經(jīng)濟(jì)走勢和銀行對策

當(dāng)前經(jīng)濟(jì)形勢復(fù)雜多變，撲朔迷離。主要經(jīng)濟(jì)指標(biāo)或有好有壞、或時好時壞，專家學(xué)者對形勢判斷也是眾說紛紜，莫衷一是。有人說經(jīng)濟(jì)最壞的時候已經(jīng)過去，希望的曙光已忽隱忽現(xiàn);有人說經(jīng)濟(jì)已企穩(wěn)回升，市場前景一片光明;也有人說金融海嘯出現(xiàn)的幾朵浪花只是曇花一現(xiàn)而已，第二波金融危機(jī)不可避免;還有人說發(fā)達(dá)國家市場機(jī)制已經(jīng)破壞，世界將處于長期衰退之中。對于我國商業(yè)銀行來說，既要通過放出大量貸款支持經(jīng)濟(jì)發(fā)展，又要在未來不確定的市場中控制信貸風(fēng)險，因此，認(rèn)識市場變化規(guī)律，把握經(jīng)濟(jì)發(fā)展大勢、抓住業(yè)務(wù)發(fā)展機(jī)會、防范經(jīng)營風(fēng)險是當(dāng)前面臨的重要課題。

國際經(jīng)濟(jì)形勢的判斷

近一年以來在各國政府的協(xié)同努力下，主要經(jīng)濟(jì)指標(biāo)止跌企穩(wěn)，房市和股市出現(xiàn)緩慢回升，但失業(yè)率居高不下，企業(yè)效益沒有出現(xiàn)根本好轉(zhuǎn)，經(jīng)濟(jì)發(fā)展存在諸多不確定性。筆者的判斷是:

全球性金融危機(jī)已經(jīng)過去，第二波金融危機(jī)可能性很小

金融危機(jī)的主要表象是股市和樓市價格暴跌，銀行大量倒閉，信貸緊縮，大多數(shù)金融交易處于萎縮或停滯狀態(tài)，民眾喪失信心。2008年9月，雷曼兄弟的破產(chǎn)引發(fā)了全球性的金融恐慌，在半年時間里，中國、美國、日本以及歐洲等世界大多數(shù)國家的股票指數(shù)都暴跌了50%～60%。花旗銀行股票從60美元跌到0.97美元，雷曼兄弟股票從63美元跌到3美分，全球股票市值蒸發(fā)了幾十萬億美元，金融機(jī)構(gòu)損失達(dá)2萬億到3萬億美元。國際能源價格指數(shù)從462點(diǎn)跌到165點(diǎn)，房屋價格下跌了20%。今年四月份后，世界經(jīng)濟(jì)冒出了止跌回升的“嫩芽”，全球性金融危機(jī)基本過去。主要表現(xiàn)在金融市場回暖，如股市、樓市價格止跌回升，美國、歐洲房屋價格環(huán)比上升，投資者信心有所恢復(fù)，恐慌情緒明顯減弱，市場信心有所增強(qiáng)。盡管世界銀行、高盛集團(tuán)和日本的經(jīng)濟(jì)學(xué)家提出了世界面臨第二波金融危機(jī)的觀點(diǎn)，但從全球看，北美景氣回升，西歐經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)，亞洲經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇、獨(dú)聯(lián)體預(yù)期向好，全球大部分股票指數(shù)都上升了30%以上，金融機(jī)構(gòu)虧損明顯減少，市場交易逐步恢復(fù)。雖然中東歐國家情況比較糟糕，但世界經(jīng)濟(jì)的向好對中東歐國家提升了信心，國際貨幣基金組織也在持續(xù)向中東歐各國提供緊急貸款，中東歐國家對世界的影響力相當(dāng)有限。因此，總的看，全球性的金融危機(jī)已經(jīng)過去，第二波金融危機(jī)爆發(fā)的可能性很小。

