單親媽媽的換房養老計劃

徐女士是一位單親媽媽，在她心里，女兒的未來是最重要的事。眼看著女兒馬上就要上中學了，徐女士想在教育資源相對優越的地區購置一套房，可以更方便照顧女兒。同時，她也要為自己的老年生活盡早籌劃。

家庭狀況

徐女士，43歲。京城某大學教師。離異。女兒11歲。

資產狀況：

2005年徐女士與丈夫離婚，兩人共同所有的一套小兩居的房子歸徐女士，現市值約為70萬元，無房貸。女兒歸徐女士撫養，前夫每月支付1000元的撫養費，直至女兒18歲。

徐女士每月收入約為5000元，目前有存款20萬元?，F有房屋的出租價約為每月2500元。有基本的社保，沒有購買商業保險。每月的支出約為2500元。

再過兩年，女兒就要上初中了，徐女士想在學校附近再買一套房。目前，該地區的房價約為1.2萬～1.5萬元／平方米。

理財需求：

1 如何實施買房計劃?是賣舊買新，還是以租養房?

2 徐女士應該如何進行養老規劃?

財務狀況分析

徐女士家庭儲蓄比率為50％(盈余，稅后收入=3萬元，6萬元)，超過了常規值30％，說明家庭能在滿足基本需求的情況下，把其余收入用于儲蓄和投資，財務狀況較為安全。但徐女士的家庭金融資產配置存在不足。

資產收益不高從活期存款／每月支出=20萬／2500=80這個數據來看，徐女士的流動性資產可以滿足家庭80個月的開支。同時，由于徐女士收入有保障、工作較穩定，20萬元為銀行存款，收益不高，會影響總體資產收益的保值增值。

未來開支較大徐女士家庭目前的主要支出為基本生活費用和小孩支出，每月共計2500元。但隨著孩子長大，子女教育費用支出將有較大幅度的攀升，且支出無彈性，孩子未來的教育費及徐女士的養老金需提前準備。

家庭風險管理意識不強徐女士除社會基本保險以外，無其他保險，家庭進入成熟階段，但孩子還處于成長階段，一旦出現風險，家庭將難堪重負。

購房規劃

徐女士現有房產價值70萬元，如果出租每月收入2300元。徐女士現有存款20萬元。如果徐女士選擇在離女兒學校附近的地方購房，除女士目前和女兒兩人生活，可選擇購置60平方米的兩室一廳，該地區的房價1.2萬元／平方米，合計總價為72萬元。

徐女士目前43歲，離退休年齡55歲還有12年。如果購置房產總價72萬，因第一套房已無貸款，第二套房可申請8成貸款，12年(144月)。按等額本息還款法來算，每月房貸為5087.91元。

徐女士目前的家庭綜合收入為5000元，開支為2500元，每月結余為2500元，現有房產租金收入為2300元，除開支外每月結余合計4800元，但每月的房貸為5087.91元，可以看出，20萬元存款支付首期14.7萬元后只后剩5.6萬元，而且每月收入不足以支付房貸。

徐女士如果選擇以租抵貸，每月的收入不抵貸款。還款壓力較大，會影響生活質量。建議出售現房換新房。舊房價值70萬元，新購房總價為72萬元，可從現有存款20萬元中拿出2萬元，剩余的18萬元可做其他方面的安排。

養老規劃

徐女士只有一個孩子，養老會有較大的壓力。雖然徐女士有社保，在退休后可以有基本的生活保障，但要想在退休后過上更舒適的生活，徐女士現在就必須開始準備養老金。

假定徐女士在退休時保持現有生活水平，每月開支2500元，以通脹率為4％來算，12年后為4000元，即在12年退休后徐女士每月需要4000元才可保持現有的生活水平。徐女士目前的收入為每月4000元，大學教師退休后可領取基本工資，假設為現有水平的70％，則每月可領取2800~，離目標4000元還差1200元，假定除女士可以活到80歲，則需要準備25年的生活費，為227140元。那么，現在就需要每月投資847元。

保險規劃

購買適合的人身保險，投保人須考慮3個因素：需要保障的范圍；經濟支付能力，相應的險種。

從需要保障的范圍來說，保險計劃包括壽險、意外傷害保險、重大疾病保險和附加醫療類保險。目前徐女士進入中年期，重點要加強醫療健康方面的投保力度。從保費支付額度來說，目前國內的家庭年保費支出在年收入的5％～15％比較合理，一般為年收入的10％左右。從徐女士家庭情況來看，年保費支出在3000～9000元比較合理。

從相應險種的選擇上來說，重疾險有長期和短期之分，各有利弊。短期險保費低廉，但保障時間有限，隨著年齡的增長和身體健康狀況的變化，再次投保時，費率也會相應上漲。長期險相對來說保費略貴，但每年均衡繳納，年紀越輕，投保人要繳的保費越低，而且投保以后不用再體檢。另外，重疾險產品涵蓋的疾病種類越全越好，但如此一來，價格也會貴得多。選擇重疾險，最重要的是要考察條款中是否包含了常見的心血管、器官性和老年性疾病，有了這3大類，基本上就滿足了一般投保人的保障需求。特殊群體比如婦女、兒童和老年人，一定要明確是否涵蓋了這些群體的多發病和特屬疾病。

綜上所述，根據徐女士的家庭重點保障需求和保費支出能力，建議家庭年保費開支在6000元左右，徐女士可以投保50萬元的意外險、5萬元的重疾險和定期壽險20萬元。徐女士的女兒可以投保10萬元的重疾險。

子女教育金籌措規劃

徐女士女兒高中以前上學的費用已在日常開支中包含。大學所需的費用較高，目前一般大學4年的費用預計在8萬元左右。子女教育支出沒有時間金額和費用彈性，不像購房規劃，財力不足，可以延后，也不像退休規劃，財力不足，可降低生活水平，因此須盡早準備，且寧可多準備一些，屆時多余的部分可留做徐女士的退休準備金。以目前各階段教育費用，為基數，按通脹率4％估算，7年后徐女士所需的子女教育費用為10.5274萬元。假設年投資收益率為10％，則所需的月投資額為884元。

投資理財規劃

考慮到定期存款的收益較低且流動性不強，建議徐女士將現有的銀行存款20萬元重新做組合。預留1.5萬元用于家庭的緊急備用金，余款18.5萬元投資于激進型理財產品，用來支付子女教育金和養老金。

經風險承受能力測試，徐女士屬于均衡型投資者，鑒于徐女士時間精力有限、投資專業知識缺乏等原因，建議徐女士將現有資金投資開放式基金，間接參與股票、債券、貨幣市場投資。結合目前國內市場現狀，建議徐女士將18.5萬元資金中的20％投資于股票型基金，30％投資于配置型基金，50％投資于債券型基金，每月結余可選擇做基金定投。

徐女士還應經常與理財師保持聯系，根據市場環境的變化和自身資產的變化不斷調整和修正理財計劃，并持之以恒地遵照執行。