博弈堂：交易無疆，忍者無敵

在投資行為中的耐心相當重要，它占據了極高的地位。也有人認為耐心是成功的重要素養，很多人看過電影《決戰中的較量》，它講的是蘇軍狙擊手瓦西里擊斃德軍少校狙擊手的故事。瓦西里技藝高超，對靜止或緩慢移動的德軍目標百發百中，令德軍聞風喪膽。德軍派出少校狙擊手對付他，其槍法更高于瓦西里，他能擊中快速運動的目標，也是百發百中。蘇軍派來幫助瓦西里的狙擊手學校的校長竟也被他擊斃，瓦西里為之顫抖了。但瓦西里由于沉著冷靜的性格，在雙方對峙中反復要求自己“我靜得要像一塊石頭”，終于令德軍狙擊手沉不住氣貿然出擊，被瓦西里一槍擊斃!

在空頭市場中，投資者必須“靜得像一塊石頭”，冷靜觀察多空動象，不輕舉妄動，決不為假象所動。在漫長的盤跌之后，多數投資者經不起漫長的盤跌出局的時候，也是我們出劍的時候!決不放過有利的機會，而在有利的時候快速出擊。著名的投資大師巴菲特說：我的投資行為，沒有超出常人的能力范圍。

一次游戲中，與巴菲特在一起的高爾夫球友們決定同他打一個賭。他們認為巴菲特在三天戶外運動中，一桿進洞的成績為零。如果他輸了，只需要付出10美元；而如果他贏了，將可以獲得2萬美元。每個人都接受了這個建議，但巴菲特先生拒絕了。他說：“如果你不學會在小的事情上約束自己，你在大的事情上也不會受內心的約束”。

巴菲特使用的財務分析，脫胎于格雷厄姆的價格在現有價值上的被低估的證券分析體系，在格氏的基礎上引入了成長性原則。格氏躲過了美國20世紀30年代的金融災難，巴菲特在美國股市的底部，肆無忌憚地搜集到了資本原始的金礦。巴菲特在40年的投資生涯中，蔑視和回避如此眾多的市場誘惑。他躲避了20世紀60年代的“電子風潮”，躲避了20世紀80年代的“生物概念”、“垃圾債券”，躲避了前不久的“網絡鬧劇”。

巴菲特先生從來不參與自己不能控制的事情。巴菲特先生成功的背后，關鍵在于他具有的特殊心態品質。他強大的自制能力，來源于信念的力量。美人如玉，蠱惑人心。人人皆知的利好大多是出貨的陷阱。只有自制力強的人，才能心明眼亮，洞察陰險的詭計，逢兇化吉：朦朧才產生美，題材混沌才容易產生炒作。只有自制力強的人，才能捕捉稍縱即逝的戰機，十步殺一人，千里不留行，事了拂衣去，深藏身與名。

日本近代有兩位一流的劍客，一位是宮本武藏，另一位是柳生又壽郎。當年，柳生拜師宮本。學藝時，向宮本說：“師傅，根據我的資質，要練多久才能成為一流的劍客?”宮本答道：“最少也要十年吧!”柳生說：“哇，十年太久了，假如我加倍苦練，多久可以成為一流的劍客呢?”宮本答道：“那就要二十年了。”柳生一臉狐疑，又問：“假如我晚上不睡覺，日以繼夜地苦練呢?”宮本答道：“那你必死無疑，根本不可能成為一流的劍客。”

柳生非常吃驚：“為什么?”宮本答道：“要當一流劍客的先決條件，就是必須永遠保留一只眼睛注視自己，不斷反省自己。現在，你兩只眼睛都只盯著劍客的招牌，哪里還有眼睛注視自己呢?”柳生聽了，滿頭大汗，當場開悟，終成一代名劍客。

股道如劍道，希望成為一流的劍客，當將所有的精力關注贏利目標時，受市場的刺激和誘惑，情緒常常會隨著市場跌宕起伏，心態會逐漸喪失寧靜平和，最終，反而事與愿違。學而不思則罔，當每日三省吾身。孫子說：知己知彼、百戰不殆，第一是知己，要分析自身的具體情況和素質，先清楚自己的優點和不足，揚長避短。自省就是永遠要保留一只眼睛審視自己，透視自己的投資心態、檢點自己的趨勢判斷是否客觀，操作策略是否偏頗、總結反省自己的經驗教訓，提醒自己不要忘記勝利后所隱藏的兇險；當投資失敗時，提醒自己從大局出發，選擇擺脫困境的正確道路。控制力來自自省，自省產生忍耐思考，忍者是無敵的。

外匯操盤：最佳的交易時間表(僅供參考)

早5～14點行情一般及其清淡。這主要是由于亞洲市場的推動力量較小所為!一般震蕩幅度在30點以內，沒有明顯的方向。多為調整和回調行情。一般與當天的方向走勢相反，如：若當天走勢上漲則這段時間多為小幅震蕩的下跌。

這一時段的行情由于大多沒有方向可言，保證金交易者可以在早上6～8點左右觀察一下，若行情為上下波浪震蕩形態(看15分鐘或是5分鐘的圖形)。可以在行情震蕩到兩端時作5～15點的操作，只放止贏不做短線止損即可。若到11點后還不能掙錢出來則要及時平倉止損。

這種做法稱之為5點法，是不能盯盤作的，適合操作技巧不高的投資者，最終止損可放30～40點左右!實盤交易者則不適用!午間14～18點為歐洲上午市場，15點后一般有一次行情。歐洲開始交易后資金就會增加，外匯市場是一個金錢堆積的市場，所以那里的資金量大就會在那里陳盛大的波動。且此時段也會伴隨著一些對歐洲貨幣有影響力的數據的公布!一般震蕩幅度在40～80點左右。

