約翰·伯格：基金投資的３個常識性原則

在共同基金領(lǐng)域，地位與巴菲特在股票投資領(lǐng)域一樣名聲顯赫的約翰·伯格，是全球最大兩家共同基金組織之一—先鋒集團的創(chuàng)始人，《財富》雜志評選他為\"20世紀(jì)四位投資巨人之一\"，《紐約時報》也將他譽為\"20世紀(jì)全球十大頂尖基金經(jīng)理人\"。約翰·伯格給予投資者如此忠告：\"我們必須牢記，自己處于一個不確定的金融環(huán)境中，我們應(yīng)該依靠的是常識性的原則\"。本期專欄，泰達荷銀將與您分享這位大師的投資原則：

原則一

知識就是力量

培根有句名言：“知識就是力量”，約翰·伯格認(rèn)為這句話對今天明智的投資者而言，仍然是非常正確的座右銘。泰達荷銀建議，在進行任何一項投資之前，都應(yīng)該對此投資工具進行全方位了解。約翰·伯格推薦一些挑選基金的主要信息來源，包括基金招募說明書、年報以及主要統(tǒng)計服務(wù)公司，例如晨星。這些信息源能幫助你了解基金的投資目標(biāo)、基金的投資政策以及該只基金是否符合你的需要等各種信息。

原則二

設(shè)計一個適應(yīng)當(dāng)前財務(wù)目標(biāo)的基金組合

對于基金投資，約翰·伯格曾經(jīng)有過一句金玉良言：“不要把雞蛋放在一個籃子里，要根據(jù)自己的具體情況購買適合自己的基金。”這句話一方面表明基金投資要有組合的概念，另一方面表明設(shè)計的基金組合要符合自己當(dāng)前的財務(wù)目標(biāo)。泰達荷銀認(rèn)為，沒有任何一只基金產(chǎn)品能夠完全符合投資者的需求，只有通過幾只具有不同投資風(fēng)格和風(fēng)險收益特征的基金進行組合，才能構(gòu)建出符合自己風(fēng)險承受能力和財務(wù)投資目標(biāo)的基金投資組合。

原則三

適時動態(tài)調(diào)整資產(chǎn)配置比例

約翰·伯格這位投資界的牛人在強調(diào)構(gòu)建基金組合的同時，也非常強調(diào)要對組合中的基金進行適時的調(diào)整，“投資要放眼長線，還得適時動態(tài)地調(diào)整資產(chǎn)配置比例”。泰達荷銀認(rèn)為，適時地調(diào)整資產(chǎn)配置比例是非常必要的。例如你現(xiàn)在30歲，由于距離退休的日子尚遠，而且風(fēng)險承受能力較強，因此可以采取比較激進的投資模式，拿出較多的資金投資收益高、風(fēng)險大的產(chǎn)品；但隨著年齡的增長，等到60歲的時候，風(fēng)險承受能力就大不如前了，此時可以采取比較保守的模式，更多的資金用來投資于風(fēng)險較低的產(chǎn)品。

特別提醒：

自5月27日《泰達荷銀基金管理有限公司關(guān)于尋找受災(zāi)地區(qū)持有人的公告》發(fā)布以來，泰達荷銀啟動《持有人關(guān)愛A計劃》，為災(zāi)區(qū)持有人提供“尋找持有人、幫助持有人解決資產(chǎn)問題、提供后續(xù)幫助”三階段的服務(wù)，并深入災(zāi)區(qū)看望受災(zāi)持有人。通過這些措施，截至2008年6月18日，泰達荷銀基金公司已成功找到災(zāi)區(qū)持有人3072人。