小額貸款公司試點探索與評述

一、小額貸款公司試點：探索中全面“開閘”

2008年5月4日，中國銀監(jiān)會發(fā)布《關(guān)于小額貸款公司試點的指導(dǎo)意見》(以下簡稱“意見”)，為農(nóng)村小額信貸進(jìn)一步“松綁”。之所以稱為“進(jìn)一步”，是因為關(guān)于小額貸款公司的相關(guān)試點工作早已開始。2005年5月，中國人民銀行在川、黔、晉、陜、蒙五省區(qū)啟動所謂“只貸不存”小額信貸機(jī)構(gòu)試點，其后在試點地區(qū)相繼成立了7家“只貸不存”小額貸款公司。2006年12月，銀監(jiān)會啟動農(nóng)村金融改革新政，根據(jù)銀監(jiān)發(fā)[2006]90號文，小額貸款公司作為引入的三類新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)之一，進(jìn)入銀監(jiān)會試點框架。至2008年5月末，銀監(jiān)會框架下的小額貸款公司已開業(yè)4家。然而，在人民銀行與銀監(jiān)會分別進(jìn)行的試點中，雖然都謂其“小額貸款公司”，但從其設(shè)定的制度框架來看，卻存在較大區(qū)別，同時由于人行的試點并未得到銀監(jiān)會的認(rèn)可，因此其實際上并未在金融監(jiān)管部門獲得合法金融身份。此次，伴隨著《關(guān)于小額貸款公司試點的指導(dǎo)意見》出臺，小額貸款公司的試點也就有了進(jìn)一步規(guī)范的政策依據(jù)，這也是在對小額貸款公司發(fā)展艱難探索之后的全面“開閘”。

隨著銀監(jiān)會《意見》發(fā)布，各省對于小額貸款公司試點參與的熱情逐漸高漲。其中，浙江省作為我國經(jīng)濟(jì)較發(fā)達(dá)且民間金融十分活躍的省份率先啟動。2008年7月15日，浙江省政府辦公廳發(fā)布《關(guān)于開展小額貸款公司試點工作的實施意見》，其后浙江省工商局發(fā)布《浙江省小額貸款公司試點登記管理暫行辦法》，這是全國首部小額貸款公司登記管理辦法。該《辦法》明確規(guī)定，小額貸款公司是指在浙江省境內(nèi)依法設(shè)立的不吸收公眾存款、經(jīng)營小額貸款業(yè)務(wù)的內(nèi)資有限責(zé)任公司或內(nèi)資股份有限公司。該辦法首次通過以制度的形式正式承認(rèn)了民間貸款機(jī)構(gòu)的合法地位，詳細(xì)規(guī)定了申請成立小額貸款公司所應(yīng)具備的各項要件，同時明確了工商部門規(guī)范小額貸款公司經(jīng)營行為的各項職能。首批試點將在每個縣(市、區(qū))設(shè)立1家小額貸款公司；列入省級綜合配套改革試點的杭州市、溫州市、臺州市、嘉興市各增加5家名額，義烏市增加1家名額。有關(guān)試點工作從7月份開始，8月份對上報材料進(jìn)行初審，9月至10月小額貸款公司經(jīng)審核、依法登記注冊后，即可正式開展小額貸款業(yè)務(wù)。

除浙江省率先啟動小額貸款公司全省試點之外，其他省份也在躍躍欲試。上海市金融辦7月29日透露，上海市政府正決定開展小額貸款公司試點，為緩解中小企業(yè)融資難問題開辟新的渠道。北京市發(fā)改委也在7月底指出，在北京日益形成的應(yīng)對中小企業(yè)與農(nóng)村融資難的“組合金融”中，小額貸款公司試點也是“組合”之一，并且北京市正在進(jìn)行小額貸款公司方面的規(guī)則制定工作，年內(nèi)可能就有試點小額貸款公司出現(xiàn)。

二、小額貸款公司試點：意義深遠(yuǎn)

1.有利于農(nóng)村金融增量，推進(jìn)金融改革。

農(nóng)村金融改革歷時多年之后，在原有以農(nóng)村信用社為主體的存量改革基礎(chǔ)上，從2005年5月人民銀行開始“只貸不存”小額信貸機(jī)構(gòu)試點，農(nóng)村金融領(lǐng)域內(nèi)引入新機(jī)構(gòu)以來，實際上已經(jīng)拉開了農(nóng)村金融增量改革的帷幕。到2006年年底，銀監(jiān)會出臺了農(nóng)村金融改革新政，允許包括貸款公司在內(nèi)的三類新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)進(jìn)入農(nóng)村金融市場，增量改革正式進(jìn)入人們的視野。而在已成立的機(jī)構(gòu)中，其運(yùn)轉(zhuǎn)情況也并非一帆風(fēng)順。再如銀監(jiān)會框架下的貸款公司，僅在試點的第一階段成立了4家機(jī)構(gòu)，在其后的推廣中卻并沒有新機(jī)構(gòu)成立。