世界經(jīng)濟(jì)衰退還未結(jié)束，L型發(fā)展趨勢不可避免

盡管全球性金融危機(jī)已經(jīng)過去，不少經(jīng)濟(jì)指標(biāo)止跌回穩(wěn)，有些地方已冒出復(fù)蘇的“嫩芽”，但這并不意味著經(jīng)濟(jì)衰退已經(jīng)結(jié)束。經(jīng)濟(jì)衰退主要指經(jīng)濟(jì)持續(xù)負(fù)增長或低迷不振，失業(yè)率居高不下、消費(fèi)萎縮。當(dāng)前世界經(jīng)濟(jì)存在的主要問題是:

消費(fèi)需求不足。這是世界各國面臨的共同問題，也是最嚴(yán)重、短期內(nèi)無法解決的問題。在經(jīng)濟(jì)低迷時期，由于需求(消費(fèi))不足導(dǎo)致供給(生產(chǎn))明顯過剩，需求就是決定經(jīng)濟(jì)發(fā)展的決定性力量。目前，全球3/4的人在縮減消費(fèi)開支。一向主張消費(fèi)的美國人也改變了生活方式，緊縮開支，壓縮需求，提高儲蓄率，直接導(dǎo)致零售業(yè)務(wù)下降，企業(yè)訂單很少，經(jīng)濟(jì)增長動力不足。

資金和信貸緊縮。在經(jīng)濟(jì)深度衰退和企業(yè)效益全面下滑的背景下，發(fā)達(dá)國家大多數(shù)商業(yè)銀行都擰緊了信貸“龍頭”。美國中小企業(yè)認(rèn)為當(dāng)前貸款條件是30年來最苛刻的時期。美國、歐洲、日本等國中小企業(yè)貸款、居民消費(fèi)信貸和住房抵押貸款持續(xù)下降。如果經(jīng)濟(jì)的基本面沒有明顯改善，預(yù)計短期內(nèi)資金和信貸情況也不會有改觀。

貿(mào)易保護(hù)主義重新抬頭。隨著各國經(jīng)濟(jì)刺激力度的加大，自由貿(mào)易規(guī)則遭到前所未有的挑戰(zhàn)，有可能把回暖的經(jīng)濟(jì)“消滅”在萌芽之中。美國在刺激計劃中列入“購買美國貨”條款，印度大幅度提高鋼鐵和大豆的進(jìn)口關(guān)稅，俄羅斯大幅度提高進(jìn)口汽車關(guān)稅，印度尼西亞實行進(jìn)口許可證制度，厄瓜多爾把進(jìn)口關(guān)稅提高到85.5%等等。在經(jīng)濟(jì)全球化日益加深的今天，世界貿(mào)易的發(fā)展是推動世界經(jīng)濟(jì)增長的重要力量。2008年世界進(jìn)出口貿(mào)易總額為325420億美元，占世界GDP總額606898億美元的54%。世界銀行行長佐利克最近說，“我特別擔(dān)心的是日益加劇的保護(hù)主義危險，它會像20世紀(jì)30年代一樣加大世界經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇難度”。在全球范圍內(nèi)需求出現(xiàn)大幅度下滑的時候，日益加劇的貿(mào)易保護(hù)主義會關(guān)閉經(jīng)濟(jì)增長的潛在引擎，使世界經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇之路更加曲折和漫長。

