你是“啃老族”嗎？

編者按：這是一本來(lái)自北京銀行的理財(cái)規(guī)劃案例。案例中的主人公關(guān)先生現(xiàn)年57歲，任公司高管，吳太太現(xiàn)年52歲，兩人的稅前年薪高達(dá)100萬(wàn)元，而獨(dú)子吳大志現(xiàn)年28歲，未婚，現(xiàn)在創(chuàng)業(yè)開(kāi)了一家網(wǎng)絡(luò)公司。看似生活無(wú)憂、家境殷實(shí)的吳先生卻無(wú)時(shí)無(wú)刻不感受到來(lái)自兒子購(gòu)房和將來(lái)孫兒撫養(yǎng)費(fèi)等等財(cái)務(wù)的壓力。北京銀行給吳先生出具的14頁(yè)上萬(wàn)字的“兒孫滿堂－慈愛(ài)父母家庭理財(cái)方案”完全解決了吳先生的擔(dān)憂。在此方案中，分為五大部分，對(duì)吳先生家庭的資產(chǎn)負(fù)債、家庭收支等進(jìn)行財(cái)務(wù)分析，以“目標(biāo)并進(jìn)法”試圖完成吳先生的各項(xiàng)家庭理財(cái)目標(biāo)，理財(cái)師希望吳先生夫婦能夠在幾年后退休時(shí)可以安享晚年休閑生活。

分析家庭財(cái)務(wù)狀況

北京銀行的理財(cái)師陳怡在分析吳先生家庭財(cái)務(wù)情況時(shí)，詳實(shí)地說(shuō)明了工資收入、存款等金融資產(chǎn)利息收入以及現(xiàn)在日常開(kāi)銷、將來(lái)為兒子購(gòu)房和養(yǎng)孫兒的費(fèi)用支出，并且分析了家庭財(cái)務(wù)的各項(xiàng)指標(biāo)及家庭的風(fēng)險(xiǎn)承受能力等。

一、家庭財(cái)務(wù)收支情況分析

吳先生現(xiàn)在擁有非固定資產(chǎn)為434萬(wàn)元(包括給兒子借款50萬(wàn)元)，如果為兒子購(gòu)買300萬(wàn)元房產(chǎn)后，就剩下134萬(wàn)元。再加上3年后夫妻倆人除去生活支出外的工作和利息收入新攢下的183萬(wàn)元，共計(jì)317萬(wàn)元(若吳大志不還錢，則為267萬(wàn)元)。若不考慮通貨膨脹，兩人養(yǎng)老20年，根據(jù)目前生活水平一年生活支出20萬(wàn)，共需400萬(wàn)元，遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于267萬(wàn)元，自身生活費(fèi)就已經(jīng)缺乏了，更別提為孫子準(zhǔn)備教育金了。

二、家庭財(cái)務(wù)指標(biāo)分析

針對(duì)吳先生家庭財(cái)務(wù)情況，分別從家庭資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)著手，又對(duì)現(xiàn)金流量和綜合比率進(jìn)行分析，最后計(jì)算吳先生家庭財(cái)務(wù)自由度=金融資產(chǎn)364萬(wàn)元×稅后一年期存款收益率3.93％／每年生活支出37.2萬(wàn)元=33.7％，遠(yuǎn)遠(yuǎn)小于1。通過(guò)以上十幾個(gè)數(shù)據(jù)可以看出吳先生薄弱的投資資產(chǎn)結(jié)構(gòu)已影響到吳先生一家在財(cái)務(wù)上的自由度。

理財(cái)師分析結(jié)論：

吳先生應(yīng)當(dāng)減少流動(dòng)性資產(chǎn)的比率，提高投資性資產(chǎn)的比率。

適當(dāng)提高高回報(bào)投資的比率，以增加整體投資報(bào)酬率。

吳先生家庭情況

吳先生：現(xiàn)年57歲，已婚，目前在北京某央企集團(tuán)擔(dān)任部門總經(jīng)理，工齡32年，稅前年薪和獎(jiǎng)金約70萬(wàn)

元。

吳太太：吳太太現(xiàn)年52歲，目前在吳先生所在集團(tuán)子公司擔(dān)任辦公室主任，工齡26年。稅前年薪30萬(wàn)元。

獨(dú)子吳大志：現(xiàn)年28歲，未婚，大學(xué)畢業(yè)后到英國(guó)攻讀碩士學(xué)位，現(xiàn)與同學(xué)開(kāi)辦一網(wǎng)絡(luò)公司，每月收入1萬(wàn)元。

