論集團公司集權式財務管理

鄭秀康

摘 要：文章主要闡述企業集團集權式財務管理，采用多方集權管理方式進行控制管理，并強調舉措落實來保證有效運行，以保證集團公司整體發展目標的實現。

關鍵詞：財務管理 集權式 舉措保證

中圖分類號：F275 文獻標識碼：A

文章編號：1004-4914（2009）01-161-01

隨著經濟全球化和信息技術的發展，許多企業集團在財務上越來越趨向于集權管理，對分支機構和子公司進行財務集中控制。企業集團要在市場競爭中形成較強的競爭力，必須根據戰略要求對其資源合理配置，強化總部資源調配職能。實行集權式財務管理是企業集團的必然選擇。

企業集團集權式財務管理的核心，是集團（母公司）對子公司的財務集中控制，它是以母公司和子公司間的產權、資本關系為基礎，以母公司對子公司財務活動的檢查控制為手段，形成集權式財務控制體系。不同的企業集團對于財務管理控制有不同的具體做法，本文擬對集權式財務管理問題作初步探討。

一、集團公司集權式財務管理構架

在集權式財務管理下，母公司憑借其權力，將子公司的重大財權集中到母公司，并把母公司的財務管理權力滲透和延伸到子公司。具體構架是：

1.投資管理集權。集團子公司投資應納入集團整體戰略規劃，并通過財務預算管理對各類投資活動的現金流量進行控制。母公司應牢牢控制對集團發展的決策管理權。母公司投資管理的主要職責有：建立健全母子公司投資立項、審批、控制、檢查和監督制度；制定全集團投資活動的現金流量預算，參與重大固定資產投資方案的制定；監督子公司的投資項目及固定資產、無形資產等的變動情況；協同制定集團公司及其子公司的對外投資決策方案。

2.融資管理集權。在集權式的融資管理下，子公司不得擅自對外舉債和吸收外部資本，母公司高度集中對外融資管理權。母公司應承擔的管理職責：提出發行債券、發行股票、吸收外部投資等重大融資事項的方案，嚴密監控集團資產負債率和舉債風險；制定集團對外擔保管理辦法；審核子公司在授權范圍內的對外融資申請，審核子公司融資活動的現金流量預算；編制全集團融資活動的現金流量預算，實施負債總量控制和資本結構調整優化。

3.資金結算集權。如何把母、子公司分散的資金集中起來，降低資金持有水平，保證集團重點項目的資金需要，是集團資金管理面臨的重要問題。資金結算集中統一管理整個集團的資金：集中管理各子公司的現金收入；統一撥付業務所需要的貨幣資金，監控貨幣資金的使用方向；統一對外籌資，確保整個企業集團的資金需要；辦理各公司的往來結算；控制全集團流動資金存量和應收賬款總量。

4.資本運營監控集權。集團公司領導層行使集團資本變動及資本經營活動的決策權、資金運營管理部門具體負責管理和監控集團資本運營過程。其主要工作：擬定子公司資產重組方案；審批子公司重要資產的處置方案；制定母公司的稅后利潤分配方案；落實集團內部各單位的資本保值增值責任；依法審定子公司稅后利潤分配方案；對資本運營過程實施跟蹤監控。

5.稅費管理集權。實行稅費的統一繳納和集中管理，有利于集團整體的稅負合理化，也有利于改善集團與征繳機關的關系，提高集團統一調度和運作資金的效率。主要工作：分析研究國家稅法、費用征管規定與基金管理制度；協調并處理好集團與稅務、社會保障等機構的征繳關系；制定集團稅費管理制度；擬定稅費籌劃方案和年度納稅、費用計劃；指導和督促子公司各種稅金、費用的繳納。

6.財務預算控制集權。預算是母公司對子公司實施有效財務控制的重要手段。集團財務預算管理應根據自身的資源狀況和發展潛力，制定科學合理的全面預算規劃，保障在企業經營管理的各個環節中實行動態、全面的控制。母公司在財務預算控制體系中的主要工作：制定預算編制規程，指導各公司編制年度財務預算，編制全集團財務預算；檢查和監控預算執行情況，對預算執行過程中的偏差提出處理建議；審核預算執行單位提出的預算目標調整申請；組織財務預算完成情況的年度考評工作，提高財務考核與評價報告。

7.財務會計管理集權。母公司財會管理部門具體負責集團財會管理體系的運行，包括業務管理、人員管理等工作，以保證集團財務與會計工作的規范和高效。主要工作包括：建立健全集團內部資本與財務管理辦法；制定集團統一的會計制度和會計政策；檢查監督集團內部各單位的財務會計工作；統一管理集團財務人員，進行教育培訓、工作指導、業務考評、資格管理。

二、集團公司集權式財務管理的保障舉措

為確保集權式財務管理能夠有效運行，企業集團必須從財務組織機構、財務機制、財務制度等方面落實相應的保障措施。

1.完善集團財務組織機構。母公司財務部是整個企業集團的財務管理中心，實施對整個集團資金的統一管理。為保證母公司財務良性運行，實現對集團財務管理全過程的全面統一管理，必須成立相應的組織機構，在集權模式下，母公司應對子公司財務部門進行集中控制。對子公司財務機構設置，母公司擁有最終審批權。

2.統一管理財務人員。為更好地確保集團總體財務指標的實現，降低財務信息的不對稱程度，規范和約束子公司的財務行為，有效地解決代理矛盾，母公司必須對子公司財務人員實施集中統一管理，包括財務人員的上崗資格、職務任免、業績考核、后續教育、崗位輪換等事項。母公司財務部應加強對子公司財務人員的工作情況進行檢查和監督，以確保集團整體財務目標的實現。

3.健全集團財務監控。在集權模式下，母公司應該對子公司實施有效的財務監控。為保護監控的獨立、公正和有效，母公司委派財務總監，行使出資人授予的財務監督權，對子公司經營和財務活動實施全過程的監控；母公司財務部通過定期和不定期的財務檢查，來實現對下屬單位財務行為的監控；母公司審計部也可通過內部審計以達到財務監控的目的。

（作者單位：康奈集團有限公司 浙江溫州 325000）

（責編：小青）