二季度東北米情

4月份，東北地區稻米價格在糧源緊張、國家政策等多重利好因素推動下再次走高，也是年內出現的第三次上漲行情。首先，由于東北產區市場流通稻源偏緊，農民手中基本無稻可售，水稻市場基本呈現有價無市局面;其次，隨著“北糧南運”運輸補貼政策截止期限日益臨近，南方銷區部分企業積極采購，加快備貨速度，帶動東北大米價格走高;三是國家托市粳稻每周15-20萬噸的投放數量明顯不能滿足市場需要，而部分企業購糧心情迫切，盲目追高，使得東北地區粳稻拍賣成交價格不斷走高，成交率也近百分之百。4月28日成交率高達99.95%，成交均價2167元/噸，較3月31日成交均價1927元/噸高出240 元/噸，漲幅12.45%。競價拍賣成交價格大幅上漲，直接導致東北稻米價格上揚，并不斷創新高，這也是4月份東北稻米價格出現上漲行情的最主要因素。4 月末，吉林省內大米出廠均價1.61(單位:元/斤，下同)，較月初上漲0.04，漲幅2.55%。全省大米市場零售均價達1.70，較月初上漲 0.03，漲幅1.80%;龍江佳木斯大米出廠價由月初的1.47漲至月末的1.52，漲0.05，漲幅3.4%。

5月份，東北稻米價格承接上月漲勢繼續走強。盡管東北地區2007年最低收購價粳稻競拍投放量繼續增加，由4月末的20萬噸增加至5月末的40 萬噸，但競價銷售繼續保持高度活躍態勢，成交率仍高達到99%以上，成交均價創下2174元/噸的最高紀錄，稻谷市場需求量較大而供給依然緊張。5月末，吉林省內大米出廠均價已達1.68，較上月末漲0.07，漲幅4.35%。全省大米市場零售均價達1.78，較上月末漲0.08，漲幅4.70%;龍江佳木斯大米出廠價1.58，較上月末漲0.06，漲幅3.95%。

6月份，隨著08年臨時存儲粳稻持續投放，且數量逐漸增加，國家宏觀調控效果終于顯現，市場供應緊張局面得到有效改善，東北粳稻競拍成交率和成交均價出現明顯回落，東北部分地區水稻價格也出現回調。稻米加工企業采購心態逐漸趨于理智，已漲至歷史最高水平的東北大米價格自下旬開始出現小幅回落，并趨于穩定。6月末，吉林省內大米出廠均價1.74，穩定。全省大米市場零售均價1.81，較月中高點降0.01，降幅0.55%;龍江佳木斯大米出廠價 1.53，較上月末跌0.05，跌幅3.16%。

影響稻米市場的因素

政策因素

國家宏觀調控政策主導國內稻米市場。我國稻谷已連續五年豐收增產，市場供求關系發生變化，由年度供求偏緊轉向平衡略有盈余，國家儲備稻谷明顯增加，市場宏觀調控能力進一步提高。進入4月份，在東北市場可供稻源緊張的情況下，長期面臨“無米之炊”窘境的稻米加工企業把希望寄托在東北臨儲粳稻的競拍上，因此，參拍企業熱情持續不減，成交率不斷提高，成交均價持續上漲。考慮到稻谷市場強勁需求，國家連續多次增加稻谷競拍投放數量，但此舉幾乎沒有對成交價格構成壓力。5月5日，競拍成交均價創下2174元/噸的新高。如此之高的成交價顯露出東北地區糧源緊張局面并未得到根本緩解。拍賣價格高漲對稻谷現貨價格形成有力支撐。5月12日，粳稻拍賣市場投放數量增加到30.11萬噸，雖然拍賣稻谷成交率高達99.99%，但成交均價卻較上期略有下降，說明企業追漲心態有所謹慎。隨后，國家再度加大臨時存儲稻谷投放量至40萬噸，成交均價出現回落，但拍賣成交價仍略高于起拍價，均在2080元/噸以上，稻谷市場繼續保持堅挺走勢。截止6月30日，國家已連續15次拍賣東北地區最低收購價和臨時儲存稻谷，累計銷售東北最低價收購和臨時存儲粳稻366.28萬噸(如圖5所示)，東北市場供給能力明顯提高。由此可見，國家臨儲稻谷拍賣數量和價格對東北稻谷市場舉足輕重，“政策市”特征較為明顯。

