基于道德風險下的農業企業管理研究

　　摘要：文章從農業企業特性出發，發現農業企業內部和外部存在更大的信息不對稱問題；從道德風險角度對農業企業信息對稱和不對稱問題進行分析，探尋農業企業最優合同機制，以解決農業企業中因信息不對稱所導致的道德風險問題。
　　關鍵詞：農業企業；道德風險；農業企業最優合同機制
　　
　　農業企業（包括私營企業和國營企業，其中以國有農場形式為主）在我國的發展有很長的歷史。隨著國有企業改革浪潮的襲擊，加上國有農業企業負擔過重，使得國有農業企業的改革也已經提到了日程。農業企業與工業企業內部和外部都存在著信息不對稱問題，但是農業企業通常與動植物的自然生長密切相關，與地理位置特別是氣候等自然因素緊密相關，而自然因素存在著相對更大的不確定性，并且這種不確定性除了無法預測外，還往往不可抗拒，至少預測與抗拒成本是非常高昂的。更為重要的是農業企業基于其生產的特性，決定了農業產出中自然作用和員工努力無法區別開來。所以農業企業在進行職能分離和產權改革過程中，還需從信息不對稱引發的道德風險問題入手來改善內部管理機制。
　　
　　一、農業企業中的道德風險問題模型的構建
　　
　　考慮到農業企業中職工與企業之間的關系，假定農業企業代理人是農民；不管企業的所有權如何，委托人是企業的老板或國家等，即企業的實際所有者。基于此，現構建農業企業委托－代理模型，對農業企業內部運作中的道德風險問題進行分析。
　　在農業企業中，企業所有者要使農民按照企業所有者的利益選擇行動、從事生產，但企業所有者不能直接觀測到農民選擇了什么行動，能觀測到的只是由農民的行動和其它外生的隨機因素（如自然因素、土地因素等）共同決定的一些變量，如產量和產品質量，農民的行動信息對于農業企業的所有者來說是不完全的。假定企業所有者在事前通過一些事實判斷農民確實具有做好相應工作的能力，但是在實際工作中企業所有者卻對農民能力的發揮無法做出準確的判斷，至少要做出準確判斷的成本非常大。因為農業企業所有者無法區分產出是出于年景好所包括的自然或社會因素，還是出于農民的努力。那么農業企業所有者面臨的問題就是如何根據可觀測到的信息來獎懲代理人，激勵其選擇對農業企業所有者最有利的行動，從而實現農業企業所有者的目標。參照委托－代理理論“分布函數的參數化方法”（Mirrlees，1974，1976；Holmstrom，1979；張維迎，1996），現將農業企業所有者的問題表述如下：
　　■∫v（π-s（x））f（x，π，a）dx①
　　s.t.（IR）∫u（s（x））f（x，π，a）dx-c（a）≥u②
　　（IC）∫u（s（x））f（x，π，a）dx-c（a）≥∫u（s（x））f（x，π，a'）dx-c（a'），?坌a'∈A③
　　該模型假定農業企業所有者和農民的v-N-M期望效用函數分別為v（π-s（x））和u（s（x））-c（a）。其中，a表示代理人行動集合A中的一個委托人希望的特定行動；a'也為代理人行動集合A中的任意一個行動；s（x）是委托人根據可以觀測到的一個結果x而設計的一個激勵合同；π代表一個貨幣收入，或者說是產出；c（a）代表代理人采取行動a時所支付的代價，或者說成本；f（x，π，a）表示由可觀測到的結果x、產出π和代理人采取的特定行動a共同解釋的“自然狀態”的密度函數。
　　①表示農業企業的所有者的效用函數最大化形式。②、③分別代表兩個約束條件，即參與約束（或者稱個人理性約束）和代理人的激勵相容約束。①說明農業企業所有者的目標是最大化自己的效用，②說明農民從接受農業企業所有者合同中得到的期望效用必須大于至少是等于不接受農業企業所有者合同時能得到的最大期望效用，③說明農民選擇農業企業所有者期望的行動所帶來的期望效用不能比農民選擇最大化自身效用的行動所帶來的期望效用小。
