商業銀行的風險管理在危機中迎接挑戰

當前，受全球金融危機的影響，國內宏觀經濟增長出現下行，使社會經濟發展面臨較大的壓力，保經濟增長成為我們的第一要務。經濟決定金融，經濟增長狀況對于商業銀行風險管理工作的影響很大。經過多年持續的改革，中國商業銀行的業務得到了快速發展，經營效益不斷提升，不良資產不斷下降，風險管理水平也不斷提高。這些成績的取得都離不開中國宏觀經濟多年來保持又好又快發展這樣一個重要的背景。在由美國金融危機引發的全球經濟衰退使中國經濟形勢面臨巨大壓力的情況下，中國的商業銀行能否經受住考驗，能否在危機中迎來新的發展機遇，這對我們是一個新的考驗和挑戰。這個考驗和挑戰主要有兩層含義：一是這場金融危機是對國內商業銀行風險管理工作的考驗。以往商業銀行業務經營的好壞、風險管理成效的優劣，在經濟上升周期是很難真正檢驗出來的，在經濟下行時期，商業銀行風險管理的狀況就比較容易顯現出來。從近年情況來看，國內商業銀行的總體不良貸款都在逐步下降，已上市的銀行表現更優，不良率大都在2％左右，好一些的銀行在1％左右，但這是在以往中國經濟高速增長的環境下取得的。現在經濟增長出現了下行的態勢，商業銀行是否還能繼續保持這樣一個良好的勢頭？正如我們通常說的，銀行貸款的質量，當年是看不出來的，三年后如果不出問題才可以說是基本合格，五年后不出問題可以達到良好，十年不出問題，可以說是比較優秀。能經受住經濟周期波動的考驗那才可以說是真正過得硬的貸款質量、過得硬的風險管理。所以當經濟增長出現下行，甚至出現持續性下行或下行的時間持續較長，對商業銀行以往的風險管理水平則是一次大考驗。從更深的層面來分析，我們不僅要看商業銀行不良貸款率這個結果，還應對商業銀行基于風險偏好、風險戰略而形成的資產結構、負債結構、客戶結構、收入結構等一系列經營結構和經營模式進行評價，看其是否具有抵抗較強風險的能力。據此我們可以進一步判斷出商業銀行風險管理的架構、體系是否完善；風險管理的理念與方法是否先進；風險管理的機制是否合理；風險管理的技能是否過硬等等。如果在這輪經濟下行周期里，有哪家商業銀行沒有出現較多的不良貸款和壞賬損失，仍保持較好的盈利水平，那么就可以說，這家銀行的信貸資產質量是過得硬的、風險管理水平是比較高的。

中國商業銀行面臨考驗和挑戰的第二層含義是，如何在目前這種復雜、嚴峻的經濟形勢下繼續掌控好經營風險。在保經濟增長的同時也保貸款的質量，處理好保經濟增長和加強風險管理的關系，避免這一輪投資過后形成新的不良貸款集中爆發。為保經濟增長，中央提出了4萬億有關國計民生長遠發展的重大投資項目，商業銀行應積極支持。各級地方政府也提出了更多的地方投資項目，這里有相關民生工程、“三農”、重要工程、節能減排、科技創新、技術改造、兼并重組以及區域協調配套發展的好項目，也有一般性的項目、超前的形象工程項目，還有一些擴大產能的建設項目，甚至高能耗、高污染的項目。這些項目都涌向銀行，在擴內需、保增長、調結構、支民生的目標下，要求銀行給予貸款支持。商業銀行不可能有求必應，全給支持，盡管貸款規模已取消了，但商業銀行是一個企業，它要按商業原則來進行區分選擇，把信貸資源投向、配置到最急需、最有效率、也要是比較安全的項目上。這對銀行來說是一個考驗和挑戰，銀行必須要嚴格按有關原則和政策審查每一個項目，把控好每一筆貸款。從總體看各級地方政府提出的項目都是為了擴內需、保增長，但到具體項目要申請貸款時，商業銀行必須要對每個項目的風險進行分析，嚴格防范，逐一把關，這實質上也是在為國家經濟增長的質量把關，為社會資源的有效配置把關，為經濟的可持續發展把關，這對避免盲目投資、重復建設、腐敗滋生等也增加了一道控制防線。只有高質量的經濟增長，才能有銀行良好的信貸資產質量。經濟增長要保，但不是盲目地保，更不是亂保。我們所需要的經濟增長是有質量的增長、有效率的增長，是可持續的增長，這就要求銀行從商業經營原則和風險防控的角度對申請貸款的項目有所為有所不為，具體做哪些不做哪些對商業銀行的風險掌控能力是個考驗。在經濟增長下行的形勢下，商業銀行面臨的考驗和挑戰還表現在，相當部分已有融資的企業遭受國際金融危機沖擊和國內宏觀經濟增長下行的影響，出現了經營困難，發生了虧損。這里的情況更復雜，有些企業面臨的困難是短期的，有些企業盡管已十分艱難，但基本面還可以，有些企業本來就已經難以為繼了，加上外部的沖擊更是雪上加霜，還有些企業本身就是能耗高，污染大，沒有發展前景，應當調整改造或關停等等。對這些問題如何處理，更是極大地考驗商業銀行的風險管理能力和智慧，是緊縮信貸、收回貸款還是給點寬限期，或是采取其他一些措施來幫助企業渡過難關等等。對此我們不能用一個辦法、一種思路去解決，需要逐個對企業的情況進行分析研究來確定不同的具體對策。同時商業銀行的貸款不是救助資金，解決經濟結構調整的問題應當采用市場機制約束、政府調控引導、企業自身創新轉型等多渠道來解決。問題是商業銀行對不符合貸款條件的一部分項目不貸款、對一些生產經營問題較大的企業不給或不再新增加融資這樣的經營行為，常常會被當作是銀行惜貸的例證。因此有必要說明，銀行根據商業原則和市場機制作出的選擇與惜貸完全不是一個概念。事實上，盡管2008年9月以來市場波動較大，但商業銀行無論是貸款的總量還是比率都比以往有較大幅度的增加和增長，顯然沒有惜貸。

對于中國的商業銀行能否經受住這次經濟周期波動的考驗，仍有一些人心存疑慮。我認為，經過多年的改革，中國的商業銀行在公司治理、風險管理方面做了大量的工作，也取得了很大的成效。特別是先進的風險管理理念、風險管理文化已經被大家所接受，風險管理體制、機制已有了很大的改進，風險掌控能力也得到很大的提高，加之中國宏觀經濟長期向好的態勢沒有發生改變，因此，我們有信心接受考驗，應對挑戰，繼續保持良好的發展態勢，努力探索出具有中國特色、全球一流的商業銀行風險管理，在這場“大考”中，交出一張令人滿意的答卷。

(作者系中國工商銀行首席風險官)