我國上市公司會計信息披露問題及對策研究

摘 要：縱觀我國目前上市公司的信息披露狀況，存在不真實、不準確、不完整、不及時、中期財務報告信息質量較低、會計造假嚴重等問題，立足于中國證券市場和上市公司的實際，對上市公司會計信息披露的基本問題進行描述，對我國會計信息披露現狀及其內容進行分析，指出其缺陷與不足，針對需要改正與完善的地方提出應對之策。

關鍵詞：信息披露；上市公司 ；問題對策

中圖分類號：F23文獻標識碼：A文章編號：1672-3198（2008）08-0222-02

1 目前我國上市公司會計信息的披露存在以下的問題

1.1 真實性、準確性和完整性問題

上市公司會計信息披露應當做到確保信息披露內容真實、準確、完整，而沒有虛假、嚴重誤導性陳述或重大遺漏，同時，上市公司董事會全體成員必須對此做出保證，并就其保證承擔連帶賠償責任。但是，在實踐中，上市公司在信息披露內容上仍然存在嚴重的不真實、不準確和不完整的問題。

1.2 及時性問題

信息披露制度中雖然明確地規定了定期報告公布的日期，但仍然存在很多延期披露的現象，在不及時問題上臨時報告體現得尤為突出。投資者可以發現，上市公司一些臨時報告會在定期報告重大事項中初次披露，采取了一種以定期報告代替臨時報告的形式對外公告，一些臨時報告會在距離實際發生日期幾個月或幾年以后補充披露，并同時向投資者致歉。另外，根據有關規定：當上市公司發生的重大事件可能對股價產生影響時，上市公司必須及時地向社會公布。而實踐中有相當一部分上市公司故意違反該項規定，對于公司已經發生的收購、兼并、重大債務糾紛以及股權轉讓等重要信息都不及時公布；對于招股說明書中募集資金投向已經發生改變或投資項目已經不按原投資進度進行等都不及時予以披露。

1.3 中期財務報告的信息質量較低

從近年來上市公司所披露的中期財務報告情況來看，中期財務報告信息質量良莠不齊、彈性較大，誤導投資決策的事件屢有發生。

1.4 會計造假

現實中，由于所有權與經營權的分離，管理當局與企業所有者具有不同的行為目標與經濟特征，存在不同的利益驅動因素，不可避免地存在利益沖突。正是因為利益驅動因素的存在才有了公司管理層以業績考核為目的的會計造假、為發行股票及配股的會計造假、為獲取信貸資金和商業信用的會計造假以及為了減少納稅的會計造假等等。同時，在現代財務會計報告系統中，留有許多制造會計造假的機會。《企業會計準則》和《企業會計制度》還存著一定的局限性，這樣勢必為制造會計造假帶來了機會。

2 目前我國上市公司會計信息披露的對策

2.1 完善公司治理結構

公司治理結構實際上就是有關所有者、董事會和高級執行人員三者之間權利分配和制衡關系的一種制度安排，具體表現為明確界定股東大會、董事會、經理人員職責及功能的一種企業組織結構。現代公司的特性即所有權與經營權的分離，這就不可避免地產生契約關系下的代理成本問題。為了降低代理成本，減少道德風險和逆向選擇問題發生，所有者通過完善的公司治理結構，通過一系列激勵和監督機制促使經營者為實現股東財富最大化而努力，從而實現企業經營目標。這在所有者產權明晰條件下成為可能，而我國國有企業股份制改造中由于存在所有者缺位問題，使股東無法實現真正行之有效的激勵和監督機制，使經營者即內部人控制企業、國家所有者被架空，股東權益受到損害。大量的上市公司造假案件的發生一再提醒我們，公司治理結構是公司制度的核心，只有完善公司治理結構，建立規范有效的公司治理結構，才能使提高上市公司會計信息質量成為可能。

2.2 認真貫徹執行《會計法》

單位負責人要認真履行《會計法》賦予的職責。單位負責人是本單位的會計責任主體，對本單位的會計工作和會計資料的真實性、完整性負責。對那些授意、指使、強令會計機構或會計人員及其他人員偽造、變造會計憑證與會計賬簿等行為的單位負責人要加大對其處罰的力度。根據《中華人民共和國刑法》第161條：“公司向股東和社會公眾提供虛假的或隱瞞重要事實的財務會計報告，嚴重損害股東和其他人利益的，對其直接負責的主管人員和其他責任人員處3年以下有期徒刑或拘役，并處或單處2萬元以上20萬元以下罰金。”但迄今為止，我國證券監管部門主要依靠行政處罰手段來打擊上市公司的會計信息造假，對直接責任人員追究刑事責任的少之又少。在對某些利潤操縱違法案件的處罰中，經濟處罰主要由上市公司承擔，而罰沒的上市公司的錢，其根源是廣大投資者的投資。投資者在利潤操縱事件中已飽受信息誤導之苦，遭受了很大的經濟損失，而這一處罰，使這些無辜的投資者雪上加霜。而會計信息失真的始作俑者卻不承擔任何經濟損失，有的甚至繼續擔任其他上市公司的高層管理人員。

2.3 培育成熟的會計信息使用群體

會計信息作為一種特殊產品，也同樣存在供求關系。證券市場應當最需要高質量的會計信息，但嚴重造假的上市公司，其股票往往被炒作、受到追捧，這說明會計信息使用群體還不成熟，缺乏成熟的證券分析師、財務分析師、機構投資者。如果信息使用群體對信息質量的反應非常敏感，造假者就很容易現形。

2.4 加強中介機構的作用

會計師事務所等中介機構在規范上市公司會計信息披露方面起著十分重要的作用。注冊會計師在對上市公司財務報告審計的過程中，如果能夠堅定立場，保持獨立性、公正性和準確性，是完全能夠做到對上市公司會計信息披露質量的有效監控。但現實中，由于我國目前對會計事務所在執業規范、行業自律等方面的管理還存在一定的問題，同時，注冊會計師的審計工作受市場經濟環境的影響較大，受行政干預的較多。因此，客觀上導致一些注冊會計師出具了虛假陳述的審計報告，或者往審計報告中“注水”。

2.5 提高會計人員的素質

會計人員是會計信息形成的直接責任人員，其綜合素質、職業道德和業務能力的高低直接影響到會計信息的質量。在失真的會計信息中，有些是因為會計人員業務素質不夠高、會計處理方法使用不當、對會計事項的市場判斷失誤、經驗不足和會計系統本身的局限性，使其提供的會計信息未能如實或準確反映客觀經濟活動的內容，造成會計信息的非故意失真；而更多的是會計信息的有意造假，有關利益相關人經過周密的安排，故意以欺詐、隱瞞等手段，制造虛假的經濟活動和會計事項。而會計人員迫于公司管理層的壓力，不得不“假賬真算、真賬假算”。因此，提高會計人員的綜合素質和業務能力是改善會計信息質量的重要環節。

參考文獻

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