經(jīng)濟(jì)刺激“出工不出力”。經(jīng)濟(jì)刺激計劃是各國政府應(yīng)對經(jīng)濟(jì)金融危機(jī)、抵御經(jīng)濟(jì)下滑，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長而制訂的臨時性、短期的、擴(kuò)張性的政策措施。由于各國受金融危機(jī)的影響程度不一樣，對刺激計劃的認(rèn)識不一樣，經(jīng)濟(jì)刺激中的“出工不出力”現(xiàn)象明顯存在。中國、美國和日本刺激力度要大一些，其他國家的刺激計劃力度都不大，如印尼通過稅收減免方式投放約70億美元，新加坡約15億美元，馬來西亞47億美元等。歐洲一直信奉經(jīng)濟(jì)的“自動穩(wěn)定機(jī)制”，其各國經(jīng)濟(jì)刺激的速度和力度都遠(yuǎn)不及美國和日本。歐盟成員國刺激計劃的總額約2000億歐元，其中德國500億歐元，英國200億英鎊，都不到GDP的2%。其刺激措施也主要是減稅、對弱勢群體的補(bǔ)貼等方面。經(jīng)濟(jì)全球化要求各國采取一致政策共同抵御經(jīng)濟(jì)衰退，澳大利亞總理陸克文認(rèn)為，重擺經(jīng)濟(jì)增長的宴席需要各國政府之間進(jìn)行前所未有的合作，如若不成，后果非常嚴(yán)重。一些國家在經(jīng)濟(jì)刺激計劃中的“出工不出力”，實際上是一種“搭便車”行為，對全球經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇不利。

主要經(jīng)濟(jì)體復(fù)蘇仍需要較長時間。美國、歐盟和日本三大經(jīng)濟(jì)體占世界GDP比重大致為65%，美國、歐盟、日本三大經(jīng)濟(jì)體的復(fù)蘇是世界經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇的基本前提。但從目前看，美國經(jīng)濟(jì)已陷入了深度衰退，GDP(環(huán)比折年率)連續(xù)三個季度負(fù)增長，失業(yè)率居高不下。日本和歐盟均是外向型經(jīng)濟(jì)，世界經(jīng)濟(jì)的衰退對它們的影響比美國還大。日本和歐元區(qū)經(jīng)濟(jì)都連續(xù)四個季度負(fù)增長，降幅創(chuàng)下了近60年來最大的紀(jì)錄。總體上看，美國金融中介功能受到致命打擊，資金難以順暢地流向企業(yè)，市場活力和經(jīng)濟(jì)增長潛力大大下降;日本對美國經(jīng)濟(jì)的依賴性較強(qiáng)，外需萎縮將導(dǎo)致日本經(jīng)濟(jì)長期低迷;歐洲經(jīng)濟(jì)在受重創(chuàng)之余又不愿意政府過多干預(yù)，刺激計劃蒼白無力，依靠市場的自身修復(fù)需要較長時間。因此，很多人把目光投向中國，希望中國的穩(wěn)定快速發(fā)展把世界經(jīng)濟(jì)帶出衰退的泥坑，事實上，中國經(jīng)濟(jì)占世界經(jīng)濟(jì)總量大約僅為7%左右，單靠中國也很難帶領(lǐng)世界走出衰退。

我國經(jīng)濟(jì)形勢的判斷

從今年第二季度主要經(jīng)濟(jì)指標(biāo)看，我國國民經(jīng)濟(jì)回升勢頭在增強(qiáng)，積極因素在增多，總體形勢企穩(wěn)向好，但回升基礎(chǔ)不牢固、回升格局不平衡，回升過程還存在諸多不確定因素。總體上說，我國經(jīng)濟(jì)已止跌企穩(wěn)，但復(fù)蘇之路仍很漫長。

宏觀經(jīng)濟(jì)已基本實現(xiàn)了止跌企穩(wěn)

2008年下半年，在國際金融危機(jī)襲擊和我國經(jīng)濟(jì)周期性調(diào)整的雙重影響下，我國經(jīng)濟(jì)增長也出現(xiàn)了急劇下滑的勢頭。國民經(jīng)濟(jì)主要指標(biāo)出現(xiàn)了前所未有的大幅下跌，盡管GDP沒有出現(xiàn)負(fù)增長，但從2007年第三季度的13.4%下跌到2009年第一季度的6.1%，下降幅度居世界前列。在中央“保增長、擴(kuò)內(nèi)需”的一系列政策措施下，宏觀經(jīng)濟(jì)基本實現(xiàn)了止跌企穩(wěn)。具體表現(xiàn)為:

