基金定投,是理財還是賺錢?

劉 凱

定投，是指將定額或不定額的資金定期或不定期地投資于某一種金融資產(股票，基金等)，借助其復利投資的優勢實現資產的時間價值，包括定期定額，定期不定額和定額不定期三種形式，現在市場上被大眾熟知和采用的主要是基金的定期定額投資。

目前，越來越多的人把基金定投看成是一種穩賺不賠的投資手段，認為只要參與了定投，就可以有效地中和基金申購價格較高的風險，在長周期的投資環境下，就會產生基金投資的復利效應，從而賺到錢。其實這種觀念只認識到了基金定投能夠攤平投資平均成本這一特點，單純地將其作為了一種掙錢的手段，而忽視了基金定投作為一種理財方式的優越性，投資者應該對其有更清楚的認識。

首先，基金定投屬強制儲蓄，功能上有流動快捷的特點。時下，越來越多的年輕人平時攢不下錢，急時籌不到錢，最不愿意成為低利率時代銀行存款的“倡導者”。然而，基金定投對根治“月光一族”的這一“頑癥”卻顯得尤為有效，基金定投每月按照規劃，利用必要生活支出外的閑置資金“強制”投資，為長期作積累，急用錢時及時贖回，遇到意外時及時退出，不僅能隨著時間的推移產生利息，還能夠在必要時解燃眉之急。

其次，基金定投是用少錢積多錢。目前大多數基金公司定投的起點金額均為100元，較低的投資下限不僅能夠簡單地促進投資習慣的養成，還可以充分實現資金投資的時間價值。假設以每月節省100元，投資到月收益率為0.8％的基金定投市場為例，堅持投資40年，實際投入48，000元。40年后將擁有：

每月投資×[(1+i)ⁿ-1］÷i

=100×[(1+0.008)⁴⁸⁰-1]÷0.008

=560.250.43(元)

最后，基金定投可以幫助實現生命周期各階段財富的積累，提供優質生活保障。根據生命周期理論，無論是青年，中年還是老年階段，各人都需要選擇合理的理財方式來實現不同階段的理財需要，而基金定投恰恰是不可或缺人一種投資方式，例如青年階段置業購車，中年階段積累孩子的成長基金，老年階段想擁有更高品質，的生活等。我們以青年階段置業購車為例：按照目前的收支狀態和人生規劃，確定自己的投資計劃期是5－8年。假設每月投入1，000元進行定期定額投資，按照8％的平均年收益率，5年后投資組合將達到71，853元，8年后是128，974元，將可以支付一套50萬元房屋的首付款。另外，還可按照預期的工資增長幅度，每年相應上調月投資額度。這樣一來，通過合理的理財實現購房的需求似乎不是一件難事。

基金定投作為一種簡單有效的投資形式，便于投資者捕捉其獲利軌跡，但盲目地將其作為一種賺錢方式而忽略它本身作為一種理財手段的多方面特點，將失去對這種金融產品投資的意義，也不會為我們帶來太多的收益，與其懷著賺錢的心態去投資，不如懷著理財的心態去賺錢。