發力貿易融資應對危機 穩定外需促進外貿發展

根據世界貿易組織預測，2009年全球貿易額將下降9%，創二戰以來的最大降幅，而全球貿易融資缺口也將從2008年11月的250億美元擴大至1000億美元。我國情況同樣不容樂觀，外貿進出口額已連續多月下滑，據中國機電產品進出口商會提供的有關數據表明，截至5月31日，我國企業已簽約的大型成套設備出口訂單約277個，金額近697億美元，急需獲得相應融資支持。貿易融資的不足，將直接影響全球貿易和我國經濟的穩定運行，制約全球經濟復蘇。面對這些困難和問題，胡錦濤總書記在4月初G20倫敦峰會上發表講話時，專門指出中國將參與國際金融公司貿易融資計劃，支持地區性開發銀行開展貿易融資業務，愿繼續同國際金融機構和有關國家協作，進一步加強多邊、區域和雙邊貿易融資合作。溫家寶總理5月底專門主持召開了進一步穩定外需專題會議，力保我國外貿穩定發展。

當前受金融危機影響，境外遇到流動性趨緊和信用風險加大等問題，導致“外需”減弱和國內企業有單不愿接的情況發生，給我國外貿出口帶來嚴重困難。具體可分為兩種情況:一種是實際需求的下降，即由于目前西方主要發達國家經濟陷入困境，使其消費市場萎縮，導致我出口企業訂單下降;另一種則是融資問題導致的有效需求下降，即境外進口商銀行由于流動性緊張，縮減了對進口商的授信額度，給進口商的融資規模縮減，條件也變得苛刻，如原采用銀行信用證結算方式，現改為賒銷(O/A)結算或遠期D/P(付款交單)方式，或延長付款期限，如將原來的付款期限由30天改為90天，甚至更長。在這種結算方式下出口商需占

押資金并承擔進口商或進口商銀行的風險，直接導致我出口企業不愿接單。

對貿易融資而言，針對上述第一種情況，國內銀行屬于無單可做，從而導致貿易融資需求下降。針對上述第二種情況，通過國內銀行提供貿易融資服務，特別是對進口商或進口商銀行提供貿易融資，可以有效拉動“外需”，從根本上緩解外貿出口難問題。但是當前國內銀行體系雖資金充足，但商業銀行不愿承擔境外進口商和進口商銀行的信用風險，尤其是針對半年以上期限的延付合同出于流動性考慮，不愿提供融資，從而導致我國外貿領域存在巨大融資缺口。

當前通過政府層面加大貿易融資力度來提振經濟復蘇已成為各國共識。如日本政府已通過日本國際協力銀行設立了緊急融資制度并向其提供資金支持，動用外匯基金特別賬戶貸款給國際協力銀行用于援助日本在海外投資的企業。美國進出口銀行除傳統的保險業務外，也開始發放直接融資，如有資金需要，可直接使用美國政府救市計劃的資金。印度政府向印度進出口銀行提供10億美元緊急援助等。我國政府針對已簽約的大型成套設備出口，給予了出口信用保險和出口信貸專項安排，目前大部分已簽約項目融資安排已確定了承貸銀行。

為應對金融危機，促進我國對外貿易穩定發展，當前金融機構應抓住機遇，積極采取有效應對措施，建議如下:

第一，應積極發揮政策性銀行作用來“穩定外需”，如應加強與外國政府、金融機構、多邊組織、大型企業的貿易融資合作，通過向其提供授信、資金、擔保等手段來穩定外需，反對貿易保護，以擴大我國商品和服務的出口。

第二，第二，應積極使用具有貿易背景真實、融資具有“自償性”等特征的貿易融資業務，來支持中小企業及港澳臺資企業發展。

第三，第三，應重視和加強銀行自身貿易融資能力建設，當前金融危機情況下，政府相關部門都對銀行運用貿易融資支持外貿發展寄予厚望。為此，各銀行在理清貿易融資發展思路的同時，應重點加強銀行自身執行力建設。

第四，第四，應抓住機遇積極支持企業“走出去”，如當前一些歐美企業因金融危機遭遇經營困難，是國內有比較優勢的企業開展境外并購的有利時機，通過并購可獲得被收購企業的品牌、銷售渠道和研發能力，從而為中國產品打入歐美高端市場創造條件。

第五，應大力發展福費廷業務，為出口企業提供無追索權應收賬款購買融資服務，幫助出口企業在不占用自身授信資源情況下獲得融資并規避遠期收匯風險、匯率風險、利率風險等。