基金理財專家門診

Q：在目前形勢下，專家建議可以適當(dāng)購買指數(shù)型基金，請問目前市場上的指數(shù)基金有哪些?我想定投的話，在指數(shù)基金的選擇上應(yīng)注意什么事項?隨便買其中的一只都可以么?

北京讀者 周玲

A：指數(shù)基金是一種按照證券價格指數(shù)編制原理構(gòu)建投資組合，進(jìn)行證券投資的一種基金。它的運(yùn)作核心是通過被動地跟蹤指數(shù)，在充分分散個股風(fēng)險的同時，獲取市場的平均收益。目前市場上的指數(shù)基金有很多，如華夏上證50指數(shù)ETF、易方達(dá)50指數(shù)、長盛中證100指數(shù)、華夏中小板ETF和友邦華泰上證紅利ETF等。

指數(shù)基金分為被動式與主動式兩種類型。被動式指數(shù)基金的投資方法主要是完全復(fù)制法，追求實(shí)現(xiàn)與目標(biāo)指數(shù)類似的收益。主動型指數(shù)基金在跟蹤標(biāo)的指數(shù)的同時，加入了一定比例的積極投資成份，以期戰(zhàn)勝市場。需要注意的是，在選擇主動型指數(shù)基金時，要注意回避因為基金經(jīng)理的操作風(fēng)格的不同而出現(xiàn)背離市場的情況。

Q：我從2008年11月開始買定投產(chǎn)品，每個月大約1000元。但現(xiàn)在我的財務(wù)出了點(diǎn)問題，想停止定投，請問之前的基金份額會不會因為終止定投而必須贖回?

上海讀者 駱櫻

A：基金定投尤其適合沒有積蓄但每個月有固定收入結(jié)余的投資者。通常意義上的基金申購，是由投資者到基金銷售網(wǎng)點(diǎn)(如銀行或證券公司)，主動提出投資需求來完成的。

基金定投則是基金申購的一種特殊模式，這種申購實(shí)際上是在投資者與基金銷售網(wǎng)點(diǎn)簽訂了定投協(xié)議后，由銀行定期劃款自動幫助投資者買入來完成。所以，一旦停止定投，之前的基金份額并不會強(qiáng)制要求投資者贖回，你完全不需要有這樣的擔(dān)心。

Q：我現(xiàn)在大四，上學(xué)期間做兼職，除去生活費(fèi)用，每個月可以有1500多元閑置資金，至今已積攢2萬多元。我將于2000年7月畢業(yè)，工作已經(jīng)找好，月薪在5000R，左右，請問我這些錢是一次性全用來購買某只基金，還是每個月固定拿出幾百元做基金定投?

廣州讀者 李剛

A；初入職場需要一些費(fèi)用來安置自己的生活，你首先應(yīng)做一個較為詳細(xì)的資金需求計劃。已積攢的2萬多元，在滿足生活安排的費(fèi)用后，可以把剩下的資金投向活期存款或貨幣市場基金等流動性較好的理財品種，以備不時之需。

長期的投資安排，較佳的選擇是基金定投。基金定投的具體數(shù)額并非一成不變，根據(jù)你的收入水平，可以選擇2000元、1000元和500元等幾種額度。最近1年內(nèi)，如果上證指數(shù)在2500點(diǎn)附近運(yùn)行，可考慮將定投金額設(shè)為1000元，如果上證指數(shù)低于1800點(diǎn)，可考慮將定投的金額增加為2000元；如果上證指數(shù)高于3000點(diǎn)，可考慮將定投的金額降為500元。當(dāng)然，具體的定投額度需要根據(jù)實(shí)際情況而定，用于投資的資金應(yīng)該是在滿足日常生活需要之余的閑置資金。

在基金定投的具體品種上，可考慮選擇股債平衡型或股票型基金。在基金公司的選擇上，可考慮選擇旗下基金產(chǎn)品線較為完善的公司，以備市場行情出現(xiàn)意外變化時。能以較低的成本轉(zhuǎn)換為其他類型的基金。