經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)了止跌回升的積極信號。第一，經(jīng)濟(jì)下跌動力減弱，主要經(jīng)濟(jì)指標(biāo)環(huán)比明顯上升。如GDP去年第四季度環(huán)比增長0.1%，今年第一季度環(huán)比增長1.5%，第二季度環(huán)比增長大約4%左右，回升趨勢非常明顯。工業(yè)、消費(fèi)、居民消費(fèi)價格指數(shù)、工業(yè)品出廠價格指數(shù)、財政收入和企業(yè)利潤等等環(huán)比都呈現(xiàn)明顯的上升趨勢。第二，重要能源和原材料需求回暖。6月份發(fā)電量和用電量雙雙扭轉(zhuǎn)了連續(xù)六個月的負(fù)增長局面，成品油、焦炭、粗鋼、鋼材、水泥等產(chǎn)量都出現(xiàn)了穩(wěn)定回升。第三，新開工項目超常增長。今年前五個月新開工項目達(dá)12.4萬個，同比增加近4萬個。第四，房地產(chǎn)的不利影響已基本釋放。房屋交易量持續(xù)擴(kuò)大，價格穩(wěn)步回升。第五，去庫存化明顯，經(jīng)過近一年的消化，產(chǎn)品庫存明顯減少，經(jīng)濟(jì)增長動力明顯增強(qiáng)。

市場信心得到了較好恢復(fù)。隨著各項刺激政策的逐步落實，投資信貸出現(xiàn)超常規(guī)增長，上半年本外幣信貸增長7.7萬億元，城鎮(zhèn)固定資產(chǎn)投資7.8萬億元，信貸與投資幾乎為1︰1，這是史無前例的現(xiàn)象。由于貨幣供應(yīng)量的大幅度增長，流動性過度寬松，房地產(chǎn)市場出現(xiàn)明顯的階段性回暖，交易大幅度增加，價格逐步回升，同時，股票市場出現(xiàn)大幅度回升。深圳指數(shù)今年上漲了100%，是世界上漲幅度最大的股票市場，企業(yè)家信心指數(shù)、居民消費(fèi)指數(shù)、國房景氣指數(shù)都出現(xiàn)了回暖的趨勢。

真正走向復(fù)蘇還需較長時間

我國經(jīng)濟(jì)的自主增長機(jī)制還沒有修復(fù)，今年上半年經(jīng)濟(jì)雖然出現(xiàn)了回復(fù)性上漲，各項指標(biāo)也在好轉(zhuǎn)，但增長動力源泉不是市場自主增長，而是國家強(qiáng)力經(jīng)濟(jì)刺激政策推動的結(jié)果。如在新開工項目中，大部分是中央項目;在固定投資資金來源中中央預(yù)算和銀行貸款出現(xiàn)了明顯的增長;從投資區(qū)域看，經(jīng)濟(jì)活躍、市場發(fā)育、活力充足的地區(qū)如東部沿海地區(qū)投資增長不多，中西部地區(qū)由于大量的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)投資增長較快。我國經(jīng)濟(jì)增長的源動力主要是工業(yè)、房地產(chǎn)業(yè)、中小企業(yè)和民營企業(yè)，而工業(yè)投資、房地產(chǎn)投資、中小企業(yè)投資、民間投資等恰恰不足，經(jīng)濟(jì)增長的源動力不足。這種靠政策拉動的增長是強(qiáng)心劑，只起一時的作用，不可能保持持續(xù)的增長。隨著政策效應(yīng)的減弱，周期性調(diào)整仍將延續(xù)一定時間。同時，外需不足也嚴(yán)重制約中國經(jīng)濟(jì)的正常增長。