　　這里所構建的農業企業中的道德風險問題模型，簡單地說就是農業企業所有者的期望效用函數，面臨著農民的參與約束與激勵相容約束。在這個模型中，企業所有者和農民都各自追求自身效用最大化。那么如何在此條件下來簽訂最優合同呢？這是我們要解決問題的關鍵所在。
　　
　　二、對稱信息下的農業企業最優合同機制
　　
　　首先從對稱信息情況下的最優合同，即最優風險分擔合同和最優努力水平兩個方面進行分析。
　　在對稱信息下，最優風險分擔問題變得比較簡單，假定農民的行動a是可觀測的，那么農業企業所有者可以根據觀測到的a對農民實行獎懲，此時激勵合同可以建立在對行動的控制上，農業企業所有者可以設計任意的“強制合同”。最優風險分擔合同研究特定行動下的產出最優分配方式，最優風險分擔合同分析結果顯示，風險規避度決定最優風險合同的簽訂。如果農業企業所有者和農民都是嚴格風險規避的，最優風險分擔要求每一方都要承擔一定的風險；如果農業企業所有者是風險中性者而農民是嚴格風險規避者，最優風險合同表現為農民不承擔任何風險，所有的風險都由農業企業所有者承擔；如果農業企業所有者是嚴格風險規避者而農民是風險中性者，農業企業所有者將得到一個固定收入，農民承擔全部風險；如果農業企業所有者和農民都是風險中性者，風險如何分擔沒有區別。但通常收入越高越不害怕風險，最優風險分擔合同呈非線性變化，其具體形式依賴于風險規避度的相對變化。
　　最優努力水平分析主要研究給定激勵合同，代理人行動選擇問題。最優努力水平分析結果顯示當委托人可以觀測到代理人水平時，風險問題和激勵問題可以獨立解決，最優風險分擔和最優努力水平可以同時實現。在農業企業中表現為，在農業企業所有者和農民風險分擔情況下，農業企業所有者根據農民所承擔的風險，支付給農民一定的風險報酬；在農民不承擔任何風險，所有的風險都是由農業企業所有者承擔的情況下，農業企業所有者將支付給農民的報酬為接受合同努力的固定報酬；在農民承擔全部風險情況下，農業企業所有者保留一個固定收入水平，支付給農民除此之外的所有收益余額。
　　
　　三、不對稱信息下的農業企業最優合同機制
　　
　　在信息不對稱情況下，農業企業所有者不可能使用“強制合同”來迫使農民選擇農業企業所有者希望的行動，只能通過滿足農民參與約束和激勵相容約束的激勵合同來最大化自己的期望效用函數。非對稱信息強度與農業企業所有者的風險規避程度必然導致其對激勵與保險的取舍。
　　在信息不對稱下，農業企業所有者的問題是選擇激勵合同s（π）解下列最優化問題：
　　
　　s.t.（IR）∫u（s（π））fH（π）dπ-c（H）≥u ⑤
　　（IC）∫u（s（π））fH（π）dπ-c（H）≥∫u（s（π））fL（π）dπ-c（L）⑥
　　其中L代表“偷懶”，H代表勤奮工作。
　　④表示企業所有者選擇激勵合同s（π）下最大化效用形式。⑤、⑥分別代表兩個約束條件，即參與約束和激勵相容約束。④說明農業企業所有者的目標是選擇激勵合同以最大化自己的效用，⑤仍說明農民從接受農業企業所有者合同中得到的期望效用必須大于至少是等于不接受農業企業所有者合同時能得到的最大期望效用，⑥說明農民選擇勤奮工作所帶來的期望效用不能比農民選擇“偷懶”所帶來的期望效用小，其他假定不變。
