關于國家儲備局開展倉單質押業務的探討

　　摘要：倉單質押業務是物流金融新的實現形式，國家儲備局作為具有大型倉儲設備的國有事業單位，可以通過開展倉單質押業務在資金鏈上發揮主動性作用，實現銀行、儲備局、需要融資的中小企業三贏的有利局面，推動現有資源的有效配置，加快市場經濟建設進行。
　　關鍵字：倉單質押；國家儲備局；物流金融；分析
　　中圖分類號：F252 文獻標識碼：A
　　
　　一、倉單質押基本概念與形式
　　
　　倉單是在倉庫收到存貨人要存放的貨物后，向存貨人開具的說明存貨情況的存單，具備“有價證券”特征，可以用于進行質押，實現資金融通。倉單質押是物流金融業務一種新形式，具體而言有一般倉單質押、保稅倉倉單質押、產成品倉單質押和多點保稅倉倉單質押四種實現形式。
　　
　　1. 一般倉單質押
　　一般倉單質押指貨主企業把貨物存儲在倉庫后，憑倉庫開具的倉單向銀行申請貸款，銀行根據貨物的價值向貨主企業提供一定比例的貸款，同時由倉庫代理銀行監管貨物并收取一定報酬，銀行收到企業償還的貸款后通知倉庫發放貨物給貨主企業。
　　
　　2. 保兌倉倉單質押
　　保兌倉質押指經銷企業向合作銀行交納一定的保證金后開出承兌匯票，且由合作銀行承兌，收款人為生產企業，生產企業收到銀行承兌匯票前開始向物流公司或倉儲公司的倉庫發貨，貨到倉庫后轉為倉單質押。
　　
　　3. 產成品倉單質押
　　產成品倉單質押與一般倉單質押業務流程基本一致，區別在于貨物儲存地點由倉儲企業的倉庫變為貨主企業的自主倉庫，具有單筆業務量大、監管力度要求大、不定期抽查量大、監管人員要不定期更換、收益較高的特點。
　　
　　4. 多點保兌倉
　　多點保兌倉業務指倉儲企業本身不能滿足經銷企業的多地點存儲要求時，在承接倉單質押業務后尋找第三方的倉庫進行存儲。此業務能滿足客戶在多地域范圍內的擴大需求，是倉單質押業務的發展方向之一。
　　
　　二、優勢與風險
　　
　　1. 倉單質押的優勢
　　作為新的物流金融模式，倉單質押既能解決中小企業貸款難的問題，同時又保證銀行放貸安全，還能拓展倉儲企業貨源和效益，具有多邊三贏的作用：
　　 （1） 允許客戶利用在市場經營的商品做質押貸款，可以解決企業經營融資問題，爭取更多的流動資金，達到實現規模經營和提高經濟效益的目的。
　　 （2） 倉庫與銀行合作，監管客戶在銀行質押貸款商品，增加了配套服務功能，吸引更多的貨主企業進駐，提高了倉庫空間利用率，提升了盈利能力。
　　 （3） 銀行發放質押貸款，由倉庫負責質押物資，既放貸又吸引了儲戶，培育了新的經濟增長點；又有貨物做抵押，放貸風險大大降低。
　　
　　2. 倉單質押的風險
　　倉單包含了倉庫對質量、數量的信用擔保，其質押業務主要有以下風險：
　　 （1） 客戶資信風險?？蛻舻臉I務能力、業務量及商品來源的合法性（走私商品有罰沒風險），商品質量等諸多方面對倉庫來說都是潛在的風險。
　　 （2） 倉單風險。倉單是質押貸款和提貨的憑證，是有價證券，也是物權證券，但目前倉單經常存在內容不規范、管理不科學的問題。
　　 （3） 質押物選擇風險。商品在一定時間內價格和質量會隨時發生變化，倉儲企業不能及時掌握情況會帶來一定程度的風險。
　　 （4） 商品監管風險。倉儲企業必須對質押商品的種類、數量、品種進行有效監管，否則保管不善會給倉單的持有人造成損失，帶來經濟風險。
　　 （5） 內部管理和操作風險。許多倉庫的信息化程度很低，人工作業增加了內部人員作案和操作失誤的風險。
　　
　　三、國家儲備局開展倉單質押業務的優勢分析與建議
　　
　　1. 優勢分析
　　 國家儲備局是具有國家背景的事業單位，較普通的第三方物流企業或倉儲企業而言，具有資信水平高、抗風險能力強的天然優勢，這也是開展倉單質押業務的最重要的優勢之一。
　　 儲備局的自身職能決定了單位本身擁有比較完備的倉儲設施和專業機械，有能力滿足多種類的存儲需求，員工對于倉儲保管有較為豐富的經驗積累，這些都有助于倉單質押業務的順利開展。
　　 儲備局與國有商業銀行的地方分行、支行以及地方性商業銀行有長期業務往來和良好的合作關系，有助于向銀行宣傳和推廣倉單質押這一相對而言較新的業務內容，并形成密切的合作伙伴關系。
　　 國家儲備局在各省都有分局或辦事處，機構設置、倉儲設備、抗風險資質等都基本一樣，有利于在倉單質押業務上相互委托和合作，比第三方倉儲企業具有先天上的多點保兌倉業務發展優勢。
　　
　　2. 業務開展建議
　?。?） 通過充分利用現有的和銀行之間的良好合作基礎，加強倉單質押業務的宣傳，側重強調通過開展此項業務能夠擴大銀行的放貸額，增加其貸款收益，達到雙方共贏的效果，促進合作的開展。
　　（2） 銀行長期放貸，較熟悉貸款企業情況，可由其挑選符合倉單質押業務條件的企業，并進行三方會談，達成關于倉單質押業務的合作協議。其中，對企業的協商應側重闡述儲備局在企業與銀行的資金合作鏈條上將起到的重要作用，強調通過與儲備局的質押合作可以使該企業獲得或增加其融資額度，并詳細介紹儲備局倉單質押業務運作情況，增強企業的合作信心。
　　（3） 通過社會聯系網絡的有效溝通，儲備局可主動尋找資質較好的企業并與之聯系，探討雙方合作開展倉單質押業務的可行性，促使合作協議的達成。
　　（4） 扎實做好每一筆倉單質押業務，逐漸擴大儲備局在這一領域的影響，樹立品牌形象，吸引更多的企業主動上門合作，實現倉單質押業務的蓬勃發展。
　?。?） 積極與兄弟分局合作，開發并提高多點保兌倉業務的可行性，開拓更廣闊的倉單質押業務領域和空間。
　　
　　3. 操作要點建議
　?。?） 訂立嚴謹的合同，并嚴格按照合同履行義務及要求相應的權利。通過購買相應的保險，降低自身的風險。
　?。?） 保持自身在銀企資金鏈上的重要地位，牢牢把握資金鏈的發展趨勢。
　?。?） 對基層人員進行培訓，杜絕內部原因造成的監管不力引起的損失。
　?。?） 加強內部的信息化建設，為客戶提供優質服務，形成良性循環。
　　作者單位：河北農業大學
　　
　　參考文獻：
　　 [1]孫寧．倉單質押貸款的操作要點[J]．農村金融研究，2