我國下一步宏觀政策取向

對于下一步宏觀政策取向，社會上出現(xiàn)了不同的看法，有人認(rèn)為過度寬松的貨幣政策和過量的信貸增長會使資產(chǎn)價格出現(xiàn)泡沫，會導(dǎo)致未來的通貨膨脹，不利于經(jīng)濟(jì)的持續(xù)穩(wěn)定增長，因此要求宏觀政策要適時調(diào)整。也有人認(rèn)為，經(jīng)濟(jì)刺激政策是“藥引子”，不是“發(fā)動機(jī)”，當(dāng)經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)止跌回升后，市場動力應(yīng)起主導(dǎo)作用。一般而言，在已確認(rèn)本國經(jīng)濟(jì)連續(xù)3個月回升之后，其經(jīng)濟(jì)刺激政策就可以逐步減輕，而減輕的過程就是逐步退出的過程，可以稱之為“淡出”。在判明經(jīng)濟(jì)已連續(xù)6個月回升之后，刺激經(jīng)濟(jì)政策就可以“全身而退”。從上半年的情況，我們還不能盲目樂觀，更不能說已進(jìn)入上升通道，充其量只能是處在企穩(wěn)回升的關(guān)鍵期。既然是關(guān)鍵期，也就是說，是行進(jìn)到了十字路口，唯有把握準(zhǔn)了方向，才可以繼續(xù)前行;若把握不準(zhǔn)，有可能會再次后退。因此，下半年貨幣政策操作方向以及方式可能有所改變，但適度寬松貨幣政策不會調(diào)頭或轉(zhuǎn)向。如銀行信貸等間接融資規(guī)模會減少，債券、股票等直接融資規(guī)模會增加;信貸規(guī)模控制手段不會重新啟用，但公開市場操作、定向票據(jù)等手段會多用;信貸總量不會控制，但信貸的結(jié)構(gòu)和流向會控制更嚴(yán)。總之，適度寬松的貨幣政策是不會動搖的，但財政政策的力度可能會減弱。

最近，保羅#8226;克魯格曼在《紐約時報》發(fā)表了一篇《堅持到底》的文章認(rèn)為，盡管危機(jī)緩和，要求奧巴馬政策停止救市的呼聲很高，但美國現(xiàn)在就放棄救市政策為時尚早。他舉了兩個例子，一是1937年“羅斯福新政”后，美國經(jīng)濟(jì)有所好轉(zhuǎn)，但仍未斷根，此時美聯(lián)儲收緊了銀根，結(jié)果經(jīng)濟(jì)再次衰退，直到二戰(zhàn)期間才全面恢復(fù)。二是20世紀(jì)90年代日本經(jīng)濟(jì)衰退，通過采取一系列措施，1996年已局部復(fù)蘇，經(jīng)濟(jì)增長近3%，但決策者就此轉(zhuǎn)向增加稅收、削減開支，結(jié)果日本再度陷入衰退。他強(qiáng)調(diào)，當(dāng)前失業(yè)率居高不下，經(jīng)濟(jì)刺激政策決不能放松。當(dāng)經(jīng)濟(jì)體深陷流動性陷阱時，高能貨幣(流通貨幣和銀行存款準(zhǔn)備金總和)供應(yīng)量的增加并不會引發(fā)通貨膨脹，從1929～1939年，美國的高能貨幣供應(yīng)量增加了一倍，物價卻下降了19%，從1997～2003年日本的高能貨幣增加了85%，通貨緊縮則繼續(xù)與之齊頭并進(jìn)。因此，在經(jīng)濟(jì)增長還沒有足夠動力的情況下，刺激政策不能完全退出。

商業(yè)銀行如何應(yīng)對

面對復(fù)雜多變的形勢，在寬松的貨幣政策和市場的巨大需求背景下，商業(yè)銀行如何把握機(jī)遇、權(quán)衡輕重、相機(jī)決擇是當(dāng)前面臨的重大問題。