供求因素

東北稻米市場需求偏淡抑制價格上漲。在國家一系列政策的支持下，今年國內稻米市場價格上漲速度加快，特別是粳米價格漲幅較大，是國內糧食市場的一大亮點。雖然國家對玉米、大豆都實行了臨時存儲收購計劃，但其價格走勢遠不如稻谷。隨著稻谷價格上漲，稻谷與其它糧食品種的比價關系已逐步拉開，稻米需求也受到一定程度影響。一是在東北稻米價格上漲的情況下，其與蘇皖地區粳稻、南方秈稻的價差進一步拉大，替代效應使得南方市場減少東北稻米的用量，制約其需求;二是稻谷與小麥的差價拉大，大米的口糧消費受到一定程度擠壓;三是大米季節性消費淡季，加工企業對稻谷的需求減弱;四是南方地區進入高溫多雨季節，稻米保管難度增大，經銷商季節性備貨量減少以降低經營風險，對大米的采購積極性下降，導致市場對東北稻米需求減弱，需求減少對稻米市場走勢造成不利影響。

全國糧食查庫全面展開，銷區稻米市場購銷平淡。每年3月份以后，國內糧食市場逐漸進入傳統的“青黃不接”期，市場上可流通稻谷數量不斷減少，單純依靠農民售糧已難以滿足市場需求，需要政府動用儲備稻谷才能保障供應，而各級儲備也大都選擇在這一階段進行稻谷輪出，這樣既能比較順利的實現出庫，又不會對市場造成較大的沖擊。但今年4月份國內儲備稻谷的輪換因全國清倉查庫而延遲。雖然東北地區臨儲粳稻拍賣井然有序，但銷區儲備稻谷輪出的延遲一方面減少市場稻谷供應，另一方面大米市場需求漸顯疲軟。大米加工企業在后市存在不確定因素的情況下，購銷積極性下降，市場呈現購銷平淡的局面，對東北稻米的需求有限。

另外，隨著4月末“北糧南運”運費補貼政策結束，東北糧源減少以及采購成本的增加，銷區企業入關采購明顯減少，東北稻米市場需求隨之降低。

后期稻米市場形勢展望

3月份以來，國家通過市場競拍來控制國內稻谷市場供給，并且實現了順價銷售，使稻谷價格得到有力支撐，特別是大米市場走出了一輪強有力的上漲行情，其中東北大米價格上漲幅度較大(二季度吉林省大米出廠均價上漲0.17元/斤，漲幅10.83%。全省大米零售均價上漲0.14元/斤，漲幅 8.92%;黑龍江佳木斯大米出廠價上漲0.06元/斤，漲幅4.08%)。由此可見，國內稻米市場“政策市”特征顯現。由于國家政策支持，水稻種植效益明顯提高，東北地區水稻播種面積繼續增加，生產形勢較好，稻谷繼續豐產可能性較大，稻米市場后期供應壓力不容忽視。

(一)國內稻米市場“政策市”特征將日益明顯。

自去年我國實施稻谷臨儲收購政策以來，國內稻谷市場逐漸向政策市轉變，尤其在東北地區表現更加明顯。5月10日，國務院發布了關于《當前穩定農業發展促進農民增收的意見》，國務院強調儲備糧的輪出特別是托市稻谷的輪出不是為了打壓市場價格，而只是為了保證市場供應，將儲備稻谷的輪出政策提升至重要位置。由于在2007、2008兩年國家在東北收購大量臨時存儲粳稻，因此對市場的掌控更加有力，國內稻米市場的“政策市”特征將日益明顯。

