中小銀行應充當中小企業融資的主力軍

摘要：中小企業已經成為我國目前及未來經濟增長中不可或缺的主要力量，而融資難一直是制約中小企業的發展瓶頸，本文認為中小銀行應充當中小企業融資的主力軍，文章分析了中小銀行為中小企業融資的優勢并就中小銀行如何更好地為中小企業提供金融服務提出建議。

關鍵詞：中小銀行 中小企業 關系融資 信用制度

0 引言

改革開放以來，我國中小企業的數量不斷增加，目前，我國中小企業的數量已占到企業總量的99％以上，中小企業對GDP的貢獻已經超過60％，創造了大約70％的進出口貿易額，提供了80％左右的城鎮就業崗位，而且為國民經濟的可持續發展帶來源源不斷的活力，大概74％的技術創新、82％的新產品開發是由中小企業完成的，在當前保增長、擴內需、調結構的戰略中發揮重要作用，然而，融資難卻成為中小企業健康發展、不斷壯大的攔路虎。2007年渣打銀行與中國社會科學院的一次特別調查結果顯示，仍有90％的中小企業面臨融資困難。中小企業融資難問題由來已久，學術界從不同角度為中小企業融資難問題獻計獻策，本文認為中小銀行應在中小企業融資中發揮主力軍的作用。

1 中小銀行對中小企業融資的意義

1.1中小企業關系融資的必要性中小企業融資難問題的本質在于信息不對稱，實際就是金融交易中的市場失效。為了有效緩解金融交易中的信息不對稱問題，銀行開發出基于不同種類信息的多種貸款技術。主要有：

1.1.1交易型貸款。此類貸款具體括財務報表型貸款、抵押擔保型貸款和信用評分技術。這類貸款對企業的財務報表狀況、抵押質押物品以及信息系統和信息積累有較高要求大多數交易型貸款由一些信息透明度高和歷史較長的企業獲得，中小企業太多難以滿足這類貸款所需條件。

1.1.2關系型貸款。是指貸款人的決策主要基于通過長期和多渠道與企業接觸所積累的關于借款企業及其業主的相關信息而作出，這些信息的獲得部分是通過銀行為企業所提供的存貸款和其他金融產品的服務，另外還可以通過與當地社區中其他成員的接觸中獲得，比如企業的供應商和客戶，他們能夠提供關于企業、業主、企業運行等方面的特殊信息，從信息的特征來看，它所涉及的主要是難以量化和傳遞的“軟信息”。最重要的是，這些通過長期接觸所取得的信息具有非常重要的價值，其實際價值超過銀行的財務報表、抵押品和信用評分，能夠更好地解決信息不對稱問題。

由于中小企業確實存在信息不對稱、缺乏抵押品以及財務制度不健全等缺陷，關系型貸款技術最適合于中小企業貸款。依靠長期關系積累的“軟信息”可以在很大程度上彌補小企業難以提供高質量“硬信息”的缺陷，使銀行更好地進行信貸決策和貸款監督。“軟信息”獲得的前提是銀行和企業必須保持長期、密切和相對封閉的交易關系，即企業固定地與數量極少的銀行打交道。

1.2中小銀行在運用關系型貸款上的優勢國外的大量實證研究表明，小銀行比大銀行更加傾向于向中小企業提供貸款，無論在中小企業貸款占銀行總資產的比率還是在中小企業貸款占全部企業貸款的比率上小銀行的指標均高于大銀行。Stein(2000)運用GHM理論(即控制權的安排影響激勵)考察了不同組織形式的金融機構在有關投資項目的信息生產和資本有效配置方面的差異。他認為，大銀行由于組織結構和層級復雜，存在“組織規模不經濟”，因此當有關項目的信息是軟信息且不易可靠傳遞時，一個小型的且單一管理層級的機構是比較占優勢的。此外，給定機構規模，管理層次較少的扁平機構更適合處理軟信息，相反，當信息可以低成本“硬化”并在不同層級間傳遞時，擁有較多管理層次的大機構則更具優勢。

雖然從理論上講，大銀行也可以像小銀行一樣，依靠其眾多的分支機構來收集關于中小企業的“軟信息”，但大銀行難以將決策權配置到與小銀行相同的低層級上去，因而使這些源于基層又難以傳遞的“軟信息”派不上用場，基層人員也將失去收集“軟信息”的動力。因此，大銀行更熱衷與大企業等優質客戶建立信貸供求關系，而對中小企業的普遍“惜貸”或“慎貸”，小銀行的選擇則與大銀行相反。中小銀行一般是地方性金融機構，多為一級法人體制，組織結構高度扁平化，管理層級相對較少，信息傳遞較為迅速，決策鏈較短，通過長期合作關系，對地方中小企業經營狀況的了解程度較高，中小銀行更愿意也有能力為中小企業提供融資服務，在關系型貸款中具有比較優勢。

總之，不同的金融機構給不同規模的企業提供金融服務的成本和效率是不一樣的。由于中小企業與大企業在經營透明度和抵押條件上的差別，以及單位貸款處理成本隨貸款規模的上升而下降等原因，大型金融機構天生不適合為中小企業服務，大力發展和完善中小金融機構乃是解決我國中小企業融資難問題的根本出路。