既要抓西瓜、又要撿芝麻

2008年以來，全球經(jīng)濟(jì)形勢急轉(zhuǎn)直下，發(fā)達(dá)國家絕大多數(shù)商業(yè)銀行因規(guī)避風(fēng)險而緊縮信貸規(guī)模，同時全力清查存量資產(chǎn)，盡量減少有毒資產(chǎn)的擴(kuò)散和蔓延。中國恰恰相反，在政府拋出4萬億元投資計劃后，商業(yè)銀行幾乎把所有的精力都放在上規(guī)模、搶市場、奪項目上，發(fā)展是硬道理，機(jī)不再來，時不我待。百年不遇的災(zāi)難變成了百年不遇的機(jī)會。2009年上半年，我國商業(yè)銀行發(fā)放本外幣貸款高達(dá)7.7萬億元，與2000～2004年四年發(fā)放的貸款相當(dāng)，半年干了四年的活，貸款的超速增長很難保證貸款的質(zhì)量和效益。6月底，我國金融機(jī)構(gòu)信貸余額近40萬億元，除了新增7萬多億元外，還有30多萬億元存量貸款。經(jīng)濟(jì)衰退對商業(yè)銀行的影響主要體現(xiàn)在存量貸款上，增量貸款的影響有些滯后。存量貸款是商業(yè)銀行的命根子，中小企業(yè)的破產(chǎn)、大企業(yè)效益下降、財政收入減少、房地產(chǎn)市場的滯銷、經(jīng)濟(jì)活動減弱等等，都會對經(jīng)濟(jì)主體形成壓力，任何一次經(jīng)濟(jì)周期的波動都會給銀行經(jīng)營帶來沖擊，危機(jī)對不同行業(yè)、區(qū)域、客戶和產(chǎn)品影響不一樣，商業(yè)銀行要認(rèn)真研究、強(qiáng)化貸后管理，把握趨勢，有進(jìn)有退、有保有壓，采取多種措施化危為機(jī)，防患于未然。絕不要撿了芝麻，丟了西瓜。

要比較但不要攀比

在中國文化中，面子比什么都重要，有時重于生命。比較、競賽是一種常用的激勵方法。科學(xué)的激勵制度包含一種競爭精神，它的運(yùn)行能夠創(chuàng)造出一種良性的競爭環(huán)境，進(jìn)而形成良性的競爭機(jī)制。在具有競爭性的環(huán)境中，組織成員就會受到環(huán)境的壓力，這種壓力將轉(zhuǎn)變?yōu)閱T工努力工作的動力。正如麥格雷戈所說:“個人與個人之間的競爭，才是激勵的主要來源之一。”在這里，員工工作的動力和積極性成了激勵工作的間接結(jié)果。但如果比較超出了限度就是攀比，攀比就是不計成本、不管效益、不顧條件、不擇手段趕超對手。在今年上半年的信貸“井噴”中，盡管原因很多，從行為角度分析，貸款規(guī)模的市場占比的互相攀比、互相競賽是其中的一個十分重要原因。浙江省銀監(jiān)局在調(diào)查信貸猛增的原因時發(fā)現(xiàn)，信貸業(yè)務(wù)市場份額攀比釀成的信貸擴(kuò)張競賽是信貸“井噴”最直接最重要的原因。

中國商業(yè)銀行貸款數(shù)據(jù)“沖時點(diǎn)”現(xiàn)象就是互相攀比的真實寫照。當(dāng)前，我國的工作總結(jié)和考核排名基本上是按季進(jìn)行的，季度末的沖刺完全是一個“面子工程”。據(jù)調(diào)查，商業(yè)銀行分支機(jī)構(gòu)這種“沖時點(diǎn)”行為主要是外部環(huán)境壓力造成的。一是上級行的壓力，如總行對分支機(jī)構(gòu)在當(dāng)?shù)丶灸┦袌龇蓊~進(jìn)行考核，市場份額指標(biāo)不是絕對指標(biāo)而是相對指標(biāo)，不是跟自己比，而是跟別人比，占比低的商業(yè)銀行分支機(jī)構(gòu)要提高市場份額，“沖時點(diǎn)”就是縮小差距的最有效辦法。也最容易得到政府、客戶的配合。二是地方政府的壓力，在“保增長、擴(kuò)需求”的大背景下，為加強(qiáng)信貸資金對發(fā)展地方經(jīng)濟(jì)的支持力度，地方政府也制訂了商業(yè)銀行對地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展支持的考核措施，如貸款增量與財政性存款掛鉤，不少地方還按季對商業(yè)銀行新增貸款進(jìn)行排名公示。在這種環(huán)境下，商業(yè)銀行分支機(jī)構(gòu)往往不專注于發(fā)展自己的優(yōu)勢業(yè)務(wù)，而是左顧右盼，相互攀比。

