，節能降耗任重而道遠。

三、政策建議

本文結論表明，雖然近幾年我國實際能源——資本比率與最優比率的變動趨勢經歷了“大→小→大→小”的過程，但實際能源——資本比率還是遠高于最優值，這其中的政策含義可能值得我們注意：

第一，我國經濟增長嚴重依賴于能源的消費，經濟增長與能源消費之間存在著極不和諧的狀況，必須迅速降低能源消耗。具體來說，在短期內，應該采用市場調節與管理相結合:（1)逐步取消對能源價格的管制，改變能源價格無法反映供需關系、無法調節能源使用的現狀，充分利用市場形成能源價格以引導能源消費;(2)國家可以在短期間內通過節能以及稅收等措施進行嚴格管理，使能源浪費嚴重的現象得到有效控制。從長期來看，節能降耗最終必須依靠技術進步。國家應調整現有的科技政策，將政策重點傾斜在研究和采用能源開發、利用的新技術；并引導和鼓勵開發、應用并推廣節能技術，提高能源的使用效率，從而實現能耗的降低。

第二，節能降耗必須以保持最優能源-資本比率為前提。盡管節能降耗勢在必行，但是對我國這樣一個經濟欠發達國家來說，加快經濟增長無疑應該是第一任務。因此，我們必須全面而正確地理清、認真地處理好能源消費與經濟增長之間的關系，使二者得以有效的協調、兼顧，將節能降耗建立在最優能源——資本比率的前提下，這對經濟的可持續發展都極端重要，這也是我國政府在制定經濟發展戰略和經濟政策，以及能源戰略和能源政策時必須考慮的問題。

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