構(gòu)建家庭理財(cái)方案

吳先生家庭的經(jīng)濟(jì)實(shí)力還是很雄厚的，但是造成吳先生家財(cái)務(wù)缺口的最大問(wèn)題是：吳先生總擔(dān)心兒子的生活，似乎要將吳大志培養(yǎng)成啃老族。理財(cái)師建議吳先生夫婦不要太寵愛(ài)孩子，孩子既然可以自食其力就應(yīng)讓他規(guī)劃自己的人生，考慮到孩子目前的窘境，可先拿出200萬(wàn)作房子的首付，其他房款讓孩子作住房公積金貸款和商貸還款來(lái)節(jié)制消費(fèi)。

1、購(gòu)房規(guī)劃

房子現(xiàn)價(jià)300萬(wàn)元，首付200萬(wàn)元，貼息貸款100萬(wàn)元30年付清，其中50萬(wàn)元執(zhí)行商貸利率7.047％(優(yōu)惠下浮10％)。

那么，吳大志每月的商業(yè)貸款為3343元，總計(jì)每月公積金和商貸還款總額為6095元。

2、退休金計(jì)算

按照相關(guān)北京市社保養(yǎng)老金領(lǐng)取辦法、北京對(duì)中人過(guò)渡性補(bǔ)償政策，退休后吳先生個(gè)人賬戶累計(jì)額和補(bǔ)償金每月領(lǐng)取養(yǎng)老金共2961元。而吳太太退休后每月領(lǐng)取養(yǎng)老金為2579元。假設(shè)吳先生夫婦退休后每年預(yù)計(jì)20萬(wàn)元生活費(fèi)，假定年通脹率7％，3年后退休這筆生活費(fèi)為245009元／年，那么退休之后養(yǎng)老20年所需資金就為4006248元。

3、儲(chǔ)蓄教育金

預(yù)計(jì)1年后吳大志有孩子，則為19年后一次性準(zhǔn)備68萬(wàn)元的教育金，由于學(xué)費(fèi)增長(zhǎng)率都是10％，所以3年后必須準(zhǔn)備905080元才夠孩子的大學(xué)前的教育費(fèi)用。

理財(cái)目標(biāo)

1、購(gòu)房計(jì)劃：期望吳大志與女友結(jié)婚生子，并計(jì)劃給他們買一套房子，約300萬(wàn)元。

2、退休計(jì)劃：保持現(xiàn)在的生活水平安度晚年。

3、教育金計(jì)劃：為將來(lái)的孫子攢一筆教育金。

建議資產(chǎn)配置

如果要完成退休和孫兒教育費(fèi)，經(jīng)測(cè)算目前家庭資產(chǎn)所需內(nèi)部報(bào)酬率為6％。

在吳先生家庭資產(chǎn)配置上，建議先不要將美元兌換成人民幣，最近美元指數(shù)走勢(shì)很強(qiáng)勁，美元連續(xù)多個(gè)交易日升值，銀行美元理財(cái)產(chǎn)品一年期收益率基本在5％-6％，相比較一年期美元定期存款收益率3％具有一定優(yōu)勢(shì)。人民幣定期存款的收益性較低，建議將部分資金用于購(gòu)買銀行低風(fēng)險(xiǎn)理財(cái)產(chǎn)品。考慮到兒子女友沒(méi)有工作。非常有必要以兒子為被保險(xiǎn)人購(gòu)買分紅型意外傷害險(xiǎn)。

根據(jù)當(dāng)前市場(chǎng)形勢(shì)以及吳先生家庭綜合風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)。其家庭184萬(wàn)元非固定資產(chǎn)按照如下配置。

此資產(chǎn)配置方案明顯特點(diǎn)：以6％的內(nèi)部報(bào)酬率填補(bǔ)了吳先生家的理財(cái)缺口；為兒子購(gòu)房只出200萬(wàn)元，既解除了對(duì)兒子終身大事的擔(dān)憂，又減少了其對(duì)家庭的依賴性；資產(chǎn)配置以多種理財(cái)產(chǎn)品敲開(kāi)了理財(cái)?shù)拇箝T，實(shí)現(xiàn)了財(cái)富的升級(jí)。