把產(chǎn)品和服務(wù)放在第一位

商業(yè)銀行在不同的發(fā)展階段有不同的發(fā)展戰(zhàn)略，當(dāng)前，存款、貸款、非利差收入、業(yè)務(wù)市場占比、當(dāng)期利潤、經(jīng)濟(jì)增加值、效益和市場價值等指標(biāo)幾乎成了大多數(shù)商業(yè)銀行追求的主要目標(biāo)。各種考核、評價和激勵都與這些指標(biāo)掛鉤，它們決定了商業(yè)銀行的行為取向。事實上，現(xiàn)代商業(yè)銀行是為客戶提供產(chǎn)品和服務(wù)的金融百貨超市，產(chǎn)品和服務(wù)決定了商業(yè)銀行的經(jīng)營效益、競爭能力和發(fā)展前景。目前我國百貨超市很多，沃爾馬、家樂福由于品種多、價格低、服務(wù)好，幾乎壟斷了城市零售消費(fèi)品的市場。商業(yè)銀行也一樣，如果在金融超市中沒有有競爭力的產(chǎn)品和服務(wù)，或者產(chǎn)品和服務(wù)不符合客戶需求，這樣的超市終究會丟失市場、丟掉客戶。長期以來，我國商業(yè)銀行在業(yè)務(wù)發(fā)展中“壘大戶”現(xiàn)象嚴(yán)重，熱衷于做“大買賣”，不愿精耕細(xì)作，不想費(fèi)力勞神為客戶設(shè)計綜合方案，客戶的多元化需求難以得到滿足。事實上，產(chǎn)品和服務(wù)滿足客戶需求是基本要求，引導(dǎo)客戶需求才是高手之道。當(dāng)前大多數(shù)商業(yè)銀行都在千方百計開拓新客戶，而實際存量客戶的金融服務(wù)需求還遠(yuǎn)沒有得到滿足。

效益比規(guī)模更重要

對于國有大型商業(yè)銀行來說，盲目擴(kuò)張和粗放經(jīng)營的時期已經(jīng)過去，從本質(zhì)上說，效益是企業(yè)追求的最終目標(biāo)，規(guī)模是提高效益的手段，效益比規(guī)模更重要。但是，事實上，今年上半年許多大型商業(yè)銀行都是打規(guī)模仗，如有的國有商業(yè)銀行新增貸款近萬億元，比去年全年翻了好幾番，但效益卻是負(fù)增長。今年6月與去年同期比，我國金融機(jī)構(gòu)利率上浮的貸款占比下降了近10個百分點(diǎn)，利率下浮的貸款利率上升了近10個百分點(diǎn)。貸款加權(quán)平均利率下降120個基點(diǎn)以上。凈利息收益率的大幅度下降，抵消了規(guī)模增加對效益的影響，實際上大多數(shù)商業(yè)銀行都是增產(chǎn)不增收，賠本賺吆喝。因此，商業(yè)銀行要切實轉(zhuǎn)變經(jīng)營模式和增長方式，不要廣種薄收，要精耕細(xì)作。不僅要重視規(guī)模，更要重視效益。

(作者單位:中國建設(shè)銀行研究部)