出口企業如何防范現金流危機

在過去一年金融危機的沖擊滲透到中國經濟的多個層面，在海外需求萎縮的同時，企業經營風險也陡然增加，大家都在講金融危機之下“現金為王”。現在經濟環境漸趨穩定，盡管外貿情況也有改善，但不論危機與否，現金流對于企業而言就如同血液對于人的生命，即使在一個企業賬面盈利的情況下，它仍有可能因為現金流的斷裂而不得已執行破產清算。如今，越來越多的企業已經意識到，“抓好現金流，甚至比抓好效益更重要”。然而，在當前全球買方市場的大環境下，大量應收賬款的存在則嚴重降低了出口企業現金流的周轉速度。因此，無論是應收款的買家風險，還是匯率風險，都促使出口企業尋求提高財務效率的有效途徑。

面對波動的全球經濟環境，匯豐有三點具體建議給內地從事出口的企業：第一，在貿易談判過程中，企業要根據自己的議價能力盡可能地爭取對自己有利的結算方式，它們依次是預付貨款、信用證、付款交單條件下的托收(D／P)、承兌交單條件下的托收(D／A)、貨到付款以及賒銷。而通過采用信用證結算方式，可以將商業信用轉化為銀行信用，從而大大降低買方信用風險。另外出口信用證項下的融資，如福費廷等也能夠緩解出口企業的資金緊張問題。

第二，對于處于買方市場的出口企業，如果說賒銷的貿易方式不可避免，那么要全面關注買方信用風險管理。這個過程主要包括事前防范，事中控制與監督和事后處理。

事前防范主要是指在確定合作伙伴之前，要對買方進行一個全面的資信調查，以及對所在國家和地區的法律、貿易制度等方面有一個初步的了解。

事中控制與監督主要是指在日常的貿易往來中，出口企業要警惕風險信號，比如買方開始要求延長某幾筆貨款的付款期限，提出越來越多質量瑕疵以要求更多的折扣，甚至要求修改合同等，這些都有可能是買方自身出現財務危機的信號。一旦出現類似的交易異常情況，出口企業要立即采取相應的行動，例如積極與買方溝通、保持催收貨款的壓力、必要時委托催收公司代理收款等。這個期間企業要注意搜集整理證據，做好關鍵信息記錄的歸檔整理工作，以備日后之需。

最后是事后處理。一旦出現買家破產或違約，那么企業應要有相應的一套債務追討機制，在確定出現風險后，立即研究確定具體的債務追討方式，并切實執行。

第三，要擅用信用管理工具。即便已經注意到了要加強買方信用風險管理，企業也要根據行業特點和自身的需求，選用不同的信用管理工具，將一部分信用管理的責任交由專業的公司打理，會是一個更為有效率的選擇。例如在事前調查階段可以向專業的資信調查公司購買買方信用報告；在貨物出運后可以向銀行申請融資；出現貨款拖欠階段，可以委托專業追賬公司代理催收等。

另外，企業也可以根據不同的貿易結算方式，配合采用銀行的不同融資產品作為風險防范的手段。比如在賒銷貿易下，企業可以選擇和銀行合作，將一攬子服務委托銀行辦理。即可以通過賠款轉讓的形式，在出口信用保險的基礎上向銀行申請融資，企業也可以直接向銀行申請辦理出口保理業務，將買方資信調查、買方信用擔保、銀行融資和商賬追收結合在一起，從出口應收賬款的各個環節加以控制。

如果出口企業使用信用證進行結算，那么在開證行承兌后可以向自己的銀行申請辦理福費廷業務。福費廷業務不僅具有融資功能，還可以幫助企業規避包括國家風險、匯率風險、商業風險等在內的各種風險，使企業真正做到提前放心收匯。