2 對中小銀行為中小企業提供貸款的建議

目前，我國金融市場中銀行同質化比較嚴重，中小銀行市場定位不清。無論是大銀行還是中小銀行，產品、服務都差不多，在贏利動機的驅使下，大家都定位于爭搶收益相對較高的“雙大”客戶，在規模劣勢、網點劣勢和現有資本的約束下，作為中小金融機構，如果在這些方面與國有大銀行競爭，其發展的空間勢必越來越小，這也必將在很大程度上加大中小企業的貸款難度。當前，亟須從以下幾個方面著手，推動中小金融機構的建設，疏解中小企業融資難問題。

2.1中小銀行要做好市場定位，以中小企業為主要服務對象通過上述分析，我們知道中小銀行在提供關系型貸款上具有比較優勢，關系融資制度已被證實是通過市場手段而不是政府手段很好的解決了西方國家小企業的融資難問題，同時也使得中小金融機構獲得穩定的發展。我國中小銀行首先應做好市場定位，以中小企業為主要服務對象，發揮比較優勢，而不應盲目跟隨大銀行。其次，中小銀行應建立適合中小企業貸款的制度和機制。針對中小企業管理制度不健全、財務信息不透明一缺乏抵押品等實際情況，實行特殊的貸款評定標準，銀行可根據當地企業的特點制定切實可行的貸款審核機制，比如浙江泰隆商業銀行在貸款審核中以“水表、電表、海關報關表”代替傳統的資產負債表、損益表、現金流量表，包商銀行在貸款審核中不是等客戶上門，要求客戶提供資料，而是信貸員、客戶經理主動上門，進行現場調查，交叉檢驗，了解中小企業的真實情況，真實的生產經營情況，了解企業還款意愿，還款能力，通過流程的改造、權力下放，及時、有效地為中小企業提供貸款。另外，銀行不但要有成熟的、切實可行的貸款審核制度，還要加強對信貸人員的技術培訓，提高貸款效率，控制貸款風險。

2.2進一步降低市場準入壁壘，加大對中小金融機構的扶持力度我國中小企業需要的是與其制度、規模相對稱的中小銀行為其提供金融服務。應大力發展多種形式、多種成分的地方性中小銀行。組建新的中小銀行并扶持現有的中小銀行，打破銀行“官營”的壟斷，把民間借貸納入正常的融資體系，使地下金融浮出水面，從而降低中小企業融資成本，改善金融環境；另一方面，在中小銀行業務經營中給予一定的政策優惠，比如允許其多提壞賬準備，降低它們的營業稅和所得稅稅率；另外，當前利率因素也制約著中小銀行為中小企業融資的積極性。在利率管制條件下，由于成本、風險與收益不對稱，銀行對中小企業信貸缺乏積極性。目前我國商業銀行存貸利率的上下限受到限制，利率制定遠沒有達到完全市場化的程度，制約了銀行與中小企業自由建立融資關系。建議政府對給予中小企業貸款的中小銀行以高息補貼，即中小金融機構對中小企業貸款的過高支出及風險溢價，從政府那里以利息補貼的形式得到補償，而中小企業以正常的利息獲得貸款。在獲取相對較高的收入和風險溢價的條件下，中小金融機構就會有興趣參與對中小企業的貸款。而在融資成本相對合理的條件下，中小企業申請貸款就能獲得正常發展。另外，隨著我國利率市場化的推進，中小銀行對中小企業融資的利率可以適當上調，銀行可根據不同企業的風險、成本確定與之對應的資金價格。

2.3建立存款保險制度，提高公眾對中小銀行的信心中小銀行基本都是地方性金融機構，規模小，抗風險能力弱，容易出現風險。解決這一問題，必須盡快對中小銀行建立存款保險機制。存款保險的主要作用在于保證中小銀行的存款安全，分散其經營風險，從而增強社會公眾對中小銀行的信心，保證中小銀行的存款穩定性，最終保護的是存款人。這是對中小金融機構的一種強制性保護，也是提高其信譽的重要方面。但是，必須健全金融監管體系，防范中小金融機構由于有了存款保險制度而可能發生的道德風險。

2.4加強信用體系建設信用環境的凈化和誠信關系的建立是建立中小企業信貸長效機制的關鍵所在。改革開放以來，來自四大國有商業銀行的貸款推動了我國中小企業快速發展，然而，因信用缺失而導致銀行不良資產的大量沉淀，進而導致貸款難的問題發生并制約著當前中小企業的發展。我國目前的信用體系尚不完善，缺乏強制性的法律基礎，所以很難達到使企業誠信守信的環境。所以，政府應盡快健全相關立法，在此基礎上建立和完善社會信用體系，完善企業信用評價制度和評價機制，降低中小銀行貸款的信息成本。當然，建立和完善社會信用體系，也不是只靠政府，我們看到現在如阿里巴巴這樣的網絡公司，嘗試將網上交易的信息變成中小企業的信用指標，為信用體系的構建提供了新的思路和方法。

中小企業融資難是一個世界性問題，各國在其經濟發展的每一階段都會面臨這一難題，中小企業融資難具有普遍性和持久性的特點。因此，解決我國中小企業融資難問題不可能一蹴而就。為中小企業提供貸款支持上，國有商業銀行和股份制商業銀行不可能有實質性貢獻，中小企業與中小銀行是天然的最佳拍檔，結合我國實際情況，創新融資制度和融資手段，大力發展中小銀行，不斷開發適合中小企業的金融服務產品來滿足中小企業的各種金融服務需求，已經成為當前我國金融體制改革的必然選擇。

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