簡論突破中小企業融資難的對策

陳守文　王曉鷗

隨著社會主義市場經濟的確立，非公有制經濟占據了半壁江山，中小企業如雨后春筍，發展迅猛。隨之出現了與之不相適應的融資難問題，成了制約中小企業發展的瓶頸。融資難的主要原因：

１．民營中小企業尚未建立起現代企業制度，財務管理和經營管理不規范。

２.中小企業板解決中小企業融資難問題的作用有限。

３.國有銀行借貸嚴重。

４.中小企業信用擔保制度不完善。

如何突破中小企業融資難這個瓶頸，為企業發展提供寬松的融資環境，是迫在眉睫需要解決的問題。筆者以為：

打造信用環境

社會主義市場經濟是一個交換經濟、法制經濟，更是一個信用的經濟。所以，我們必須打造一個讓那些不守信的受到懲罰，守信的能獲得很多便利的信用環境。目前亟待解決的是，要制定社會信用信息的相關法律；綜合運用各種手段，建立信用記錄；建立覆蓋全社會的嚴格信用監督、懲罰制度；對故意造成信息失真的行為做出相應的處罰。

發展股票、投資基金市場

股市行情的變動與貨幣政策和真實經濟的關聯是毋庸置疑的 因此，要積極借鑒和吸取西方國家發展股票市場的經驗和教訓，努力營造上市環境，為那些成長性較高，但規模較小，抗風險能力較弱，不適應主板市場要求的中小企業提供新的融資場所。

市場機制能確保資金的高效配置，它通過價格調節使資金直接流向需求者，并在保持流動性的同時，不斷降低交易成本 產業投資基金和風險投資基金可以通過市場的有效配置，為廣大中小企業提供急需的資本性融資。特別是商業模型好、技術含量高、成長性強的中小企業，更容易獲得產業投資和風險投資者的青睞。因此，發展和完善投資基金市場，是彌補我國中小企業資本缺口的最佳選擇。

規范地方產權交易市場

對于90年代初我國曾出現的某些區域性股票市場，由于市場極不規范，場外交易出現了很多問題，存在很大的市場風險，被國家責令關閉。目前應考慮在清理整頓的前提下，采取措施實現市場的制度創新，為中小企業的股權交易和融資開辟渠道。

建立中小企業信用擔保體系

當前基層銀行不愿積極發放貸款的原因，與我國中小企業信用透明度不高、信貸擔保體系缺乏、信貸風險難以分散和規避有很大關系。通過擔保機構為中小企業融資提供信用擔保服務，是解決中小企業間接融資的重要條件。

1.建立多種形式的擔保機構。

2.成立再擔保機構，降低擔保機構風險。

3.對中小企業的擔保合同進行保險，以減少和分散貸款風險。

加強整合，建立銀企之間新型的戰略伙伴關系

所謂銀企之間新型的戰略伙伴關系，是指由銀行過去對企業單純的資金支持，上升為對企業經營管理的全過程進行幫助和改進，它是金融資本與產業資本融合發展的具體表現，其核心內容是銀行與企業相互依存，共同發展。發展中小企業的戰略實施與我國銀行企業化的改革，從根本上決定了銀企之間必須重新整合，盡快建立戰略伙伴關系。

賦予銀行更多的權益 允許企業與銀行相互持有各自的股份。這樣可以使銀行超越一般債權人的身份，不僅可以促進銀行集團化發展，更是解決現階段銀行不良債權、中小企業經營狀況不佳的一種手段，密切了銀企關系，有利于互相監督。

強化銀行服務功能 一是要發揮信貸橋梁作用，促使科研單位與中小企業聯姻，加大對中小企業的軟投入。二是要充分利用銀行信息網絡優勢，積極為中小企業提供市場信息和咨詢服務，幫助其提高應變能力。

要加強對中小企業的管理培訓 培訓的最主要內容是貸款的培訓，這樣可以大大增強了中小企業的市場競爭力，更為中小企業貸款形成了良好的導向作用，在打造上述融資環境的同時，還要必須強調中小企業自身建設，加強中小企業的公司治理，走產權主體多元化的道路，按照現代企業制度的要求實行公司制改造，解除家族制對其發展的束縛，進行所有權結構調整，引入優秀的管理人才，提高經營效率，降低經營風險。這樣才能提高信用水平，增強融資能力。（作者單位 遼寧省中小企業聯合會）