金融危機背景下的銀行風險管理

我不打算就目前國際、國內經濟金融形勢做評價。一個時期以來，業界的同行、過去理論界的朋友，還有媒體的朋友不斷問我一個問題，就是面對當前的經濟金融新形勢，風險管理工作到底怎么做。這又是一個難回答的問題，但作為一個職業經理人、職業風險經理不回答這個問題又說不過去。我今天就這個問題談一下我的看法。

在說怎么辦之前，我想簡單說兩個觀點。第一個是商業銀行是干什么的，在這個問題上爭論比較多。從50年代的貨幣銀行學，到后來改革開放以后讀的教科書，商業銀行是進行貨幣信用的。這樣就帶來很多的問題，在跟國際同行交流過程當中就帶來很多的困難，在他們看來商業銀行是經營風險的。我們說經營貨幣和信用，他們也是可以理解的，所謂經營貨幣實際上是經營市場風險，所謂經營信用實際上是經營信用風險。說不良資產，就是看你的不良資產有多少，不良率有多高。風險跟不良資產不同，風險講的是不確定性，而不良資產是已經變成現實的資產狀態。風險管理的重點不是在管理不良資產上，而應該管理可能存在的不確定性，所以從這兩個討論的話題，風險管理到底怎么管，我們現在需要解決的問題就是要從過去被動承擔風險，事后處理風險向主動選擇風險、積極安排風險的方面轉化，這樣無論是應對當前的形勢，還是在正常經濟環境下銀行的經營和管理都是非常有用的。所以我覺得怎么應對風險，怎么應對當前的金融危機，銀行要做好自身的經營和管理，必須實現由過去被動承擔風險、事后處理風險向主動選擇風險和積極安排風險方面轉化。

主動選擇風險是非常不好說的事情，但有三個基本原則需要遵守。首先就是要做你熟悉和自己了解的，不了解的事情不能做。這一次美國次貸引起的全球金融危機，這是一個非常深刻的教訓。第二就是要做你擅長的，發揮自己潛在的優勢，不能人云亦云，不要跟莊，這也是非常重要的教訓。第三個是要做你自己能承受的。要主動的選擇風險，什么樣的風險可以承擔，取決于你有沒有這個承受能力，別的銀行可以做，自己的銀行不一定能做，因為每家銀行的承受能力是不一樣的。所以要主動的選擇風險，以上三點必要堅持。但什么是積極地安排風險呢？

所謂積極地安排風險，就是要通過一定的交易結構、風險緩釋措施的安排，使風險控制在可承受的范圍之內。從經營風險的過程中獲得風險溢價，過去風險管理部門很少關注風險安排問題，其實風險安排是警示和選擇風險重要一項，把風險安排好之后，你才能實施積極主動的風險選擇。要做好這些工作要進行轉變，而這個轉變有很多工作要做，最近很多銀行出問題，恰恰就是風險偏好出了問題。你們可以拿花旗和富國銀行做一個對比，比如風險政策、風險偏好一定要通過風險政策加以體現，比如剛才白濤總經理講的風險管理體制，一般的講，一個垂直的、集中的、專業化的風險管理體制是十分必要的，它是風險管理的載體，還有諸多技術性的問題，包括計量工具的問題，都是非常重要的。

（作者系建設銀行風險管理部總經理）