洗禮下的私人銀行面臨質變

二月末，風景如畫的巴哈馬群島迎來了來自世界各地的私人銀行從業者，從私人銀行家到家族辦公室、會計師、技術方案提供商再到律師。與往年不同的是，這場在加勒比海召開的2009私人銀行年會所探討的話題過于沉重。一切處于危機之中，種種不確定性讓擁有高凈資產的個人以及家庭企業惴惴不安——他們不知道自己還有多少財富。同時，瑞士銀行業也在經受最嚴酷的危機洗禮——金融危機令瑞士銀行業成為歐洲損失最大的陣地，同時來自美國國稅局(Internal Revenue Service)的步步緊逼，令其陷入浩大的訴訟之戰。

誰還能信任私人銀行?

私人銀行家們正在面臨信任危機。“你最相信的一個管家，向美國政府告密，說某某去年逃了五萬塊錢稅。”金思維投資咨詢公司總裁徐春博士表示，“這就是私人銀行客戶們目前遭遇的尷尬。”震驚全球的金融最大欺詐案麥道夫案爆發后，人們發現花旗、瑞銀等全球最頂尖的私人銀行都牽涉其中，正是這些機構間接將產品賣給投資者而造成虧損。對此，歐洲最大的咨詢公司羅蘭貝格(Roland Bergen)瑞士公司合伙人OlafTeepfer認為，以產品為中心的這種模式，可以說也是造成私人銀行信譽喪失的一個原因，也是造成目前面臨的經濟危機的一個原因。私人銀行業迫切需要結構化調整。變革財富管理，從“客戶為中心”開始。

在危機檢驗下，可能另辟蹊徑的投資渠道和更保守的資產保值策略。這將涉及對私人銀行整個戰略以及客戶投資模型的調整。由于全球財富大幅縮水，在歐洲地區資產在200萬到300萬歐元中端收入群-體將成為私人銀行進一步拓展的潛在客戶群，這一群體所接受的新型投資模式將決定私人銀行業務目前的導向。

中國資產管理何去何從

中國卻呈現出完全不同的情況。“這次金融危機里面，中國實體經濟受到的傷害大于個人財富，”徐春相信，“美國財富沒有積累，看看中國的高儲備率，墊底的資金讓我們的損失不大。”導致中國富人財富縮水的原因更多來自兩點。對投資目標的不明確和缺乏資產配置概念。從這個角度講，中國富人恰好更需要專業的私人銀行機構。中國民生銀行常務副行長洪崎認為，金融危機促使中國經濟進行深層次的結構性調整，轉變經濟和社會發展模式，私人銀行面對的整體市場環境是挑戰更是機遇。

對此，Olaf Toepfer顯得不那么悲觀。“從瑞士到北京，遭遇了惡劣天氣，一路上驚奇不斷，還好我順利著陸，這是一個絕妙的預示，希望危機中的銀行業同樣可以順利渡過難關。”這位擁有13年戰略咨詢經驗的私人銀行領域專家在《錢經》主辦的“2008～2009中國則富管理論壇”上風趣表示。