作為農(nóng)村金融增量改革的內(nèi)容之一，小額貸款公司試點在各省積極響應(yīng)下全面推進(jìn)，而小額貸款公司的陸續(xù)成立無疑會增加農(nóng)村金融領(lǐng)域內(nèi)的增量部分，對于加快農(nóng)村金融增量改革，對于緩解中小企業(yè)與農(nóng)村融資困境產(chǎn)生積極影響。如根據(jù)浙江省試點安排，首批試點將在每個縣(市、區(qū))設(shè)立1家小額貸款公司；列入省級綜合配套改革試點的杭州市、溫州市、臺州市、嘉興市各增加5家名額，義烏市增加1家名額。如果這些機(jī)構(gòu)相繼成立，毫無疑問有利于從根本上解決農(nóng)村地區(qū)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)網(wǎng)點覆蓋率低、金融供給不足、競爭不充分等農(nóng)村金融長期面臨的問題。

2.民間融資終獲“陽光”。

根據(jù)此次《關(guān)于小額貸款公司試點的指導(dǎo)意見》，在對小額貸款公司的界定中，明確了小額貸款公司的設(shè)立者可以是自然人、企業(yè)法人與其他社會組織，這一界定打破了銀監(jiān)會框架下貸款公司必須是銀行業(yè)機(jī)構(gòu)全資設(shè)立的限制，為民間資本設(shè)立小額貸款公司進(jìn)入正規(guī)金融領(lǐng)域打開了一扇大門。

浙江作為首個全面推行試點的省份，其也是我國民間融資十分活躍的地區(qū)之一。對有著20多年“草根金融史”的溫州而言，當(dāng)?shù)赜?0多萬家中小企業(yè)，在銀根縮緊、從銀行主渠道很難獲得貸款的情況下，多數(shù)企業(yè)面臨資金危機(jī)，于是地下金融成為很多企業(yè)和個人融資的重要渠道。從溫州的情況來看，在試點啟動之后，溫州的民營企業(yè)、擔(dān)保公司、創(chuàng)投公司等紛紛積極響應(yīng)，鑒于首輪小額貸款公司試點的名額僅有16個，一張“牌照爭奪戰(zhàn)”已悄然展開。

三、小額貸款公司試點：謹(jǐn)慎推進(jìn)

盡管小額貸款公司的試點具有上述積極意義，然而在試點過程中仍有許多問題需要進(jìn)一步探討，在試點推進(jìn)時還需謹(jǐn)慎。

1.對小額貸款公司的市場定位要有清晰認(rèn)識。

從各地對小額貸款公司試點的反應(yīng)來看，經(jīng)濟(jì)較發(fā)達(dá)、民營企業(yè)較活躍的地區(qū)普遍表現(xiàn)出了較高的熱情。比如率先開始試點的浙江、比如經(jīng)濟(jì)較發(fā)達(dá)的北京、上海、江蘇等地，而在真正的農(nóng)村地區(qū)是否能吸引到民間資金組建小額貸款公司還有待商榷。因此，對于小額貸款公司將在金融市場上的定位要有清晰認(rèn)識。從目前的狀況來看，其更多的是著眼于民間中小企業(yè)融資，而農(nóng)村地區(qū)的農(nóng)戶貸款熱情還較為有限，所以在試點推進(jìn)的過程中，各省市不必相互攀比，一哄而上，而應(yīng)根據(jù)各地具體情況確定試點進(jìn)度。

2.不要希望小額貸款公司試點全面收編民間融資。

固然，小額貸款公司試點為民間融資指明了正規(guī)化的方向，但是作為正規(guī)金融領(lǐng)域內(nèi)的一個機(jī)構(gòu)而言，小額貸款公司的設(shè)定有一系列符合監(jiān)管要求的要件，這些要件的限制必將在一定程度上抵消民間融資的優(yōu)勢，比如小額貸款公司的“只貸不存”性質(zhì)，在一定程度上就限定了其資金來源。目前小額貸款公司成立后只能通過公司股東不斷追加投資或發(fā)展新股東來解決可貸資金問題，這就使得如何發(fā)展并維系業(yè)務(wù)的持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展成為最大的挑戰(zhàn)。

3.運(yùn)作規(guī)則有待細(xì)化。

在現(xiàn)有文件中，仍有許多涉及具體運(yùn)作的規(guī)則有待進(jìn)一步細(xì)化。比如對于主管部門，只簡單提到“相關(guān)部門”，那么落實起來究竟是金融辦還是發(fā)改委，或者其他部門?主管部門的不同對于小額貸款公司的發(fā)展也具有不同意義。比如如果是金融監(jiān)管部門主管，則風(fēng)險控制可能會成為其關(guān)注的焦點：如果是發(fā)改委或其他行政部門主管，則發(fā)展規(guī)模、速度可能會成為其關(guān)注的焦點，而其結(jié)果也必定有所區(qū)別。對于目前浙江省規(guī)定的注冊資本2億元的上限，在操作中的變通方法也較多。因此，在推動試點的過程中，仍需不斷完善。