投資理財應區分“閑錢”和“急錢”

宋增平

百姓手中的錢到底是應該儲蓄還是應該投資于股票基金等理財產品？投資選擇因人而異，每個人的投資預期收益及風險承受能力各異；投資選擇因錢而異，每個人手中的錢都有閑錢與急錢之分。總之，要具體問題具體分析。

筆者以為，投資理財首先是要區分投資者手中的錢是可短期使用還是長期閑置。對于使用時間不確定，留錢預備急用的投資者，除了用于活期儲蓄之外，還可選擇通知存款、貨幣市場基金、短期債券基金及其他短期理財產品。例如，活期存款利率0.72%，而七天通知存款利率1.71%，不應忽視兩者間收益差。貨幣基金被稱為“準儲蓄產品”，主要投資于短期債券、央行票據等貨幣市場工具，免申購、贖回費和利息稅，因此風險較低、流動性好、收益穩定，其平均收益率一般在2%～3%之間，遠高于活期存款收益。為了滿足投資者對資金流動性強、收益率高于活期利率的短期理財產品的需求，多家銀行紛紛推出了一系列理財產品。如建行的“利得贏”，工行的“靈通快線”，招行的“日日金”等等。這些短期理財產品以天、周、月為周期計算單位，最短周期甚至僅為1天，而收益率一般都高于活期利率，即使非保本保收益型產品風險也相對較小。

對于長期不用的積蓄，也就是通俗稱之為閑錢的部分，投資者則可以選擇長期的理財品種進行組合投資，如國債、保險、基金、股票等。即使是選擇定期儲蓄，其中也有學問。比如，許多人都習慣于把長期不用的積蓄存到銀行，定期一年，到期后再轉存一年，這樣周而復始，卻從未計算細賬。其實這絕非明智之舉。定期存款一年利率3.87％，而三年利率5.13％，三年期國債則為5.53％。當然，投資者如果有一定的風險承受能力和心理準備，還是應該購買一些收益更高的信托、基金或業績良好的股票，這些產品可能將給長期投資者帶來豐厚的回報。即使在目前大盤恐慌性震蕩筑底的情況下，筆者仍認為可以用一定比例的資金介入市場。比如，可以靈活運用定投法將長期不用的資金逢跌分批擇時介入，或在局勢不明朗時購入新發行的債券型基金，當市場轉好時再轉換為股票型基金，而不要因為曾經投資受損，就因噎廢食，全身而退，甚至萌生永不涉足資本市場的想法。筆者以為，市場震蕩時虧掉的只是一時的物質財富，但從中獲得的經驗財富卻能讓投資者變得更為成熟和理性！

說到底，投資理財既不是該不該參與的問題，也不是行情好與壞的問題，最為關鍵的是應該區別對待“閑錢”和“急錢”的問題。（作者單位：建行江西省德安縣支行）