銀行儲蓄與購買國債的優勢比較

作為普通投資者，最好還是給自己制定一個配置計劃，

合理規劃資金，在存款和國債投資之間找尋黃金分割點。

很多人購買憑證式國債看中的是其利率比同期儲蓄存款的利率高，加上銀行存款要繳納5%的利息稅，而國債則免繳利息稅，這里外里又是一筆不得不考慮的收入差異。現在，由于受到某些銀行理財產品的零收益影響，有不少人又將視線轉移到債券投資方面。然而許多人并不清楚，與銀行儲蓄相比，國債投資并不存在絕對優勢，其預期收益有時還會低于銀行存款利率。

銀行儲蓄理財的優勢體現在利息或利息稅出現波動時的可操作性方面。由于憑證式國債利息固定、期限長，且不能提前支取，如果遇到銀行大幅度加息或國家調整利息稅，投資人只能望洋興嘆。

去年8月，銀行儲蓄存款的利息稅從20%調減到5%，如此大幅度調整，無形中造成國債貶值，起初看起來更劃算的國債投資讓銀行儲蓄投資搶了先，一些人著實窩囊了幾天。事實上，利息和利息稅不是一成不變的，根據總體經濟發展需要，取消或再次降低利息稅也不是沒有可能，股市印花稅就是一個例子，萬一出現這種情況，投資者手中的國債就會成了食之無味、棄之可惜的雞肋。

除此之外，由于銀行存款實行實名制，而國債不記名，如果儲戶有臨時的資金需求，往往可以憑存單通過銀行進行小額質押貸款解決，還可以很方便地通過網上銀行、電話銀行等方式完成貸款、還款。而這些操作是國債質押所不能實現的。再有，不管是出國留學還是出國旅游，很多時候都需要在出國前向有關方面提供存款證明才能成行，這時，有關方面只認銀行存款證明，不認國債。

銀行儲蓄比國債在操作性和實用性方面確有不少優勢，所以建議，在定期存款利率扣稅后和同期國債利率差不多的條件下，投資人應盡量選擇銀行存款，以避免加息或取消利息稅所帶來的損失。

儲蓄有儲蓄的特點，國債有國債的特點，各有所長，互有其短。反過來說，如果遇到銀行大幅度減息，或著是國家又上調利息稅，投資國債豈不又變成明智之舉？如是，倒不如盡量做到魚和熊掌兼得。其實你也完全可以避免顧此失彼，這就是合理配置自己的投資資本，即投入一部分儲蓄，又投資一部分國債，并且要考慮國債品種。

目前市場上發行和流通的國債通常有兩種：憑證式國債和記賬式國債。憑證式國債的利率要高于銀行存款利率且利率固定，而記賬式國債的利率則低于同期的銀行存款年利率，并且對市場變動較敏感，因此，建議保守型的投資者比如老年人可考慮購買憑證式國債，風險承受能力較強的年輕人，可考慮買入記賬式國債。

此外，投資者如果一定要買國債，同時又不愿承受加息風險的話，不妨嘗試一把上市交易的浮息式債券和記賬式國債。只是很多人目前對浮息式債券和記賬式國債的不了解，大多還是購買憑證式國債。

籠統地說，浮息式債券和記賬式國債比憑證式國債更有可操作性，比如，當銀行存款利息上調時，浮息式債券隨加息而加息，其利率確定方案比銀行一年期定期儲蓄有一定上浮，這種國債可規避銀行加息風險；記賬式國債可在交易所交易，一旦遇到銀行加息，儲戶想把它轉為存款，可很方便地通過交易所賣出。

總之，盡管現在發行的憑證式國債的利率要高于定期存款利率，但是在資金利用方面仍存在一定局限性，作為普通投資者，最好還是給自己制定一個配置計劃，合理規劃資金，在存款和國債投資之間找尋黃金分割點。事實上，如果投資人能夠合理配置儲蓄方案，通過整存整取、教育儲蓄等組合方式玩轉銀行儲蓄，即可獲得比國債更多的收益，還能節省理財的時間成本。