　　假定農業企業所有者是風險中性的，通過前面分析可知，在對稱信息下，最優風險分擔表現為農民取得固定收入，不承擔任何風險；但在不對稱信息下，農民則必須承擔一定的風險。實際上，農民因為具有信息優勢而更偏向于風險愛好，同時農民也更偏向于“偷懶”。這樣在農民承擔一定的風險情況下，產出通常影響農民的收入，但依賴的并不是產出的物質價值，而是它的信息量價值。即農業企業所有者通過產出信息可以判斷農民的努力程度，進而決定農民的收入。
　　
　　 在農業生產中，基于其生產的特性，決定了農業產出中自然作用和員工努力無法區別開來，但產出包含了農民努力程度的部分信息量。產出越大，可部分反映農民努力程度越大；反之，產出越小，則部分反映農民努力程度越小。這在長期來講表現的更加明顯，因為雖然自然作用信息在短期內無法判斷，但自然的長期作用信息則可以被近似看出。因此，產出越大，在長期平均來講也意味著農民付出了更多的努力，即在長期，可將產出π作為可觀測到的結果x來對待。但通過產出反映農民努力程度的信息量，在短期或自然因素影響較頻繁較大時可能會失效。因為在這些情況下，產出反映的自然因素可能多于農民努力程度。這也預示著在農業企業中，長期合同比短期合同更受歡迎，既受農業企業的歡迎也受農民的歡迎。
　　但在短期內，自然因素影響較頻繁較大，這時產出反映的自然因素可能多于農民的努力程度。風險中性的農業企業所有者通常有兩種選擇，一是尋求新的更為有效的觀測變量，即引進激勵合同；一是對農民實行固定工資，并對農業生產產出進行保險。根據不對稱信息下的充足統計量分析，在引入收入外的其他觀測變量進入激勵合同時，新變量是否對結果產生影響，取決于新變量傳遞的信息量是否被收入變量所包含。如果被包含，新變量對結果不產生影響，此時的收入就是相對于收入與新變量的充足統計量。在農業企業中引入新的變量對農民進行有效控制，通常需要輔助以必要的信息技術等手段，還需考慮成本收益核算問題，這點在農民信息優勢難以打破的情況下，往往是引入新變量的一個重要約束條件。在農業企業中，由于生產與自然聯系緊密，加上農業信息技術等手段相對落后，可供選擇的新變量往往難以尋求。
　　考慮到農業企業通常實行農民固定工資，同時要對農業生產產出進行保險。否則，新變量的引入就會對產出有影響，并使農民承擔的風險降低，從而節約了成本，這種成本節約的好處通常歸農業企業所有者。因此，對農民的監督是有意義的，并且使用相對業績比較也是有意義的。
　　考慮到剩余索取權的擁有對行為者的約束作用，通過給予農民適當的剩余索取權，可能成為農業企業生產中農民道德風險問題解決的一個的方案。因為如果農民是風險中性的，即風險完全由農民承擔，那么不管農民的行動是否可以被觀測，只要農業企業所有者保留一個固定收入，而將其它剩余收益全部歸農民所有，激勵都是最優的。因為此時委托人風險成本為零，不存在保險與激勵之間的矛盾。
　　
　　四、結束語
　　
　　農業企業的改革并不是因為農業企業這種管理方式沒有效率，而主要是因為農業企業負擔過重、風險過大，以及由于產權問題所引發的農業企業經營管理困難的問題所致。在對稱信息下，風險問題和激勵問題可以獨立解決，最優風險分擔和最優努力水平可以同時實現。在信息不對稱情況下，在長期，農業企業所有者可以選擇讓農民承擔一定的風險，同時允許其獲得相應的報酬。在短期內，特別是在自然因素影響較大的情況下，通常有兩種選擇：尋求新的更為有效的觀測變量，引進激勵合同；對農民實行固定工資，并對農業生產產出進行保險。前者往往因為監督困難而無效，后者通常是一種規避風險的外部措施。考慮到剩余索取權的擁有對行為者的約束作用，實行共享剩余索取權的管理機制能夠比較廣泛地適應農業企業各種情況，進而推動農業企業的健康發展。
　　
　　參考文獻：
　　1、陳云飛.農業信息化經濟學理論基礎探索[D].華南熱帶農