企業年金稅收優惠政策的公共經濟學分析

摘 要：稅收優惠政策是促進企業年金發展的重要手段。由于我國尚未出臺完善的稅收優惠政策，制度缺位被認為是當前企業年金發展緩慢的原因。針對我國企業年金發展的現狀和稅惠實施情況，從公共經濟學的角度，闡述了實行稅收優惠政策的必要性，通過比較實施稅收優惠政策與否的成本收益，最后提出完善我國企業年金稅收優惠政策的建議。

關鍵詞：企業年金;稅收優惠;成本收益

中圖分類號：F81文獻標識碼：A文章編號：1672-3198（2008）08-0162-01

1 企業年金稅收優惠政策的經濟學基礎

企業年金作為社會保障體系的一個組成部分，既不同于基本養老保險的國家強制建立的性質，又有別于強調自愿、市場化運作的商業保險。而人們偏好即期效用最大化的傾向，使得職工和企業在沒有稅惠激勵的條件下更樂意選擇即期工資而不是年金這種預期員工福利，如果政府希望誘導市場主體建立企業年金，以分擔政府可能承受的公共風險，就必須發揮外部性內部化的作用，通過權益的讓渡來促成。

2 企業年金稅收優惠政策的成本收益分析

與基準稅收相比(即沒有稅收優惠政策時的稅收) ，稅收優惠政策會減少政府的稅收收入，減少的數量就是通常所說的稅收支出，它就是是稅收優惠政策的成本體現。企業年金的推行帶來的職工稅收負擔減輕與企業工資成本降低，正是以政府稅收支出的增加為代價的。首先，我們做如下假設：在沒有實行企業年金時，職工即期工資增長部分P直接發放，按照企業所得稅率33%，個人所得稅率按10%為平均稅率，則對于該部分收入，政府稅收包含：

企業所得稅：P/（1- 33%）×33%=0.49P；個人所得稅：P×10%=0.1P；稅收總額：0.49P+0.1P=0.59P。

如果政府實施免征繳費階段企業所得稅，鼓勵企業建立年金，則企業出于避稅目的將會將P作為年金形式發放，則政府的稅收收入變為：

企業所得稅：［P/（1-33%）P］×33%=0.16P；保險公司營業稅：P×8%=0.08P；教育費附加與城建稅：0.08P×10%=0.008P；當期個人所得稅：P×10%=0.1P；當期稅收總額：0.16P+0.08P+0.008P+0.1P=0.348P；當期稅收損失：0.59P-0.348P=0.242P。

由以上推算可知，當對企業實行稅惠政策時可引起國家稅收收入減少，減少的部分是作為企業年金發放的資金的24.2%。在這個基礎上如果再免征個人所得稅，稅收收入的減少額就為企業年金發放資金的34.2%。接下來P值的估算根據2001年至2005年13.4%的平均工資增長率，以2005年工資總額19980.8億元為基礎，假設企業繳費部分不超過工資總額的4%，且其增長率低于工資增長率，則無上限情況下，P的值即企業年金增長了2677.4萬元，在上限為4%的時候則為799.2萬元。因此，當期稅收收入在僅企業繳費免稅時的減少額為647.9萬元（無免稅上限）或193.4萬元（免稅額度為4%），在企業和個人所得都免稅時減少額為760.4萬元（無免稅上限）或227萬元（免稅額度為4%）。這些損失的稅收僅占當期財政收入的2.05%和2.4% ，而作為養老金P部分的數額要比損失的部分多，即稅收優惠是以較小的稅收損失換來了養老金的較大增長。需要注意的是，稅收優惠的間接增稅效應在提高儲蓄率加快資本積累的同時，還可以降低勞動力成本，從而增加稅收收入，有效減少了當期國家由于稅惠所損失的稅收。

3 企業年金稅收優惠政策解析

在企業年金制度中， 企業年金資金將經歷三個交易環節: 企業年金供款征收環節、企業年金基金投資環節、企業年金待遇給付環節。因此企業年金的征稅領域也就是與這三個環節相對應的：企業年金供款征收環節的企業年金供款征稅；企業年金基金投資環節對投資收益和資本利征稅；企業年金待遇給付環節對個人企業年金收益額征稅。如果用T代表征稅（tax），E代表免稅（exempt），可以根據征稅環節的不同組合形成不同的征稅模式。而在中國的企業年金計劃推行過程中，稅收政策不統一，既沒有明確的稅收模式，對稅收優惠水平和享受條件也沒有進行嚴格的考證和限定，導致稅惠政策沒有發揮其推動年金發展的作用。

4 我國企業年金稅收優惠政策的建議

（1）采用EET稅制。EET模式是目前大多數國家所推行的政策，符合了次優稅收理論，其特點是在當期消費和未來消費之間是中立的， 同時確保不能重復征稅，它反映的是

長期養老金儲蓄、在生命期間收入再分配的真實性質，在某種程度上糾正了所得稅的不足，因而也更能激勵職工參與企業年金。同時，企業也可以以更低的成本來建立企業年金，更利于實現我國加快發展企業年金、完善社會保障制度的目標。

（2）統一稅基，制定合理的免稅比率。稅惠統一以工資為基數，而工資應由基礎工資、崗位工資、技能和工齡工資及各種津貼構成，不包括獎金和福利，且對享受稅惠的工資限定最高額度，避免高薪人員獲得更多優惠，防止偷稅和避稅。發達國家的稅收優惠比率一般為15%左右，但是考慮到我國財政能力，該比率不能太大，以免增加國家的財政壓力；但也不能過小，否則達不到應有的激勵作用。按照我國社會保障體制改革的目標，企業年金未來的替代率將達到20%，要實現這個目標，免稅的幅度應該在9%以下，這個額度也要隨著我國國情和經濟發展的變化而適當調整。

（3）注重稅收公平。稅收作為國家干預收入分配的手段，發揮著重要的促進公平的作用。但目前的稅惠政策凸顯了很多不公平，如壟斷行業、經濟發達地區或者高收入者更有條件參與年金，獲得更多的優惠，進一步加劇了貧富的差距，這也是很多人對稅惠持懷疑態度的原因。因此國家應該完善稅收政策，增加轉移支付力度，將增加的養老金或者稅收轉移給養老金不足的人群，縮小收入差距。

（4）完善相應的配套制度安排。企業年金稅收政策不僅僅是單純的財政政策問題，還要放在養老保險政策的總體框架下考慮。一方面，需要完善的法律法規保障以使得企業年金稅惠的各項操作有法可依，明確稅收優惠的相關環節和稅種，以及在稅惠政策的核定、監督、征繳等過程中加強政府各部門、企業和金融機構的配合，對企業年金進行有效的管理和監管，杜絕一些違規操作和不合理現象的發生。另一方面，必須與基本養老保險和個人養老保險稅收政策相協調，才能在合理的空間獲得長足發展。

參考文獻

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