這一段時間一般會在15點30分后開始真正的行情，此次行情一半多會伴隨著背離和突破等技術指標，所以是一段比較好抓的機會。

傍晚18～20點為歐洲的中午休息和美洲市場的清晨，較為清淡!這段時間是歐中的中午休時，也是等待美國開始的前夕。

20點～24點為歐洲市場的下午盤和美洲市場的上午盤!這段時間是行情波動最大的時候，也是資金量和參與人數最多的時段。

24點后到清晨，為美國的下午盤，一般此時已經走出了較大的行情，這段時間多為對前面行情的技術調整。

其實在中國的外匯交易者擁有別的時區不能比擬的時間優勢，就是能夠抓住15點到24點的這個波動最大的時間段。其對于一般的投資者而言都是從事非外匯專業的工作，下午5點下班到24點這段時間是自由時間，正好可以用來做外匯投資，不必為工作的事情分心。

就業內人士而言，他們的交易習慣就是，下午15～18點下單進場設好止損，止贏是看具體的技術徒刑，如背離和阻力位等等。也不用一直盯盤17點、17點30～18點、20點15分～21點(冬零時加一小時)其后每20～30分鐘看一次即可。

趕不上下午的投資者當然就要等到晚上再交易了，但最好還是等到20點30以后，這一半是第二次行情開始的時間，也就是等到歐洲中午休息完了，美洲開市為止。要是有重要數據公布則要十分小心，此時由于波動巨大會場出現騙錢的情況，不要盲目準勢，就可有效避免騙錢。

真實和虛擬金融交易世界的關系 拂 曉

真實盤和虛擬盤是互補的關系。一般而言，金融投資業界的金字塔中最上層是各類常規基金包括對沖基金等，最底下是個人投資者。

各類基金對金融市場均有最大的沖擊力，不過他們有時候也要進行風險保值，比如說對沖基金，如果風險頭寸相當大的話，他們也要進行一下風險頭寸保值的。他們可以用真實世界的各種金融衍生工具作風險調控，也可以到虛擬平臺的點差交易或者CFD平臺上把風險頭寸轉嫁給虛擬金融交易平臺的運營商們。如果沒有虛擬盤的話，那么風險調控就會少了一個渠道。

另外，如果沒有虛擬盤的話，很多投資者也會發現很多投機的過程變得復雜了。比如說，在真實世界中，炒英國股票指數的起板價為50000英鎊，低于這個價位，無法買賣英國股票指數的1個標準合約。但是在虛擬盤中，點差交易或者CFD運營商可以讓炒家甚至買到0.1個標準合約單位的英國股票指數，這是因為他們可以在他們的平臺內部先消化來自各個炒家的英國股票指數的買單和賣單，然后多出來的買單或者賣單頭寸才拿出去做外部風險對沖。這種先期內部對沖模式使個人炒家能夠很容易買到他們想買賣的金融交易對象的各類頭寸，從而使在真實金融交易市場需要強大資金力量才能做到的事情在虛擬世界中輕而易舉地被實現。

虛擬世界的金融交易游戲規則基本是和真實世界發生的情況同步一致的，虛擬世界的金融交易對象的價格變化，變化的時點等等都是基本上遵照真實世界發生的情況的，畢竟真實世界的盤的規模要比虛擬世界大，換句話說，如果真實世界和虛擬世界的價差有太大的不一致，就會造成套利(Arbitrage)，最終還是價差還是會趨向一致的。

在虛擬世界中，點差交易和CFD運營商們就是靠他們運營的虛擬金融交易世界和真實世界之間的微小的價差來獲利的，不過他們不能做得臺過分，比如說，在真實世界中A股的價格是65(賣出)～67(買入)元/假，由于虛擬金融交易世界中的，某點差交易或者CFD交易商也掛出了A股票，報價基本和這個真實的價格一致，比如說65.5(賣出)～67.5(買人)元/股。這個價差0.5就是點差交易或者CFD運營商的利潤所在。

不過，也有不一定的時候，比如說，很多投機者都在點差交易或者CFD盤中購買A股票，只有賣的，沒有買的，那么點差交易商可能認為A股票給他們帶來的風險太大。所以就不再接受A股票，所以真實世界的A股票還在交易，不過虛擬世界中某個點差交易商或者CFD商已經不再接受A股票的賣盤了。

有時候，虛擬世界反過來是影響真實世界的。這種情況很多都發生在盤比較小的金融交易對象上，比如說上例的A股是小盤股，如果有大量的買家在購買A股票，而沒有很多賣家的話，那么這個虛擬盤的運營商就會去真實世界大量賣出真實的A股票來平衡自己的風險頭寸。這時候真實世界的股價會降低，而虛擬世界的股價在升高，最終，這兩者會有一個平衡點。不過由于買賣頭寸的不同，有時候，真實世界的股價和虛擬世界的股價會發生比較大的偏離，具體表現在買入和賣出的價格之間的點差幅度上，比如說，真實世界的A股價格是65/(賣出)～67(買入)元/股，如果點差擴大，變為60(賣出)～70(買入)元/股了，那么就可以覆蓋更廣的價格范圍，使真實世界的A股的價格有更加充裕的空間來浮動。所以有時候真實和虛擬世界的風險互相轉移會引起金融交易對象本身的價格的點差擴大，使其短期價格波動變小，來達到頭寸消化，進而價格平衡的目的。