另外，我國政府宣布從7月1日起取消了包括稻米在內的部分糧食品種出口關稅，以此刺激國內糧食出口，緩解庫存壓力，改善國內供需。但由于我國大米出口市場較為固定，而且在國際市場中所占份額有限，這次關稅調整更多體現在心理層面上，對東北稻米市場實質影響有限。

(二)我國稻谷生產形勢較好，產量有望繼續增加。

今年國家對稻谷生產的扶持力度加大，稻米價格又處于歷史高點，稻谷種植預期收益提高，農民種稻積極性繼續增加。據國家相關部門發布的6月份供需報告顯示，2009年我國稻谷播種面積為2975萬公頃，較上年的2940萬公頃增35萬公頃，增幅1.2%。其中，東北產區黑龍江省水稻面積3800萬畝，比去年增加130萬畝，增幅3.54%;吉林省水稻實播面積1144萬畝，比上年增加44萬畝，增幅4%。稻谷種植面積增加為今年豐產打下較好基礎。在天氣基本正常的情況下，預計我國稻谷總產量為19318萬噸，較上年增加18萬噸。稻谷產量持續增加，市場供給得到有效保障。

(三)早秈稻上市價格對粳稻市場的引導作用不容忽視。

我國60%以上人口以大米為主食，是世界第一大稻谷生產國和消費國，2008年我國稻谷消費量約1.83億噸。由于粳米口感較好，用作口糧消費的比例較高。而早秈稻作為口糧的消費比例則相對較低，2007年早秈米口糧消費僅占我國稻谷口糧消費量的15%，占全國糧食口糧消費總量的8%。但早秈稻是我國主要的儲備用糧，是南方地區儲備糧輪換的主要稻谷品種。此外，由于早秈稻是我國首個上市的稻谷品種，其產量及價格對后期粳稻市場的引導作用不容忽視。2006-2008年，在國家最低收購價政策支持下，早秈稻價格連續3年保持高開，提高了市場對后期粳稻價格走勢的預期，而且這三年粳稻開秤價格同樣保持了高開勢頭。雖然最終影響粳稻價格走勢的關鍵因素還是市場供需變化，但早秈稻價格對粳稻開局行情的參考作用同樣值得我們關注。

(四)全球大米產量將創紀錄，國際大米價格回調壓力仍在。

據美國農業部6月份預測數據顯示，由于稻米主產國政策扶植導致稻谷種植面積增加，以及天氣因素配合，全球大米生產趨勢向好，預計全球 2009/10年度大米產量將達到歷史最高水平，為4.4851億噸，比上年度增加461萬噸，增幅1%;消費量預計達到創紀錄的4.432億噸，較上年度增加870萬噸，增幅2%;全球大米期末庫存預計為9499萬噸，較上年度增加508萬噸，增幅5.65%。2009/10年度大米庫存消費比為 21.4%，高于上年度的20.7%，是自2002/03年度以來的最高水平。全球大米市場供給充足，國際大米價格面臨著進一步回落風險。

綜上所述，由于東北稻米市場受國家競價銷售政策的影響較大，其價格繼續上漲難度增大，后期將以平穩為主。一是粳稻供應形勢不斷好轉。據統計，國內共收購2008年臨時存儲粳稻523萬多噸，截止6月23日，我國已在東北地區競價銷售成交2007年最低收購價及2008年臨時存儲粳341.78萬噸。目前臨時存儲粳稻的周投放量達到40萬噸，東北粳稻供應緊張局面得到有效緩解。從國內供需基本面來看，在距離東北地區新糧上市還有3個月的時間里，東北粳稻供應充足，而需求處于淡季。二是稻谷預期豐收壓力將逐漸顯現。由于種植效益提高，今年東北稻谷播種面積繼續增加，產量再度豐收的可能性較大，對于稻谷市場應有一個逐步消化的過程。但是有國家順價銷售政策底價支撐，稻谷繼續下降空間有限。預計后期東北稻米市場將以穩中略有波動為主。