金融危機對中國經濟三匹馬的影響等

中國經濟的發展，其實一直都是“三匹馬”在牽引。一匹馬是出口經濟，即通過勞動密集型、低附加值產品參與世界分工，也就是郎咸平“6+1”理論中的那個“1”；第二匹馬就是內需，這些年有所發展，但是跑得并不快；第三匹馬就是投資，這匹馬，狂奔不已。投資又分兩方面，即政府投資和企業投資。

這“三匹馬”30年來一直在跑，近年來速度相對最快的是出口，這其中原因很多，包括美國的貨幣泡沫、人民幣貶值，以及中國的民營企業面對國內復雜市場環境，并且難以進入某些產業，只能外向出口等等。

此次金融危機中，“三匹馬”同時出了問題。出口這匹馬不怎么跑了，因為金融危機導致訂單數量快速下跌；內需這匹馬本來跑得就很慢；現在只有4萬億的政府投資這匹馬在跑，企業投資也下降了。

在中國經濟最近10年的發展中，由于內部采取雙積極政策，外部源于美元泛濫的需求大增，導致政府投資和企業投資共振，其結果就表現為政府大量修路，建開發區，搞基礎設施建設，企業產能不斷擴大。如此下來，積累了眾多的產能，但是需求仍然不足。當經濟危機出現時，需求進一步萎縮，富余的產能需要慢慢消化，企業投資估計將有較大的收縮，除了極少數屬于新興產業的高科技企業之外，其他領域傳統制造業產能都要壓減。以銅鋁鉛鋅等有色金屬為例，最近幾年一些上市公司所占有的礦山資源以及冶煉能力都在五倍甚至十倍的增長，導致了產能激增。

中國企業發展的三個階段及不足

從歷史的角度看，可以將中國改革開放30年來企業發展分為三個階段，即80年代、90年代，2000年至今。

80年代的企業發展，從產權性質來說主要是兩類：一個是蘇南的鄉鎮企業，一個是浙江和珠三角的民營經濟，像廣東的何享健、浙江的魯冠球等，他們所掌管的民營企業，當時還沒有國際化，主要做的一是國企的配套，這個以蘇南企業為主；二是國企的補充，因為當時人的欲望被部分釋放出來了，出現了一些新的需求，國企的反應速度相對較慢，民企正好做個補充；三是替代國外產品。

90年代開始就不一樣了。我曾做過統計，中國最著名的品牌基本上是90年代前后誕生的。這是一個非常重要的時間段，例如格力電器、TCL彩電發軔于80年代末、90年代初，華為、長虹、創維等企業都是90年代前后，經過十年改革開放的孕育誕生的一批國內品牌企業。在這個階段，這些企業的發展第一是基于內需，第二是進口替代，主要是消費品領域的低層次進口替代。

2000年以后進入第三個階段，出現了新一輪的進口替代，產品從下游開始走向上游。此時外向型經濟下長三角、珠三角企業國外訂單逐漸增加，國際化加速。在這一階段，國企改革見到成效，與之伴生的是重化工業的迅速發展。同時，尋租增加且形式日益多樣化。民營企業的發展勢頭總的來說不及國有企業。

2000年以后，在一路高歌猛進的同時，許多企業也錯失了一些機會，內在能力沒有得到很好的提升，在戰略上沒有走技術導向(華為是特例，不能代表中國企業)的路子。最典型的例子就是一些家電企業沒有往上游延伸，沒有核心技術的突破，而是進行了一系列橫向擴張。2000年以來有些企業依托國內外市場迅猛擴展后，并沒有進行不對稱競爭，沒有集中優勢兵力，沒有在后發的情況下突破，沒有聚焦，而是進行無關多元化發展，個中原因值得分析。

總體來說，我對中國企業的發展狀況不是很樂觀。

從下游到上游，一些產業的競爭格局都不樂觀。先從快速消費品行業說起，目前能夠主導這個行業的中國企業已經非常少了。例如，目前的食品飲料基本上被外資拿下，可以說飲料行業的五分之四都被外資占據，只剩一些邊緣化的產品、功能性飲料等。一個特例是，目前的牛奶基本是中國企業主導，因為該行業涉及奶牛養殖，外資暫時沒有介入。但是三鹿奶粉事件之后，國外資本也可能大規模進入，他們的機會來了。

再以家電為例，彩電行業外資己占主導地位了。國產品牌在整個液晶電視領域的利潤空間非常小，雖然產量非常大，但幾乎不盈利。只有白家電領域中國企業占有一些優勢，因為其核心部件比較分散，除了壓縮機外還有塑料、鋼材等。這種情況下，如果出現了技術突破，自家電領域同樣會出現危機。而且，目前危機已經出現，空調能效比就是一個例子。日本希望我國空調能效比提高，而中國許多企業基本不達標。在服裝行業中，中低層次的休閑服等還是中國品牌占有，這與中國棉紡織業有關系，創新要求也不高。

手機和筆記本電腦更不樂觀。例如，現在手機的系統有google系統、諾基亞系統、微軟系統和imhone系統，它們和運營商合作起來形成了一個新的價值鏈，而中國企業在其中不能扮演重要的角色。在汽車行業中，中國品牌也不占主導地位。現在只有一些中間品，外資品牌的滲透沒有這么強，例如水泥。污染的產業外資沒有進入。鋼鐵業、有色金屬帶有壟斷性質，外資進不來。再往上游的軟件技術以及半導體行業，無論是操作系統軟件，還是高端芯片基本是外資獨占了。

所以，盡管這些年中國GDP增長非常快，但是產業競爭力的提升相對不足。當然，也不是沒有亮點，華為、中興這樣的通信設備供應商給了我們信心。